Stojí to za to, že si teď vzala hypotéku? Je výhodné vzít hypotéku nyní?

Hospodářská situace

Hypotéka v krizi: dvě skupiny ukazatelů

Chcete-li odpovědět na otázku, zda se má vzít hypotéku právě teď, kdy došlo k obtížné ekonomické situaci, bude užitečné začít analyzovat, jaké jsou klíčové prvky bankovní krize v Rusku, o kterém tolik říkají analytici. Pokuste se zjistit, kolik vinu za tuto situaci, sankce, které EU a USA proti Rusku - je to, že vyžadují klíčovou roli v tom, že případné krizové tendence v ruském hospodářství.

Takže, jaké jsou problémy v národním bankovním systému Ruska? Odborníci identifikují dvě hlavní skupiny krizových ukazatelů, které se zase vytvářejí pod vlivem velkého množství různých faktorů.

Solventní krize

První krizový ukazatel: solventnost populace klesá. Lidé si prostě nemohou dovolit vydělat nové půjčky. To je následně spojeno s následujícími hlavními faktory.

Za prvé, s růstem inflace, nárůst cen většiny spotřebního zboží, zejména z dovozu původu. Nejvýraznější nárůst nákladů na domácí spotřebiče. A to navzdory tomu, že skutečný plat, pokud roste, není ve srovnatelném poměru. Také ceny za bydlení a komunální služby, doprava se neustále zvyšují. Výsledek: občané nemají volné prostředky na poskytování půjček.

Zadruhé je to připisování významné části občanů. Mnoho lidí si tak moc nepřemýšlí o tom, zda stojí za to přijmout hypotéku, jak moc si splácet předchozí půjčky. Velmi mnoho Rusů má problémy se splácením svého současného dluhu.

Nyní se pokusíme určit, jak ekonomické sankce proti Rusku ovlivnily vznik prvního ukazatele krize. Co se týče prvního faktoru, pravděpodobně existuje vliv. Odborníci připisují růst cen produktů na embargo na dodávky potravinářských výrobků proti evropským dodavatelům - a to je nějak spojeno se sankcemi. To je ruská reakce na ně. Pokud jde o druhý faktor - s největší pravděpodobností je chyba sankcí zde relativní. Faktem je, že většina půjček byla vydána Rusy dlouho předtím, než se politická situace zhoršila.

Pravděpodobně budeme mít právo poznamenat, že oba faktory, které tvoří odpovídající indikátor, jsou vzájemně propojené. Růst cen výrobků a služeb zřejmě dále omezuje solventnost potenciálního dlužníka za předpokladu, že má úvěry.

Krize v bankách

Druhým indikátorem krize: Zhoršení situace v bankách, jako výsledek - neschopnost finanční instituce, aby se úvěry, včetně hypoték, a nabídnout jim pohodlí pro uživatele podmínkách. Faktory současné situace jsou následovně následující.

Za prvé, banky mají nyní velmi omezený volný kapitál. Aby dlužníci něco dali, měly by mít banky něco. Likvidita ruských úvěrových institucí mnoha odborníky se odhaduje jako nedostatečná.

Za druhé, banky, divně, jsou v podobné situaci s dlužníky - v oblasti úvěru. Faktem je, že sami věnují spíše zahraničním věřitelům, ruské centrální bance.

Na druhou stranu se budeme snažit zjistit, zda jsou za současnou situaci vinou sankce? Mnoho odborníků se domnívá, že je to tak. Proč? Příznivci tohoto hlediska zdůrazňují, že významná část ruských úvěrových a finančních institucí jsou dlužníky zahraničních věřitelů. V letech před sankcemi aktivně prováděly zahraniční úvěry, přičemž využívaly úrokové podmínky úroků. Splácení dluhů bylo převážně převzato na úkor mechanismů refinancování - na úkor nových zahraničních půjček. Teď, když v podmínkách sankcí ruské banky prakticky ztratily možnost půjčit si v zahraničí, finančníci potřebují hledat nové zdroje plateb. Mnoho úvěrových institucí, podle analytiků, nemá pro tento účel vlastní rezervy. A ještě více nemají kapitál, aby je vydávaly jako půjčky.

V prioritě - situace v bankách?

Prognózy o tom, jak rozvíjet hypotéku, co očekávat od trhu do značné míry záviset na, říkají analytici, přece jen o skutečné situaci v bankách. Vzhled, který odráží činnost potenciálních dlužníků, je v tomto stádiu druhotný. I v případě, že Rusové neměli problémy se solventností, diktované zvyšování cen (zejména - v oblasti elektroniky a dalších dováženého zboží) a nedostatek růstu reálných mezd, se situace ve většině bankovním sektoru je příliš daleko od optimální, aby hypoteční trh vyvinul tak aktivně jako v v posledních letech se domnívají ekonomové.

Bude uhrazena v procentech

Nejspíš se podle analytiků domnívají, že pokud banky chtějí aktivně půjčovat občanům v době krize, udělají to významným zvýšením úrokových sazeb. Nebo zpřísnění kritérií pro schválení úvěru. Takže je možné, že scénář, ve kterém člověk ani nemusí myslet na to, zda si vzít hypotéku teď. S největší pravděpodobností banka jednoduše nemůže poskytnout půjčku za pohodlných podmínek. Nebo dokonce popřít žádost z důvodů vnitřní krize. Má nyní smysl vzít hypotéku, když situace v bankách není daleko optimální? Mnoho odborníků se domnívá, že tato rozhodnutí ještě nejsou opodstatněná.

Pokud je aplikace schválena

Vezměme si dobrý scénář - například Rusové nemají problémy s úvěrem, jeho vysoký plat, a banka v zásadě ochoten mu dát úvěr na koupi bydlení. Mám si pro tohoto občana vyřídit hypotéku? Odpověď na tuto otázku může být poskytnuta na základě studie o klíčových aspektů zabývat nestane tak, že při koupi bytu po chvíli se stane levnější, takže hypotéka by byla nerentabilní pro muže?

V tomto aspektu se při rozhodování o tom, zda má nebo nemá vzít hypotéku právě teď by bylo nejlepší, aby prozkoumala na trhu není tolik z hlediska krizovou situaci v bankách a postihů, ale pokud jde o analýzu trendů, což odráží dynamiku nákupu a prodeje nemovitostí. Samozřejmě zde hraje určitou politickou situaci. Ale klíčový faktor v perspektivách investic do bydlení, říká odborníci, je stav věcí na relevantním trhu.

Situace na trhu s nemovitostmi

Jak se věci v segmentu nemovitostí? Je nyní výhodnější vzít hypotéku z hlediska očekávaného pohybu cen bydlení? Odborníci identifikují tři možné scénáře týkající se vyhlídek na rozvoj trhu.

Podle cen jako první, nemovitostí v příštích letech zůstane na úrovni více či méně odpovídá proudu. Zastánci tohoto pohledu věří, že současný trh s nemovitostmi v aspektu cen, nabídkou a poptávkou v rovnováze dostatečně. Potenciální pokles spotřebitelské aktivity vzhledem k omezenému poskytování úvěrů ze strany bank a nízké platezhesopobnosti dlužníků, ekonomové se domnívají, budou doprovázeny odpovídajícím návrhem snížení - do značné míry způsobeno tím, že majitelé domů raději přečkat krizi, a ne prodávat příliš levné bydlení. Nyní výhodnější vzít hypotéku korelativní s tímto scénářem? Pravděpodobně není moc. Ceny zůstanou stejné a zájem do banky, které navíc mají vysokou pravděpodobností bude v důsledku krize, bude muset zaplatit.

Má však ukazují vydat byt na úvěr, pokud lidé nyní pronajmout byt, a předpokládanou výši plateb, které mají být přiměřené nájemné. Tato možnost však předpokládá, že má občan významnou částku na počáteční platbu hypotéky. A v tomto případě je pravděpodobně výhodnější formalizovat jej jako vklad, získat úroky, z čehož, zase platí za pronajatý byt. Některé banky nyní nabízejí příspěvek ve výši 20% ročně nebo více. To je podle analytiků způsobeno nárůstem refinancování centrální banky, která se v prosinci zvýšila na 17%. Vezmeme-li za základ scénáře výše diskutované, z investičního hlediska, bude vklad objeví výhodnější investovat do bytu - to je nepravděpodobné, že by se v tomto případě zvyšuje o 20% za rok, a pak se stejnou rychlostí, zatímco v případě s vkladem, úroky placená bankou v pokraji.

Druhý scénář předpokládá růst cen nemovitostí. To bude spojeno především s inflačními procesy. Očekává se například, že při shrnutí výsledků hospodářského rozvoje v roce 2014 bude odpovídající hodnota vyšší než 11%. I když poptávka na trhu s nemovitostmi není dostatečně dynamická, odborníci se domnívají, že růst cen bydlení lze obecně očekávat v poměru k inflaci. Stojí za to vzít si hypotéku, pokud zvažujete tento scénář?

Skutečně pravděpodobně budou měřítka pro potenciálního kupce v tomto případě přibližně stejná jako v případě první možnosti. To znamená, že můžete získat úvěr na byt, pokud v okamžiku, kdy je bydlení staženo, a úrokové platby budou stejné nebo není mnohem větší než nájemné. Nebo učinit zálohu na částku vybranou pro počáteční platbu, získat úroky a kvůli tomu zaplatit za pronájem.

Třetí scénář zahrnuje pokles cen nemovitostí. To bude následkem případné nerovnováhy mezi nabídkou a poptávkou na trhu, které může být ohroženo skutečností, že v posledních letech bylo v Rusku zavedeno značné množství nových budov. Přestože významná část bytů postavených v rámci těchto projektů tvoří vlastní kapitál, přesto jejich zřetelné procento bude následně prodáno za tržní ceny nebo například bude dále prodáno. To může způsobit, jak tvrdí někteří ekonomové, nadměrnou nabídku na trhu s bydlením.

Pravděpodobně, pokud budete postupovat podle tohoto scénáře, nemá to ani smysl přemýšlet o tom, zda stojí za to vzít hypotéku. Samozřejmě, že to nebude nejlepší možnost. Pokud jde o hledání příznivých investic, je možné věnovat pozornost vkladům. Pokud je potřeba bydlení, je lepší jej pronajmout, zvláště jelikož odpovídající sazby mají tendenci klesat po segmentu nákupu a prodeje.

Faktory jsou vzájemně propojeny

Samozřejmě každý ze scénářů na trhu s nemovitostmi do značné míry závisí na situaci v bankovním sektoru a na úrovni solventnosti občanů. Proto můžeme říci, že výše uvedené krizové faktory přímo ovlivňují trh s bydlením, stejně jako všechny ostatní. Zároveň se odborníci stále domnívají, že objektivní tržní mechanismy - nabídky a poptávky - se vytvářejí vlivem uvedených faktorů v omezeném rozsahu. Kritéria jsou velmi důležitá, což odráží skutečnou potřebu Rusů v těchto či jiných typech bydlení, přičemž se zohlední dopad migračních procesů, změny v technologii výstavby bytů atd.

Faktor směnného kurzu dolaru

Někteří odborníci se však domnívají, že přípustné přidělit také čtvrtý scénář, který zahrnuje významný nárůst cen nemovitostí v důsledku účinků jedinečný, v jistém smyslu, faktor. Jak víte, míra dolaru stoupla k rublu v roce 2014 téměř dvakrát. Avšak většina měn ostatních rozvojových zemí, včetně zemí SNS, se nezaplatila americkému. Výsledkem je, že průměrný plat v dolarech a v Rusku, například v Kazachstánu, prakticky ustálila, nebo dokonce snad začal ustupovat na to, co se odehrává v sousední zemi. Jako výsledek, byty v Rusku z hlediska, řekněme, Kazašský tenge oceli v řadě segmentů je výrazně levnější než u sousedů. Občané Kazachstánu nakonec přicházejí do Ruska a kupují zde bydlení. Tento trend, jak někteří ekonomové mohou pokračovat a zhoršovat kvůli podobnou aktivitou obyvatel ostatních sousedních zemí - Bělorusko, Ázerbájdžán, pobaltských státech, možná v Číně. To může do určité míry zahřát poptávku po nemovitostech a způsobit, že růst cen v dynamice přesahuje inflaci.

Možná, že je třeba zkoumat při rozhodování o tom, zda má nebo nemá vzít hypotéku, znalecké posudky týkající se čtvrtý scénář, ale pouze v případě, že žije v pohraničním městečku. To znamená, že tato možnost může být přičítána počtu lokalizovaných.

Závěry

Tak jsme identifikovali hlavní faktory určující krizi v trendy na trhu s nemovitostmi, a přezkoumala základní scénář, studie, která nám umožní určit pořadí, zda se má vzít hypotéku na dům v současné situaci na trhu.

Zkusme to shrnout. Takže na trhu bankovních úvěrů - krize. Banky s největší pravděpodobností nebudou moci vydat půjčky s dynamikou, kterou udělaly v předchozích letech a za stejných podmínek úroků. Dlužníci, podle pořadí, nemají vždy objektivní možnost platit hypotéku. Důsledkem je pokles poptávky. Důvodem pro bankovní krizi je politická situace. Proto v závislosti na tom, zda stojí za přijetí hypotéky nyní, když jsou proti Rusku uplatňovány sankce EU a USA, pravděpodobně říkáme, že neexistuje. Je třeba počkat, až se situace v bankách stabilizuje, budou nalezeny nové zdroje úvěrů na splacení stávajících závazků nebo jim pomůže vláda.

Druhým faktorem, který může ovlivnit rozhodnutí, zda si vzít hypotéku právě teď, je situace na ruském trhu s nemovitostmi. Základní ekonomové si osvojují tři scénáře. Jedná se o stabilizaci cen, jejich malý růst, odpovídající inflaci nebo poklesu. Nebo, pokud osoba žije v pohraničním městě, určitý nárůst nákladů na byty.

Stojí to za hypotéku? Klady a zápory tohoto rozhodnutí ve vztahu k současné situaci na trhu jsou zcela zřejmé. Mezi pozitivní okamžiky - příležitost investovat ziskové, pokud poptávka v blízké budoucnosti poroste. Ekonomové, přestože uznávají významnou hloubku současné krize, se domnívají, že se situace v dohledné budoucnosti zlepší - kvůli možnému návratu cen ropy, náhradě dovozu a diverzifikaci ekonomiky země. Také investice do nemovitostí přinejmenším zajistí bezpečnost peněžních investic ve vztahu k inflaci. Mezi negativní strany rozhodnutí o koupi bydlení - pravděpodobnost poklesu cen nebo nedostatek růstu je poměrně vysoká. Ani jeden ani ten druhý nebude pro kupujícího prospěšný. Také s největší pravděpodobností v této fázi, banky nebudou moci nabídnout dlužníkům pohodlné podmínky zájmu.