Investiční analýza - metoda správného rozhodování v podnikání

Investiční analýza je nástroj pro studium investic do nemovitostí, který určuje soulad takového majetku s konkrétními potřebami každého investora.

Investiční analýza zahrnuje analýzu ukazatelů charakterizujících možné důsledky kapitálových investic, jakož i faktory ovlivňující efektivitu těchto investic. Analýza také posuzuje rizika, formy, podmínky a způsoby financování.

Analýza investiční činnosti se provádí v několika fázích:

1. Vypracování seznamu investic. V této fázi jsou zvažovány všechny možné možnosti investičních aktivit s přihlédnutím k možnému nahrazení nových a moderních zařízení.
2. Následná analýza se provádí tak, aby vytvořila prognózu peněžních toků pro budoucnost. V tomto případě by investiční analýza měla brát v úvahu pouze ty, které jsou peněžní toky, v důsledku čehož se očekávají investice pozitivní změny v příjmech po zdanění vkladatele. Všechny příjmy a výdaje, které zůstávají nezměněné jak před, tak po realizaci projektu, nejsou zohledněny. Veškeré investice na rozšíření aktivit podniku lze provádět z těchto zdrojů: vlastní, volné finanční prostředky, leasing a půjčka. Při prognóze peněžních toků se používají externí regulátory, jako jsou daně (např. DPH, daň z příjmů), inflace a úroková sazba CBR.
3. Prognóza údajů pro výpočet míry bariér není vůbec zapotřebí, pokud společnost působí v zemi se stabilní ekonomickou situací, která se vyznačuje nízkou inflací a stabilitou legislativy. Jinak se výpočet této prognózy provádí s přihlédnutím k takovým ukazatelům jako jsou průměrné vážené náklady na kapitál, míra inflace a všechny druhy finančních rizik.
4. Prognóza reinvestiční činnosti se provádí metodou trendové extrapolace.
5. Při výpočtu čistého peněžního toku pro každé následující období, pokud používáte své vlastní prostředky nebo půjčené prostředky při investování, je třeba výpočet odpisů.
6. Při analýze investičních aktivit je vhodné použít ukazatele vysoké spolehlivosti (míra bariéry a míra reinvestice). Pouze v tomto případě přesně charakterizuje rentabilitu nebo efektivitu tohoto projektu takový ukazatel jako MIRR. Jinak - IRR. Pokud existuje pouze míra bariéry, existuje DPI.
7. Hodnocení ukazatelů kvality investic analýza citlivosti určité kritéria pro změny takových vlivných faktorů, jako je úroveň úrokových sazeb, míra inflace, životní cyklus projektu, frekvence generování příjmů. Tento výpočet určuje významná rizika pro přijetí vhodných investičních rozhodnutí.
8. Analýza platební schopnosti a likvidity vám umožňuje získat poměrně spolehlivou prognózu v této oblasti podnikatelského subjektu.
9. Investiční analýza pro některé faktory se používá hlavně k určení dopadu investic na hlavní ukazatele ekonomické aktivity účetní jednotky a je zvažována v kontextu těchto ukazatelů:

- získání dodatečných produktů za jeden rubl investice;

- možnost snížit náklady na hotové výrobky na investice do rublu;

- návratnost investice projekt v nákladech a zisku.

Analýza finančních ukazatelů při realizaci investičních projektů identifikuje kritické pozice v ekonomické činnosti podniku, pomůže identifikovat příčiny problémů a přijme správná rozhodnutí.