Co je analýza citlivosti zisku?

Analýza citlivosti je metoda hodnocení rizik, která patří do skupiny kvantitativních metod. Její podstatou je následující. Stanoví se hodnota, jejíž změna může být sledována a měřena. To je hodnota, která má pro tuto možnost velký význam realizace projektu. Potom se vstupní parametry mění jeden po druhém, zatímco změna referenční hodnoty je pevná. Pokud se hodnota změnila o více než 5% (v některých případech je povolena maximální odchylka až do 10%), provedená analýza citlivosti ukazuje, že projekt má vysoký stupeň rizika. Koneckonců taková reakční síla znamená vysoký stupeň závislosti na kmitání vstupních parametrů.

Nebudeme poskytovat podrobné výpočtové vzorce, ale pro příklad vysvětlíme, co může být kontrolní měřená veličina a jaký je proměnný parametr, od kterého závisí.

Nejčastěji se v praxi provádí analýza citlivosti zisky podniku. Je třeba měřit závislost zisku, kterou společnost obdrží od ostatních hodnot, a posoudit tak stupeň rizika. Z čeho tedy závisí? Z objemu prodeje od konkrétních variabilních nákladů a další faktory. Síla vlivu každého z těchto faktorů závisí na povaze činností společnosti, jako je výroba. Některé podniky tak budou silněji reagovat na změny nákupních cen surovin, jiné - na změnu objemů výroby.

Jako faktory, proti nimž je při analýze brána v úvahu, mohou působit ukazatele celkové ekonomické situace na trhu / v zemi, například inflace. A v každém případě, provádět analýzu citlivosti, je žádoucí simulovat tři scénáře. To je nejlepší možnost pro vývoj situace, pesimistický a konečně realistický.

Důležitá podmínka: při změně počátečních dat a následných měřeních referenční hodnoty je důležité změnit pouze jeden vstupní parametr. V opačném případě lze obtížně považovat získané výsledky za spolehlivé. Ale protože ve skutečnosti se zabýváme řadou měnících se faktorů, takové výpočty, s přihlédnutím k několika množství najednou, jsou prováděny pomocí počítače. Provádí se analýza citlivosti projektu v 6 etapy:

1. Stanovení vstupních parametrů, které ovlivňují měřený indikátor (například zisk).
2. Definice vzorce znázorňující závislost zisku na vstupních parametrech.
3. Výpočet ukazatele podle předpokládaných faktorů, které ji ovlivňují.
4. Výpočet indikátoru při změnách faktorů, které ho ovlivňují (změny faktorů a podle toho požadovaný ukazatel jsou vyjádřeny v procentech). Tento postup se provádí pro všechny zkoumané faktory, data se zaznamenávají do tabulek a graficky se zobrazují v grafech. Navíc existuje verze analýzy, ve které výpočetní vzorec není nahrazen změnami faktorů v procentech, ale specifickými hodnotami. To vám umožní zjistit, co se stane s indikátorem (zisk) pro konkrétní vstupní hodnoty.
5. Identifikace nejvýznamnějších faktorů, z nichž v případě konkrétního podniku závisí zisk, stejně jako výpočet jejich kritických hodnot.
6. Konečná analýza výsledků.

Analýza citlivosti zisku se často provádí současně s analýza rovnoměrného rozdělení. Společně tyto výpočty poskytují nejkomplexnější představu o tom, co se podnik stane za měnících se podmínek, a jak udržet ziskovost výroby. Rovněž určují maximální přípustné hodnoty vstupních parametrů podniku.

Analýza citlivosti investičního projektu nebo provozního podniku vám tak umožňuje určit stupeň finančního rizika, přiměřenost investičních fondů a určit aspekty, které vyžadují nejvyšší pozornost, a vyvinout opatření k ochraně stability společnosti. To vše napomáhá správnému přidělování pracovních a finančních zdrojů, přispívá k efektivnímu řízení podniku a poskytuje mu stabilní zisk.