Analýza bonity podniku: téměř komplex

Každý podnik dříve či později čelí potřebě získat určitou částku na úvěr za účelem poskytování aktuálních aktivit, nákupu drahého zařízení nebo za jiným účelem. Samozřejmě, každá společnost by neměla mít půjčku - společnosti se mezi sebou liší v některých ukazatelích, které charakterizují spolehlivost firmy a rozsah rizika při poskytování úvěru. V tomto článku budeme hovořit, co je analýza bonity podniku a způsobu jeho provádění.

Poskytování úvěru je vždy spojeno s určitým rizikem, protože existuje vždy možnost nevrácení peněz dlužníkem. Aby se toto riziko snížilo na minimum, velké finanční instituce před poskytnutím půjček konkrétní firmě provádějí tzv. Úvěrovou analýzu podniku, aby posoudily přiměřenost půjček peněz dané firmě. Na základě výsledků analýzy je rozhodnuto, zda půjčku udělit či nikoliv, je také možné změnit podmínky úvěru - měnit částku, úrokovou sazbu, splatnost úvěru.

Analýzu bonity lze provádět nejen zvenčí, ale také zvenčí. Analýza úvěruschopnosti může a musí být provedena, protože vám umožňuje předem předvídat rozhodnutí bank a předem předvídat, zda je užitečné přijímat zdroje zvenčí. Tento postup také často provádějí auditorské společnosti, jak píšou ve svých závěrech o stavu podniku.

Z praktického hlediska je analýzou bonity organizace vypočítáváno několik klíčových ukazatelů, které vycházejí z hodnot a názorů na schopnost firmy získat úvěr:

1) Poměr "Objem prodeje / oběžná aktiva" - tento poměr udává stupeň obratu a tedy i účinnost použití běžných aktiv firma. Čím vyšší je tento ukazatel, tím efektivnější je podnikání podniku, a tím je spolehlivější jako dlužník.

2) Hodnota "objem prodeje / vlastního kapitálu" - charakterizuje účinnost použití základního kapitálu podnik. Opět platí, že čím vyšší je hodnota tohoto ukazatele, tím vyšší je úvěruschopnost podniku.
Pokud se analýza bonity podniku uskuteční "ve spěchu", někdy se omezuje pouze na výše uvedené dvě číslice. Tento přístup je však správnou cestou k neúspěchu, neboť úplná analýza zahrnuje zvažování dalších tří ukazatelů:

3) Poměr "krátkodobého dluhu / vlastního kapitálu" - charakterizuje stupeň krytí dluhů podniku jeho kapitálem. Čím menší je tento poměr, tím lépe bude platit pro firmu své věřitele.

4) Poměr "pohledávky / výnosy" - umožňuje posoudit rychlost splácení dluhů dlužníky firmy. Je logické, že potenciální věřitel má zájem na tom, aby byl tento ukazatel co nejmenší, protože čím rychleji se dluh vůči firmě mění na peníze, tím spolehlivěji je to jako dlužník.

5) Poměr "likvidní aktiva / krátkodobý dluh" - charakterizuje míru pokrytí nejnaléhavějších pohledávek společnosti nejvíce likvidními aktivy. Čím vyšší je tento ukazatel, tím lépe se firma cítí z hlediska bonity.

Teprve poté, co byly údaje vypočítány (nejlépe v posledních několika letech), může být úvěrová analýza podniku považována za úplnou. Nyní se nemůžete bát rozhodnout o poskytnutí půjčky podniku, protože věřitel zná všechny své finanční údaje.