Základní analýza trhu. Technická a fundamentální analýza

Základní analýza je soubor metod, které umožňují předvídat události na trhu nebo ve svých segmentech pod vlivem vnějších faktorů a událostí. Přesná prognóza změn situace na trhu umožňuje hráči, aby správně rozhodl, aby získal maximální užitek z takových výkyvů. Fluktuace způsobené událostmi ovlivňujícími politiku a ekonomiku na makroúrovni jsou zkoumána fundamentální analýzou.

Úspěšný hráč na měnových a akciových trzích zpravidla provádí hlubokou technickou a fundamentální analýzu makroekonomických ukazatelů ovlivňujících jejich vývoj. Čím hlouběji je studium základních složek trhu, tím menší jsou rizika účastníků. Hlavním aplikovaným problémem analýzy je určit nejatraktivnější směry investice.

Novinky

Ovlivňování trhových zpráv lze rozdělit na:

• ekonomické;
• politické;
• pověsti a očekávání;
• vyšší moc.

Hospodářské a politické zprávy mohou být rozděleny na očekávané a neočekávané události. K očekávaným nosit oznámené zprávy, které vstupují do ekonomického kalendáře.

Doba platnosti

Dopad zpráv a událostí na trhu může mít odlišné časové období, ale pro jakékoli zprávy trh reaguje téměř okamžitě, přezkoumá poměr ceny a v budoucnu mohou události, ke kterým došlo, pouze podporovat současné trendy. Proto je spekulace na trhu s novinkami možná jen v krátkém časovém horizontu, dokud trh znovu nenajde udržitelnou pozici.

Ekonomický kalendář

Vzhledem k tomu, že většina ekonomických zpráv má známé datum ukončení, obchodníci na trzích je přivedou do zvláštního kalendáře. Zavádí prvky objednávky do chaotického, v podstatě trhu, umožňuje připravit se na událost a předložit ji předběžnému hodnocení. V ekonomickém kalendáři jsou zadány dаta:

• publikace statistické hlášení Států;
• finanční výkazy největších hráčů na trhu;
• vstoupí v platnost přijaté zákony, které mění podmínky pro podnikání;
• projevy vůdců států, vedoucích národních bank a velkých finančních organizací;
• další ohlášené události, které mohou ovlivnit situaci na trhu.

Počáteční podmínky pro analýzu

Jednoduchá základní analýza trhu může při prvním přiblížení v krátkém časovém horizontu vycházet z předpokladu, že při absenci zpráv je trh stabilní a jeho obecné trendy přetrvávají. Proto jsou hlavními faktory, které ovlivňují výkyvy a v důsledku toho i získávání spekulativních zisků z těchto výkyvů, zprávy (události). V tomto případě, čím více zpráv a událostí jsou neočekávané, tím větší jsou kolísání trhu, které mohou způsobit. Každý podnikatel, který provádí základní analýzu trhu, si přeje vyhnout se rizikům a ztrátám a zajímá se o další zisky z výkyvů.

Ekonomické faktory

Abychom provedli základní analýzu, studujeme faktory, které ukazují obecný stav ekonomiky, jako jsou:

• trendy HDP - s růstem HDP se stává národní měna a aktiva na území státu silnější;
• rozpočet země, plánovaný a skutečný objem jeho přebytku nebo schodku;
• platební bilance a obchodní bilance, poměr vývozu k dovozu;
• indexy spotřebitelských a velkoobchodních cen, míra inflace;
• údaje o nezaměstnanosti;
• indexy průmyslové výroby a výměnných akcií, další ukazatele stavu ekonomiky.

Existují desítky různých indexů a ukazatelů stavu makroekonomie. Pro hráče na trhu mají všechny signály předložené změnou těchto indexů důležité informace, které zkoumají a které je možné správně stanovit strategii jejich chování, aby se předešlo ztrátám a zisku.

Hospodářské zprávy zpravidla očekávají - analytici ještě před jejich zjevem se snaží předpovědět hodnoty indexů a ukazatelů. Pouze v případě silné odchylky skutečných hodnot od prognóz se na trhu projeví významné změny.

Politické faktory

Změna vlády, výsledky voleb, prohlášení státních vůdců, přijetí zákonů a dalších politických zpráv, základní analýza zkoumá z hlediska dopadu na ekonomiku a prognózy změn na trhu způsobených těmito událostmi. Závěry mezistátních dohod, netržní regulace ekonomiky mohou mít významný dopad na celkovou ekonomickou situaci státu a zemí, které jsou jeho hlavními strategickými partnery.

Mezi politické zprávy patří stávky, ozbrojené konflikty, změny v politickém systému a další události. Jejich dopad na ekonomiku může mít různé důsledky. I když zpravidla velké politické turbulence znepokojuje investory a přináší negativní výsledky pro ekonomiku jako celek. Politická krize je obvykle doprovázena hospodářským útlumem a naopak.

Pověsti, která ovlivňují očekávání

Významný dopad na účastníky trhu mohl rozšířit pověsti. To jsou očekávání lidí, kteří hledají maximální zisky, které mohou zvýšit investice do toho či onoho odvětví ekonomiky nebo konkrétní společnosti. Současně tato očekávání vedou ke změně struktury trhu. Rizika účastníků, která hrají na pověsti, jsou velmi vysoká, ale pokud jsou sázky správné, pak je zisk z takových investic velký.

Vyšší moc

Velké přírodní katastrofy, které vedly ke zničení průmyslových podniků, komunikace a další infrastruktury, podléhají změnám v ekonomické situaci v oblasti katastrof. Technogenní katastrofy se mohou změnit investiční klima samostatná společnost a průmysl jako celek. Základní analýza umožňuje určit trendy ekonomických změn pod vlivem takových neočekávaných faktorů. Používá se nejen pro studium trhu obecně, ale také pro specifické investiční směry. Můžete analyzovat situaci v podniku, v průmyslu, v určitém segmentu trhu. Nejrozvinutějšími aplikovanými směry jsou ty, které budou zváženy níže.

Základní analýza devizového trhu

Zprávy a události probíhající v ekonomice často výrazně ovlivňují národní měny. Studie dopadů událostí, základní analýza měnového trhu si sama nastaví cíl předpovědět posilování nebo oslabení národních měn v obchodních párech. Pokud stejná zpráva má pozitivní vliv na první měnu páru a na druhou na druhou, pak zjevně posílení první měny ve vztahu k druhému. Důležitým faktorem na devizovém trhu jsou hodnoty diskontní sazby národní banky, zejména ekonomicky silné státy.

Základní analýza finančních trhů a změny směnných kurzů odráží početné procesy probíhající ve světové ekonomice a umožňuje předvídat pohyb cen, aby se dosáhlo maximálního zisku ve stále se měnícím obchodním světě. Je důležité vzít v úvahu cyklický charakter ekonomiky.

V období recese, kdy je výroba omezena, úrokové sazby klesají, poptávka spotřebitelů klesá, nezaměstnanost stoupá, národní měna ztrácí svou atraktivitu. Investoři na devizovém trhu se budou snažit udržet své úspory ve stabilnější měně. Je však třeba si uvědomit, že období recese jsou nahrazeny stagnací a růstem, pak hráči na devizovém trhu získávají své zisky.

Základní analýza devizového trhu V krátkodobé situaci a prognóze jejího vývoje se používají prvky technické analýzy. Plochý (stojatý) stav není zajímavý pro hráče s měnovými burzami. Základní-technická analýza je založena na použití matematických modelovacích nástrojů. Pro něj jsou zahrnuty metody matematického zpracování dat a jejich aproximace.

Základní analýza akciového trhu

Obchod s akciemi, stejně jako s jinými cennými papíry vyžaduje hloubkové studium. Základní analýza trhu s cennými papíry vychází ze stejných signálů jako celá ekonomika. V tomto případě však hrají důležitou roli charakteristiky odvětví, protože pro mnohé průmyslové odvětví mohou mít stejné signály vícedirektivní účinek.

Základní analýza trhu s cennými papíry vyžaduje hluboké porozumění fenoménu, ke kterému dochází, a to jak na makro, tak na mikro úrovni. Například potíže, s nimiž se při prodeji určitého zboží mohou vyskytnout, mohou vést k nárůstu prodeje zboží, které je nahradí, akcenty investorů na akciový trh.

Základní analýza akcií podniků je založena na důkladném prozkoumání současné ekonomické situace a vyhlídek pro rozvoj tohoto odvětví. Musí brát v úvahu finanční situaci podniku, jeho platební bilance, potenciál personálu.

Základní analýza cenných papírů vyžaduje nejvyšší stupeň kvalifikace od obchodníka, intuitivní instinkt pro změnu trhu. Po zvážení těchto faktorů investoři rozhodují o akvizici nebo prodeji akcií společnosti na akciových trzích. Pouze základní analýza akciového trhu vám umožňuje počítat s tím, jak správné rozhodnutí investora dosáhnout zisku.

Analýza intermarketu

Důležitou podmínkou pro správné analytické závěry je pochopení úzkého propojení různých trhů a jejich segmentů. Tendence, které se objevily na jakémkoli trhu nebo ve svém segmentu, nevyhnutelně vedou k obecnému kolísání. Rozsah těchto výkyvů souvisí s významem a integrací této části trhu do celkových procesů ekonomiky.

Soukromé a obecné trendy se však nemusí shodovat - růst v jednom sektoru hospodářství může vést k poklesu v ostatních odvětvích a negativně ovlivnit hospodářství jako celek. Například pokles cen energií jednoznačně neovlivňuje některé hospodářské odvětví a ekonomiky států.

V této situaci může navzdory poklesu odvětví produkujících energii a průmyslových odvětví spojených s jejich poskytováním docházet ke zvýšení spotřeby tohoto zdroje. A pouze pokud je podíl produkce energie v ekonomice státu vysoký, může to vést k závažným obtížím v celkové situaci na trzích země, což způsobuje pokles poptávky spotřebitelů a solventnost na všech úrovních. Stejné události v různých sektorech trhu tedy mohou mít zjevně daleko od jednoznačných důsledků.

Složitosti analýzy

Fundamentální analýza je založena na událostech, které ovlivňují ekonomické procesy, ale na základě analýzy trhu, musíme být plně vědomi skutečnosti, že tržní ceny poskytnout všem účastníkům a jejich vznik je předmětem různých subjektivních faktorů, které mohou být zcela neočekávaný z hlediska analýzy norem. Koneckonců, každý hráč na trhu individuálně vyhodnotit tuto zprávu, a sadu řešení pro všechny hráče nakonec vytváří rovnováhu mezi nabídkou a poptávkou, a proto cenu.

Všichni účastníci na trhu před výskytem této události na základě pověstí, jejich zkušenosti, názory odborníků se připravují na změnu a v souladu s jejich očekáváním Zmìna advance. Ve stejné zprávy jednotlivé hráči reagují různě, někdy brát si odporující rozhodnutí - to vede k tomu, že i velmi významnou zprávou někdy nezpůsobí významné změny v uvozovkách a cen. Taková analýza je velmi časově náročné, protože je povinen vzít v úvahu reakci všech účastníků trhu, které se objevily ve zprávách. Můžeme předpokládat, že fundamentální analýzu - disciplína, která studuje kolektivní vědomí hráčů na trhu.

Správné vyhodnocení signálů

Akciové indexy a ukazatele ekonomiky jsou integrované a odrážejí pouze obecný trend ekonomiky a trhu. Pro podrobnou analýzu a rozhodování je třeba zkoumat všechny okolnosti, které mohou ovlivnit výsledky. Není divu, že lidé dostávají výnosy z transakcí na burze, s názvem hráče, jak je konečně ve své práci (a možná i v oboru obchodování) hrají významnou roli štěstí, talent a schopnost správně posoudit signály trhu, která studuje na fundamentální analýzu.