Technická analýza trhu s cennými papíry: některé techniky měření

Takový postup jako technická analýza trhu s cennými papíry v nejjednodušenějším smyslu je studiem stavu a trendů dynamiky akciového trhu. Teoretickým a metodickým základem této studie je uznání principu vnějších narušení trhu. Podle této zásady se v důsledku těchto narušení mění ukazatele objemů obchodu, a tudíž indikátory cenové hladiny. Proto technická analýza trhu s cennými papíry předpokládá možnost ignorovat faktory vnějšího charakteru ve studii a věnovat největší pozornost dynamice samotného trhu. Abychom se vyhnuli těžkopádným výzkumným postupům, je nutné jasně rozlišit ty zdroje, které využívají strategické analýza trhu, a které je vhodné použít při analýze technických. Strategické jako takové zahrnuje využití výročních zpráv, interního tisku společnosti, mediálních publikací, odborných rozhovorů, výstav, benchmarkových rozhovorů, různých nezávislých zdrojů dat, analýzy obchodní politiky a dalších.

Dalším prvkem, který zahrnuje technickou analýzu trhu s cennými papíry, je skutečnost, že předchozí stav parametry Čas od času se na trh může být opakován, a proto je možné na základě srovnání dynamiky těchto států identifikovat některé tendence jejího vývoje, která je po ekonomické prognózy velmi důležitá jeho v budoucích obdobích.

Tržní podmínky je vždy určena povahou vzájemného působení dvou nejdůležitějších ukazatelů jeho stavu a poptávky. Proto je technická analýza navržena tak, aby přesně určovala parametry jejich nerovnovážného stavu: časem, velikostí, opakovatelností, hloubkou rizik atd. Na rozdíl od strategické analýzy by technická otázka měla zpravidla odpovídat na otázky týkající se krátkodobých trendů dynamiky trhu.

Hlavní metodou technické analýzy je sestavování a porovnání grafů cenových trendů. Odrážejí časové a cenové ukazatele. Výzkumný pracovník sám určuje množství přijatelné změny (krok dynamiky), které je třeba vzít v úvahu, a pak opravit činnosti společnosti nebo podniku, nebo ty, jejichž hodnoty mohou být zanedbávány.

Tyto grafy zpravidla odrážejí maximální přípustné hodnoty.

Síla odporu, hodnota, při které by se cena aktiv neměla zvyšovat. V technické analýze se má za to, že pokud cena aktiv překročí hranici odporu, pak je to znamení jejího nákupu.

Podpora je ukazatel, který naznačuje, že cena aktiva by neměla být dále snižována. V tomto případě technická analýza trhu s cennými papíry "dává signál" o nutnosti prodat akcie.

Také společná metodika, která je široce používána při provádění technické analýzy, je metoda měření cenového trendu, který získal název "hlava a ramena". Tento název pochází z externího druh diagramu, získané zobrazením hodnot. Obsahuje tři ukazatele vrcholu: jeden vysoký (větší v hodnotě) a dva (na stranách vysokého) menší v hodnotě - hlava a ramena. Na nižších hodnotách špiček "ramen" a držel signální linii odporu, což naznačuje potřebu změnit trend nebo jej uložit. Taková metoda je velmi běžná a účinná, například v případě potřeby provést analýzu komoditního trhu, protože dává rychlou a poměrně přesnou představu spotřebitele trhu.

Kromě průzkumu grafů a diagramů, které odrážejí chování trhu, metodika studie poskytuje analýzu a ukazatele jako růst obchodu, určení počtu transakcí s aktivy.

Existuje také koncepce opačného názoru, který předpokládá, že investor musí jednat v rozporu s technickou analýzou, tj. Přijmout kroky, které jsou v rozporu s celkovým současným stavem trhu a dokonce s jeho trendy.