Portfolio cenných papírů

Všichni účastníci akciového trhu jsou držiteli cenných papírů, jejichž souhrn se nazývá portfolio. Portfolio cenných papírů Jsou nějaké cenných papírů (akcie všech typy, dluhopisy a další dokumenty), které jsou určitým souhrnem a patří k jedné osobě (fyzické nebo právní).

Je pravidlem, portfolia cenných papírů obsahuje finanční dokumenty různých úrovní a emitentů. To zajišťuje větší bezpečnost a ochranu před možnými ztrátami. Držitelé konsolidují ve svém portfoliu často diametrálně odlišné cenné papíry různých společností a organizací. Struktura portfolia závisí zcela na politice jeho vlastníka. Rovněž se vytváří portfolio cenných papírů společnosti.

Cenné papíry jsou trhem, ve kterém je důležité mít intuitívní smysl pro zisk. Portfolio cenných papírů jednotlivého vlastníka má podobné rysy s portfoliem ostatních vlastníků. Zahrnují počáteční volbu směru práce a závazku podle určitých kritérií.

Chování investorů může být odlišné. Případ formování portfolia, který byl shora uveden, se nazývá ochranný. Jinými slovy, ochranného portfolia cenných papírů je vytvořen z dokumentů, jejichž zamýšlený průběh je charakterizován relativní nespolehlivostí. Takové portfolio je spravidla nízké výnosy.

Protiváha tohoto přístupu je agresivní portfolia cenných papírů - toto je určitá sada zakoupených dokumentů, jejichž majitel ve svém vztahu očekává prudké zvýšení sazeb. Tato očekávání jsou však pouze předvídatelná, takže vytváření agresivního portfolia vždy zahrnuje vážná rizika. Je třeba si uvědomit, že čím více šancí získat peníze rychle, tím větší je pravděpodobnost, že se dostanete do nelikvidní zóny.

Vyvážený portfolia cenných papírů - je tvořená skupina cenných papírů, která podle investora racionálně kombinuje spolehlivost, likviditu a ziskovost.

Výběr strategie investora je určen stavem trhu a jeho osobním přesvědčením. Na trhu je portfolio samostatným produktem. Hlavní principy tvorby portfolia s nízkým rizikem jsou následující. To je princip konzervatismu (jsou rizika kryta příjmy z spolehlivých investic a majetku), princip diverzifikace (odhadované nízké příjmy z cenných papírů může být kompenzován vyššími příjmy na druhé straně), princip dostatečnou likviditou (podíl na rychle se pohybující příjmu nesmí být nižší než úroveň, která postačuje k současné transakce s vysokým výnosem).

Optimální portfolio cenných papírů se skládá z aktiv, která jsou charakterizována minimálním rizikem ve srovnání s jinými typy portfolií. Míra rizika je standardní odchylka, který charakterizuje pravděpodobnost odchylky úrovně ziskovosti od očekávané hodnoty. Riziko a očekávaná návratnost jsou dva povinné parametry jakéhokoli portfolia.

Dnes se ruský trh s cennými papíry vyvíjí poměrně rychle. Nové burzovní trhy se objevují, vydávají se nové cenné papíry, roční objem transakcí s nimi roste. V této situaci je nejvíce rozumným chováním politika vytváření optimálního portfolia. Existuje určitý matematický model, který vám umožní najít optimální strukturu portfolia. Pomocí toho můžete vypočítat částky, které chcete investovat do portfolia. Matematický model vám umožňuje vidět podíl akcií a očekávané výnosy v procentech.

Existují dva způsoby výběru cenných papírů: technické a základní analýza. První se týká studie cen, druhá - celkové ekonomické situace.