Beta-faktor - ukazatel, který měří riziko na akciovém trhu

Moderní ekonomický systém, vytvářející podmínky existence pro velké korporace, podniky a dokonce i státních podniků prostřednictvím vytvoření akciové společnosti, se již seznámili na každou osobu. Samozřejmě, že v naší zemi investování do cenných papírů nemá takovou popularitu mezi obyvatelstvem, stejně jako ve zbytku civilizovaného světa s rozvinutým trhový systém hospodářského vztahů. Nedávné trendy však ukazují na neustále rostoucí přeorientování obyčejných vkladatelů bankovních vkladů na složitějších investičních systémech. To na druhé straně je dobrým signálem pro ruské společnosti, což naznačuje postupné přibližování naší země na západní životní úroveň a prioritní hodnoty. Samozřejmě, že Bůh zakazuje dělat bez ekonomické stránky moderního civilizovaného světa, bez absurdních stran.

Beta Ratio

Realizace vzájemných vztahů majitelů kapitálu a akciových společností probíhá na trzích s akciemi. Jedná se o jeden z hlavních segmentů finančního systému moderní tržní ekonomiky. S jejich pomocí dochází k mobilizaci prostředků populace ak přeorientování kapitálu na nezbytný kanál světové ekonomiky. Současně akciové trhy organizují přímou spolupráci mezi kapitálem investora a akciovou společností. K dispozici je matematický pojem z rizikových opatření, aby zajistily, že proces investování v souladu s přáním vkladatele zvané beta koeficient. Tento ukazatel odráží možnost rizika nebo jeho nepřítomnost s příspěvkem finančních prostředků pro jednoho nebo druhého akciová společnost. Tak, informace pro investory beta-koeffitsientobespechivaet vyjádřený v statistických údajů po určitou dobu existence akciové společnosti na akciovém trhu a podílu svých nákladech na výkyvy trhu. Tento ukazatel je schopen informovat investora o možnosti zvýšení hodnoty portfolia cenných papírů s obecným růstem akciového trhu nebo jeho poklesem s obecným poklesem. Umožňuje určit potřebnou rovnováhu mezi rizikem a rizikem výnosů z cenných papírů.

Jak vypočítat koeficient beta?

Pro určení tohoto indikátoru se používají metody matematické kovariance, tj. Metody pro výpočet veličin, které odrážejí závislost dvou náhodných hodnot. To znamená, že poměr beta portfolio ravenzavisimosti trh vyjádřeno v číselné podobě, současný index výkyvy trhu po určitou dobu předtím. To znamená, že s obecným růstem trhu o 10% a koeficientem beta o 0,5 jednotek, náklady portfolia cenných papírů akciová společnost poroste o pouhých 5%. Pro výpočet tohoto indikátoru je použita formulace kovariance-disperze, beta-koeficient, který je určen následujícím způsobem:

beta-a = Cov (ra, rp) / Var (rp), kde:

• ra je hodnota, která určuje daný koeficient;
• rp - trh cenných papírů;
• Kovovarianita veličin;
• Var - rozptýlení trhu s cennými papíry.