Technická analýza akciového trhu. Základy technické analýzy

Technická analýza akciového trhu vám umožní posoudit rovnováhu sil "býků" a "medvědů" v současné době. Technická analýza byla výsledkem pozorování obchodníků u cenové grafu a určit pravidla chování generovaných analýzou psychologii trhu, opakování historie, a dalších faktorů.

Technická analýza se provádí pomocí nejrůznějších ukazatelů. Většina předpovědí provádí odborní obchodníci po technické analýze.

Ruský trh s cennými papíry je dosud nedostatečně rozvinutý ve srovnání s trhy jiných zemí. Vývoj akciového trhu podporuje expanzi finančních nástrojů. Kromě toho existují různé typy akciových trhů. Primární akciový trh zahrnuje vydání a umístění nových cenných papírů poprvé. Druhotný akciový trh může být organizován nebo neorganizován. Akciové trhy jsou také klasifikovány podle jejich teritoriality.

V závislosti na obchodovaných finančních nástrojích si obchodník zvolí zprostředkovatele, aby získal přístup k obchodům. Hodnocení forexových makléřů umožňuje odhadnout počet finančních nástrojů, ke kterým přistupuje určitý makléř. Makléři mají různé provize a pracovní podmínky. Přístup k výběr zprostředkovatele pro obchod je to záměrně nutné. Hodnocení forem makléřů zahrnuje srovnání makléřů ve všech důležitých aspektech práce.

Rozdíly v základní a technické analýze

Základní analýza zahrnuje studium základních faktorů, které ovlivňují cenu v době zpravodajství a v dlouhodobém horizontu. Základní ukazatele jsou: úroveň HDP, nezaměstnanost, změna míry refinancování atd.

Technická analýza zahrnuje analýzu cenového grafu pomocí ukazatelů, geometrických tvarů, podpůrných linií a cenové odolnosti. Technická analýza plně zohledňuje psychologické aspekty hráčů v krátkodobém a střednědobém horizontu. Tento typ analýzy využívají téměř všichni obchodníci, zatímco několik základních hráčů používá základní analýzu, která je spojena s potřebou studovat velké množství dat pro vytvoření objektivních závěrů.

Dokonce i po formulování závěrů založených na základní analýze hledá obchodník nejvhodnější vstupní místo na trhu pomocí nástrojů technické analýzy. Mnoho obchodníků používá speciální programu. Program pro analýzu akciového trhu zpravidla analyzuje harmonogram a identifikuje signály různých ukazatelů. Nicméně většina obchodníků analyzuje grafy nezávisle, bez použití dodatečného softwaru. Technická analýza trhu s cennými papíry zahrnuje použití signálů z různých ukazatelů, zatímco program uvádí signály na jeden nebo dva ukazatele a nezohledňuje mnoho dalších faktorů, jako je například vydání důležitých zpráv atd.

Postuláty technické analýzy

Základní funkce trhu jsou následující:

• v koncentraci volných peněz prostřednictvím prodeje cenných papírů;
• při získávání investic prostřednictvím organizace nákupu cenných papírů společnosti;
• při zajišťování vysoké úrovně likvidity.

Akciový trh - koncept není tak abstraktní, jak se může zdát. Cenné papíry určené k prodeji jsou reálné ekonomiky stávajících organizací, které poskytují práce, vyrábět zboží, práci nebo služby, platit daně.

Na akciovém trhu existují tři základní postuláty, které profesionální obchodníci používají k vytváření svých obchodních strategií:

1. Cena zohledňuje vše.
2. Cena se pohybuje směrovým způsobem.
3. Historie se opakuje.

Cena zohledňuje vše. Stejně jako měna, Forex, akciový trh bere v úvahu nejen stav ekonomiky země, ale také očekávání obchodníků. Očekávání vychází z pověstí, zpravodajství a fundamentální analýzy trhu, stejně jako ze zasvěcených informací. Při analýze grafu používá obchodník své znalosti, informace, ukazatele a další analytické nástroje k určení nejpravděpodobnějšího budoucího směru cenového pohybu.

Cena může být ovlivněna velkým počtem různých faktorů, jako jsou: prohlášení politiků, přírodní katastrofa, čekání na důležité zprávy apod. Veškeré informace, které jsou veřejně dostupné, jsou již obsaženy v ceně.

Cena se pohybuje směrovým způsobem. Akciový trh, stejně jako trh s Forexem, je předmětem trendů. To znamená, že cena nikdy nehání chaoticky. To je potvrzeno hlavním ukazatelem technické analýzy - trendem.

Historie se opakuje. Psychologie většiny hráčů znamená existenci určitých akčních scénářů, které se aktivují v různých situacích. Jedná se o opakování dějin, které přispívá k přidělování obecných pravidel pro technickou analýzu trhu.

Ukazatele technické analýzy

Technická analýza burzovního trhu probíhá budováním a používáním následujících ukazatelů:

1. trendová linie, úroveň podpory a odolnosti;
2. geometrické tvary;
3. technické ukazatele skupiny oscilátorů;
4. trendové technické ukazatele.

Trendová linka

Pokud se cena pohybuje nahoru nebo dolů - tento pohyb lze nazvat trendem. Pokud se cena pohybuje v bočním směru - jedná se o boční trend. Tento trend má několik cyklů: původ, vývoj a dokončení. Obchodník hledá známky vznikajícího trendu vstoupit na trh svým směrem. Je nutno opustit trh s prvními známkami konce trendu.

Výskyt trendu v dlouhodobém horizontu je zpravidla způsoben zásadními faktory. Takže trend může být vytvořen pod vlivem důležitých zpráv. Jedním z postulátů obchodování s akciemi je: nehrajte proti trendu nebo hrát ve směru trendu. Pokud se obchodník pokusí hrát proti trhu, nakonec se ocitne v nevýhodě.

Vývoj trendu může trvat dlouho. Trendy mohou trvat měsíce a dokonce roky. Dokončení tohoto trendu je také důsledkem základních faktorů. Označení jeho dokončení může být velkou cenovou fluktuací v opačném směru k trendu. Tato fluktuace naznačuje, že hlavní hráč uzavřel svou pozici.

Pokud se podíváte na níže uvedený graf, můžete vidět pokles. Trendová řada v downtrendu se provádí za nejvyšší ceny. Při poklesu je jeho linie čerpána na cenových minimách.

K určení trendu obchodníci také používají další ukazatele, například klouzavé průměry, ADX a další.

Stupně podpory a odolnosti

Úroveň odporu je čára, kterou se cena dotkla několikrát a bojovala zpět. Například trendová linka (v příkladu výše) slouží jako linka odporu. Obrázek ukazuje, že cena se dotýká trendové linie, ale neruší ji. V blízkosti trendové linie musíte vstoupit na trh ve směru trendu, pokud nejsou žádné známky jeho dokončení.

Po přerušení ceny přes linii odporu se tato linie stává úrovní cenové podpory. To je uvedeno v cenovém grafu níže.

Geometrické tvary

Následující obrázky jsou použity pro technickou analýzu grafu: trojúhelník, obdélník, vlajka (přívěsek), hlava a ramena, trojitý vrch, dvojité a trojité dno, podšálek a další.

Všechny údaje jsou rozděleny do dvou skupin: číselné hodnoty pro obrácení a pokračování. Údaje o zrušení ukazují, že obchodník má možnost zvrátit současný trend a údaje o pokračování udávají nejpravděpodobnější budoucí pokračování. Nejčastěji se metoda geometrických tvarů nepoužívá sama o sobě, ale v kombinaci s jinými analytickými nástroji.

Technická analýza na akciovém trhu, protože na trhu Forex zahrnuje použití geometrických tvarů, která je způsobena opakovaným chováním většiny obchodníků v případě jejich výskytu na grafu. Na akciovém trhu i na devizovém trhu je tato metoda analýzy široce rozšířená.

Trojúhelník. Jsou čtyři druh trojúhelníků, používaný k předpovídání chování cen: sestupné, vzestupné, symetrické a rozšiřující se trojúhelníky. Tento údaj se týká skupiny zvratu. Než vstoupíme na trh, při tvorbě tohoto čísla v cenovém grafu je třeba počkat na rozdělení jeho hranic.

Obdélník. Tento údaj se vytváří, když na grafu vzniknou jasné vodorovné linie podpory a odporu. Rectangle hovoří o rovnováze sil na trhu.

"Vlajka" nebo "vlajka". Toto jsou údaje o pokračování trendu. Vzhled vlajky nebo vlajky v cenovém grafu je doprovázen korekcí trendu.

"Hlava a ramena." Tento údaj má velký význam při tvorbě denního grafu. V menších časových obdobích je malý počet obchodníků, a tudíž i reakce na vytvoření obrázku níže. Tento údaj se týká skupiny obrácení. Také v technické analýze se často používá postava „obrácené hlavy a ramen“, který je v tomto případě se nazývá „dvojité dno“.

"Triple top". Tento údaj se týká skupiny obrácení a tvoří tři vrcholy na jedné cenové úrovni.

"Dvojité a trojité dno." Tento model je opačný k číslu "trojitý vrchol". V ceně jsou uvedeny tři minimy v jednom rozsahu.

"Podšálka". Model obrácení trendů. Nejvyšší hodnota má na dlouhých časových úsecích - denní, týdenní graf. Tvorba tohoto čísla může trvat déle než měsíc.

Trendové technické ukazatele

Stanovení směru trendu hraje v obchodě rozhodující úlohu. Hra proti trhu zřídka končí zisky. Technická analýza akciového trhu je velmi podobná analýze měny.

Pohybující se průměr.Pohybové průměry nebo MA jsou nejdůležitější indikátor trendů. Tento indikátor vizuálně představuje linku, která je postavena za průměrné ceny za stanovené období. Při sestavování tohoto ukazatele jsou nejdůležitější uzavírací ceny.

Na investičním trhu se říká: "Trh je otevřen amatéři, ale profesionálové se zavírají." Plně odráží význam uzavírání cen. Profesionální obchodníci otevřou nabídky za velké částky a silně ovlivňují cenu. Právě z těchto důvodů mají největší význam ceny závěrky.

Nejoblíbenější typ MA je jednoduchý, exponenciální a vážený klouzavý průměr. Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) je vybudován na základě aritmetického průměru pro zvolené časové období. Vážený klouzavý průměr (WMA) je vytvořen s přihlédnutím k koeficientu "váhy", tj. Nejčastěji se zohledňují poslední ceny. Exponenciální klouzavý průměr (EMA) je podobný jako WMA, ale zohledňuje všechny ceny za předchozí období.

Obchodníci obvykle používají dvě ŘO různých období. V takovém případě je signálem nákupu průnik rychlého MA pomalého MA směrem dolů. Signálem prodeje je průsečík rychlého MA pomalého MA dolů od vrcholu.

Indikátory skupinových oscilátorů

Oscilátory měří objem trhu. Tato skupina indikátorů identifikuje přeplněné a převzaté zóny, u nichž je obrat pravděpodobně nejvyšší. Nejpřesnější indikátory signálu této skupiny dávají s trendovým cenovým pohybem v rámci kanálu.

Nejoblíbenější mezi obchodníky jsou následující oscilátory: MACD, Stochastics Oscillator, RSI a další. Tyto ukazatele se používají v technické analýze nejen akciového trhu, ale i devizového trhu.

Indikátor MACD. Tento ukazatel vychází z údajů o klouzavých průměrech různých období a je určen k určení ceny. Znamená to "MovingAverageConvergence / Divergence", což znamená "konvergence / divergence klouzavých průměrů".

Vzorec pro výpočet tohoto indikátoru je následující: MACD = Rychlý EMA - Pomalý EMA.

Vlastnosti tohoto oscilátoru poskytují pole "rychlé" a "pomalé", které odpovídají období rychlého a pomalého EMA.

Když je cena nad nulovou hodnotou tohoto ukazatele a roste, znamená to vzestupný cenový pohyb a naopak, pokud je cena pod značkou nuly a klesá, znamená to pohyb dolů.

Signálem tohoto indikátoru je překročení za cenu nulové úrovně. Takže překročení nulové značky ze spodu na vrchol je signál, který si kupujete, a od horní části dolů - signál prodávat.

Pokud indikátor vykazuje falešný pohyb cen (divergence), pak to slouží jako signál pro změnu ceny.

Indikátor Stochastics Oscilátor. Stochastics (Stochastics) bere v úvahu nejen ceny za zavření, ale také místní maxima a minima. Tento indikátor je nejvíce informativní než ostatní indikátory skupiny oscilátorů. Tento indikátor poskytuje překoupenou zónu, která je umístěna nad úrovní "80" a převzorkovaná zóna, která je umístěna pod úrovní "20".

Signál pro vstup na trh je průsečíkem dvou linek způsobem podobným signálu MACD indikátoru. Rozdílnost na tomto oscilátoru také slouží jako silný signál pro vstup na trh.

Indikátor RSI. Hlavním parametrem tohoto indikátoru je období, pro které je vybudován. Doporučená hodnota autora je 14, ale často se používají i období 9 a 12. Tento indikátor slouží k měření síly trendu. Porovnává tempo růstu a poklesu cen za vybrané časové období.

Pokud ukazatel směřuje nahoru, znamená to převahu rostoucího trendu na trhu a naopak. Podmíněně je rovnováha sil, tj. Rovnováha na trhu, dosahována kolem 50. Průsečík ukazovací linky úrovně 50 od shora dolů slouží jako signál pro otevření krátké pozice pro prodej. Překročení úrovně 50 zespoda nahoru je signálem, který je třeba koupit.

Na závěr

Technická analýza burzovního trhu znamená přítomnost takových ukazatelů, které se používají pouze na tomto trhu: NH-L, TRIN, MAS a další. Často se používá pro analýzu forexových ukazatelů, které byly uvedeny v tomto článku. Technická analýza trhu s cennými papíry znamená současné používání několika ukazatelů, které se mohou navzájem doplňovat. Je však třeba zohlednit další faktory při prognózování cen.

Forex trh je specifický. Nabízení na burze je spekulace směnného kurzu. Měna je obchodována ve dvojicích, například EUR / USD, GBP / USD. Současně se na akciovém trhu používají také ukazatele Forex. Akciový trh je abstraktní koncepcí, ale úzce souvisí s výměnou měny. Při velkém nákupu akcií se používá měna, která se okamžitě odráží v její ceně. Zároveň může mít výrazný dopad na akcie mnoha společností výrazné znehodnocení měny.