Zpětný leasing

Návratový leasing, na rozdíl od klasického finančního leasingu, se netýká tří stran v transakci (prodávající, pronajímatel a nájemce), ale dva. Jedná se o druh leasingu, ve kterém je prodávající jeho subjektu a nájemce jedna osoba. Je to účinný nástroj doplnění pracovního kapitálu nebo refinancování kapitálových investic. Je výhodnější než požádat o úvěr na banku nebo o nákup z účtu vlastních zdrojů nových aktiv.

Jaký je mechanismus těchto operací? Jak zpáteční leasing funguje? Podnik prodá svůj vlastní majetek leasingové společnosti a okamžitě se stává nájemcem (pronajme ji). To znamená, že klient obdrží 100% hodnoty nemovitosti a současně zůstává v užívání ("výnosy"). Tímto způsobem je možné získat provozního kapitálu bez přilákání dalších zdrojů financování.

Existují současně dvě smlouvy (nákup a prodej a leasing). Taková transakce připomíná vydávání půjčky na kauci, pouze náklady na ni budou nižší než úroky vyplacené bance. Navíc návratový leasing umožňuje podniku minimalizovat náklady na placení daní, protože leasingové platby jsou plně přiřazeny výrobním nákladům. Úspory z daně jsou také možné pomocí zrychlené odpisování, což je v tomto případě povoleno. Na konci smlouvy, zbytkovou hodnotu (rovnající se téměř nulovému) jde do rovnováhy tohoto podniku. Proto pomocí zpětné leasingu můžete snížit daň z takového majetku na symbolickou velikost.

Vlastnictví organizace (podnik) v tomto případě ve skutečnosti nezmění umístění a může být stále používán ve výrobním procesu.

Existují však určité nuance při uzavírání takových obchodů. Aby potenciální nájemce mohl posoudit rizika, musí před uzavřením smlouvy vypočítat daňové důsledky tak, aby transakce nebyla nerentabilní. Platí to zejména tehdy, když je zapotřebí převést vybavení, strojní zařízení nebo automobily do leasingu, které se odrážejí na zůstatku příjemce za sníženou cenu, protože daně se vypočítají za skutečné ceny.

Daňové orgány striktně sledují transakce týkající se zpětného leasingu (podezření na možnost podvodu s platbami), přičemž věnuje velkou pozornost podnikům, které mají problémy s dokumentací a daňovým účetnictvím. Návratový leasing se používá ke zlepšení výkonnosti rozvahy prodejem nemovitostí nikoliv zbytkovým, nýbrž o tržní hodnotu, což obvykle výrazně překračuje. Zákon o leasingu však nezakazuje pronajímateli, aby kupoval majetek od svého majitele. Smlouva o zpětném leasingu proto plně vyhovuje požadavkům zákona.

Přesto není vhodné takové transakce uzavřít příliš mladými podniky, které dosud ještě ekonomicky silnější. Leasing je opodstatněný v dobách seriózní modernizace stabilních podniků, které v současné době nemají dostatek finančních prostředků nebo nemají možnost (čas) najít vhodnější možnosti financování.