CFD-smlouvy: Co to je?

Smlouvy o CFD jsou smlouvou o rozdílu v hodnotě smlouvy po jejím dokončení mezi cenou jejího zahájení a uzavřením za účasti obou stran na burze.

Koncept CFD

Při převodu této zkratky na angličtinu můžete získat, že CFD je "smlouva o rozdílu". Její historie je stará více než dvě desetiletí. V poslední době se však stal nejoblíbenějším.

Tento typ smlouvy zajišťuje, že rozdíl mezi počáteční a závěrečnou cenou bude vypořádán mezi prodávajícím a kupujícím.

Jako nákup mohou jednat akcie, akciové indexy a komodity. Která z účastníků této smlouvy obdrží příjmy a co - ztráta závisí na cenách otevření a uzavření.

Vysvětlení

Zvažte smlouvu o CFD. To bude ilustrativní příklad. Předpokládejme, že prodávající a kupující se dohodli, že jeden z nich zaplatí rozdíl v ceně mezi tím, který existuje dnes a ten, který bude instalován na aktivu po určitém čase, který je stanoven v této smlouvě.

Příjem může kupující obdržet v případě, že cena aktiv pro stanovený časový interval stoupne. V takovém případě kupující zaplatí kupujícímu cenu zboží v době uzavření smlouvy, stejně jako marži, která je rozdílem mezi počáteční a konečnou hodnotou. V opačném případě kupující zaplatí rozdíl. S touto smlouvou můžete otevřít krátké a dlouhé pozice.

Jak je z výše uvedeného vysvětlení patrné, druh transakce, o níž se jedná, je podobný typu transakcí, které se nazývají futures. Smlouvy CFD však nemají pevný termín dokončení transakce.

Při použití uvažovaných objektů je možné získat vysokou ziskovost vzhledem k tomu, že je poskytován pákový efekt. Ten umožňuje uzavřít obchody pro takové částky, které opakovaně překračují jistotu. Tato smlouva tedy ve své podstatě dává příležitost k nákupu na úvěr. Stejně jako u jiných podobných úvěrů je nutné zaplatit z tohoto obchodního účtu úroky.

Tento nástroj umožnil přilákat obchodníky lidem s malou kapitalizací, ale s možností vydělat peníze ze vzduchu, mít v tomto obchodě nějaké zkušenosti a znalosti.

Historická perspektiva

Tato zakázka se objevila před dvěma desetiletími v Londýně díky Smithově novému soudu. Jeho vzhled byl způsoben dvěma důvody:

• existovaly zákony, které značně omezovaly okrajový pákový efekt;

• Byla zavedena daň z obchodních operací s cennými papíry.

Vzhledem k tomu, že cenné papíry ve skutečnosti nevstoupí do vlastnictví stran, výše uvedená platba není splatná a marginální pákový efekt těchto transakcí může být libovolný.

Na konci minulého století HNB vyzval své zákazníky, aby použili kontrakty CFD pro akcie, které byly obchodovány na londýnské burze cenných papírů obchodní platformu. Časem se výhody daných transakcí staly zřejmé pro ostatní hráče. Další evropské finanční domy prošli touto cestou.

K tomuto datu je tento typ transakcí na britském trhu přibližně 25% obratu akcií.

Smlouvy o CFD jsou tedy transakce, které umožnily zrušit marži marginálního páku a také vyhnout se placení daně z obchodování s cennými papíry.

Pozitivní a negativní aspekty uvažovaných objektů

Obchodování CFD-smlouvy předpokládá, že nemáte skutečné aktivum, ale můžete potenciálně získat příjmy z dynamiky cen za to. Tyto typy smluv vám umožňují zajišťovat rizika, která zahrnují otevření protichůdných transakcí, aby se zajistil zisk z dynamiky cen.

Záruka pro uzavření dohody je poměrně nízká a není vyšší než 10% smluvní ceny.

Nečekejte na ujištění o zahajovacích zakázkách na burze cenných papírů.

Investice jsou diverzifikované, není třeba otevřít účty v jiných firmách v případě obchodování na různých trzích.

Obchod lze provádět za stejné ceny, které podporují i ​​jiní spekulanti.

Práce s dotyčnými smlouvami lze provádět po celém světě. Hlavní podmínkou - potřebujete přístup k globálnímu internetu.

Nevýhoda těchto smluv je stejná, což je typické pro trh cenných papírů jako celku - spekulace. Při CFD je třeba platit rozpětí v konstantním režimu, a to jak při otevírání, tak při uzavírání transakcí. Obchodník nemůže obdržet žádné dividendy z aktiva, protože není vlastníkem aktiva.

Malý účet tohoto druhu nese pro něj významná rizika.

Rozdíl mezi CFD a akciemi

Investor, který pracuje se smlouvou o cenovém rozdílu CFD, se nemůže účastnit hlasování, účastnit se schůze akcionářů, protože vlastně tento majetek vlastní.

Akvizice a prodej CFD se provádí v obchodním systému téhož zprostředkovatele.

Obchod s touto smlouvou se provádí s pákovým efektem, takže v případě odložení pozice na další den investor platí další makléřskou provizi za použití svých vypůjčených prostředků.

Pozitivní procentní rozdíl je připsán na účet obchodníka s krátkou pozicí v CFD, ale posledně jmenovaný vyžaduje, aby vyplatil dividendy, zatímco na dlouhé částky se na něj podílely.

Jak funguje smlouva CFD

Během transakce zůstává část obchodního vkladu zastavena, což pokryje případné ztráty. Tato částka je na účtu obchodníka, jeho dynamika závisí na ceně aktiva.

Zabezpečení obchodování s akciemi je mnohonásobně vyšší než cenou smlouvy CFD.

Otevírání pozice je doprovázeno ztrátou na účtu obchodníka, což je aktuální rozpětí na trhu. Pokud cena začne klesat, bude to znamenat přímo poměrnou dynamiku ve vztahu k volné hotovosti na účtu, která nakonec vyžaduje buď přispět dalšími prostředky k udržení požadované úrovně marže, nebo uzavřít pozici. Není-li splněna žádná z těchto podmínek, poslední akce je automatická.

Srovnání smluv CFD a nástrojů Forex

Uzavření obchodů na devizovém trhu začíná nabývat pouze dynamiky.

Porovnejme CFD smlouvy s Forexem s nástroji, které na této burze existují.

Podobnosti mezi nimi:

• obchod se provádí prostřednictvím internetu prostřednictvím obchodních terminálů;

• existuje možnost diverzifikace portfolií pro pojištění proti případným ztrátám;

• jsou zaměřeny na přijímání spekulativního zisku;

• Nemusíte platit daně při výběru peněz z obchodního účtu;

• existuje páka, pro kterou musíte zaplatit;

• existuje rozdíl mezi náklady na nákup a prodej;

• Odchody na mezinárodních trzích zajišťují stejné zprostředkovatelské společnosti;

• skutečné uplatnění základní analýzy.

Rozdíly CFD-smlouvy z "Forex":

• obchod s uvažovanými smlouvami je možný pouze během prací na americkém zasedání, zatímco práce Forexu probíhá nepřetržitě ve všední dny;

• Forex je hra měnových párů a CFDshy - kontrakty se provádějí pro různé aktiva a zboží;

• maximální míra pákového efektu na burze je vyšší ve srovnání s danými druhy transakcí;

• Riziko s CFD je výrazně nižší než riziko Forexu.

Obchodní strategie

Jak jsme již vysvětlili, smlouva o rozdílu CFD je smlouva mezi prodávajícím a kupujícím o přijetí jednoho z nich zisk, a druhá - ztráta.

Nejjednodušší strategie pro vytváření příjmů jsou následující:

• krátký - obchodník otevírá dohodu o prodeji aktiva za určitou cenu, v takovém případě obdrží příjmy, pokud cena nástroje v budoucnu spadne do určitého časového intervalu;

• dlouho - obchodník otevírá dohodu o koupi aktiva, zůstane na zisku v případě, že cena aktiva po určité době po otevření aukce vzroste.

Tyto dvě strategie nepředpokládají existenci lhůty pro vypršení transakce, je však nutné provést měsíční převod s dodržováním principů řízení člověka.

Existují další strategie pro smlouvy CFD:

• spárované obchodování - současný nákup CFD jednoho aktiva a prodej jiného. Nástroje jsou vybírány z hlediska povahy hnutí a psychologie. Implementace této strategie je navržena tak, aby vyrovnávala ztrátu na jednom z aktiv tím, že získá zisk jinak;

• aplikace kalendářního rozpětí - jsou uzavřeny obchody pro stejné aktiva v různých časových obdobích;

• zajišťování - otevření pozice, která má opačný směr, aby zablokovala transakci s počítačovou pozicí nebo s uzavřenou částí. Provádějí se ve chvílích zvýšeného rizika pro obchodníka.

CFD-smlouvy v Rusku

Činnost makléřů, kteří pracují se smlouvami o CFD v naší zemi, není dosud regulována. Máme pouze měnové páry obchodované na Forexu pro obchodování. Někteří prodejci této burzy se chtějí zeptat na zařazení CFD do seznamu povolených.

Tyto smlouvy mají tedy v naší zemi omezení, ale v případě jejich uzavření s prodejci "Forex" se klient může spoléhat na ochranu před státem.

Někteří obchodníci dávají příležitost vydělat, využívají tyto transakce na takové základní majetek, jako je ropa, zlato, stříbro, futures na burzách, akcie na burze v New Yorku.

Na závěr

Smlouvy o CFD jsou tedy nástrojem zájmu jak pro začátečníky, tak pro zkušené obchodníky. S jeho pomocí můžete začít vydělávat s dynamikou cen různých aktiv s malým počátečním kapitálem a tím, že nemáte právo vlastně vlastnit. Doba platnosti po uzavření takové smlouvy není upřesněna, končí na žádost jedné ze stran, které takové právo má.