Zabezpečení měnových rizik: jak chránit peníze

Zajištění měnových rizik - soubor opatření a operací prováděných s nástroji termínový trh, které zahrnují opce, futures, forwardy, jejichž cílem je snížit dopad celopodnikových rizik na výkon společnosti. S pojištěním bankami měnové riziko Zabezpečené aktivum je měna plánovaná k nákupu nebo k dispozici.

V době krize jsou rizika firem, které podnikají v různých sférách hospodářství, několikrát vyšší. Zároveň je obzvláště pravděpodobné, že finanční sektor dostane ztráty nebo výpadky zisku. Proto je vhodné jednat zajišťování měnového rizika.

Samotná koncepce rizika znamená výskyt nežádoucích účinků nebo jejich následků, které vedou k nepřímým škodám nebo přímým ztrátám. Nejvýznamnější jsou měna, investice a úvěrové riziko. Nevedou pouze k vážnému zhoršení finanční situace společnosti, ale nakonec mohou vést k bankrotu nebo ztrátě kapitálu.

Tlak se týká především měnových rizik, což je pravděpodobnost negativních důsledků ze změny směnného kurzu cizí měny na národní měnu nebo ze změn objemu příjmů přijatých v zahraničí během konverze. Tato rizika se především týkají diverzifikace aktivit bank a internacionalizace operací prováděných v těchto institucích.

Je třeba poznamenat, že změna směnných kurzů je ovlivněna řadou faktorů. Zde se například můžete zmínit o psychologickém faktoru, který se projevuje důvěrou v měnu nerezidentů a domácích společností, pravidelným tokem peněz z jedné země do druhé a nakonec spekulativními operacemi. Aby se v této situaci předešlo nebo snížilo, ztratí riziko.

Významný vliv na míru změny národní měny mají akce centrálních bank zemí s měnami, jejichž investora funguje. Pro směnných kurzů tento faktor je nejdůležitější.

Posílení takových rizik přinutí finanční instituce a především banky k nutnosti minimalizovat negativní účinky pojištěním nebo zajišťováním měnových rizik.

Při pojištění dlouhodobých devizových rizik se používají swapy, které představují kombinaci forwardových a forwardových hotovostních transakcí. V podstatě se jedná o kombinaci měnových transakcí s konverzními jednotkami pro stejnou částku s různými daty. Toto zajištění měnových rizik je zvláště vhodné pro banky, protože jejich výsledkem není nekryté měnové pozice, protože objemy závazků bank a pohledávek v cizí měně se shodují. V důsledku toho se ukázalo, že swapy poskytují příležitost k výměně rizik pro účastníky finančního trhu, a zároveň vyplácejí nejnepříznivější účinky.

Využití takových transakcí je nezbytné při dlouhodobém uzavření forwardové smlouvy existují potíže způsobené obavami banky, že druhá smluvní strana nesplní své podmínky před uplynutím doby platnosti smlouvy.

Zajištění měnových rizik: různé swapy

První typ je podobný vzhledu protiúvěru v případech, kdy banky poskytují úvěry denominované v různých měnách s přibližnou nebo identickou splatností.

Ve druhé variantě je mezi dvěma bankami uzavřena smlouva o prodeji nebo nákupu měny za spotovou sazbu. Transakce se provádí v budoucnu nebo v předem stanoveném čase.

Je třeba poznamenat, že zajišťovací měnová rizika v případě správně vytvořeného systému nejenže ochrání společnost, ale z dlouhodobého hlediska také zajistí další zisk.