Tržní riziko: koncept, forma, řízení rizik

Tvrzení, že jakákoli podnikatelská činnost je riskantní, nezpůsobuje pochybnosti žádnému obchodníkovi.

Zatímco se zabývají výrobou, obchodem nebo poskytováním služeb, vedoucí firem a firem se řídí tržním systémem, který diktuje specifické zákony, pravidla, koncept normy a konkurence. S naprostou jistotou a důvěrou je prostě nemožné vypočítat fungování ekonomických systémů.

Význam řádného řízení rizik

Na manažerský rozhodovací proces (z každodenního místního významu pro strategické a životně důležité pro organizaci) je ovlivněn velkým počtem různých faktorů a podmínek. Předpovědět jistotu toho či onoho výsledku situace brání nejistota, která je vyjádřena nedostatkem informací, údajů a také vlivu faktoru náhodnosti.

Jeden druh ekonomické nejistoty je riziko. Tento jev spočívá ve většině oblastí lidské činnosti. V současné době jsou zaměstnanci, kteří mohou výzkum, prognózu a analýzu rizik považovat za nesmírně důležitou pro úspěšné fungování podniku. Objem zisku, konkurenceschopnosti a přežití podniku závisí do značné míry na schopnosti jeho manažerů předvídat důsledky akce.

Analyzujte trh finanční rizika kteří mají dostatečné zkušenosti a kvalifikace. Úkolem takového manažera je zajistit ochranu majetku a zisku společnosti před ztrátami způsobenými změnami a fluktuacemi úrokových sazeb, směnných kurzů a dalších ekonomických a finančních jevů.

Jaké je riziko: koncepce, charakteristika

Riziko se vztahuje na situaci spojenou s existencí určité volby mezi několika předpokládanými alternativami. Nástup rizikové události znamená pozitivní i negativní výsledek.

Jinými slovy, riziko je možnost nástupu úspěchu nebo selhání. Tento koncept by se měl odlišit od nejistoty, neboť riziko může být posouzeno a jeho dopad je měřitelný.

Známky situace rizika:

• Existuje nejistota.
• Existuje možnost zvolit si alternativní možnost akcí (jedním z nich je odmítnutí volby).
• Je možné zhodnotit stávající alternativy.

Nejdůležitější vlastností rizika, která umožňuje vedoucímu podniknout včasné kroky ke snížení negativního dopadu některých faktorů, je pravděpodobnost. Tento termín znamená matematické posouzení situace. Pravděpodobnost odráží výpočet četnosti výskytu výsledku. Takové posouzení lze provést pouze v případě, že existují dostatečné statistické informace (údaje, ukazatele, odborné odhady a prognózy).

Tržní riziko: funkce, typy a specifika

Situace, ve které charakteristiky ekonomického stavu objektu v důsledku působení tržních faktorů nemusí odpovídat očekáváním tvůrců rozhodnutí, představuje to, co představuje tržní riziko.

Z jiných typů bankovního rizika se takové situace liší tím, že jsou přímo ovlivněny konjunktury trhu. Typy trhu zahrnují úrokové riziko, zásoby a měnu.

Riziko pro různé typy organizací

Dopad situací založených na riziku na činnost kteréhokoli podniku je obrovský, takže jejich ignorování nebo nedostatečně důkladný výzkum může vést ke ztrátám a dokonce k pádu společnosti. Tržní riziko je charakteristickým znakem nejdůležitějších ekonomických trhů, pro něž má změna úrokových sazeb velký význam. Jedná se o trh dluhových cenných papírů, akcií, měn, zboží.

Tato kategorie rizik odráží možnost ztrát (finančních ztrát) úvěrových institucí z důvodu změny ceny finančních nástrojů na trhu nebo kolísání směnných kurzů. Také tato riziková kategorie odráží možnost výskytu zisku nebo ztráty obchodní organizace v případě změny ceny.

U bank se stává nejvýznamnějším úrokovým rizikem, neboť přímo ovlivňuje konečný výsledek činnosti. To je vyjádřeno v možnosti zvýšení či snížení hodnoty aktiv bankovního organizace v důsledku kolísání úrokových sazeb z vkladů a úvěrů.

Význam rizika pro investory

Při posuzování ekonomické efektivnosti budoucích investic má každý investor zájem získat objektivní a spolehlivé údaje o míře rizika konkrétního projektu.

Má určitý očekávaný rozsah ziskovosti portfolio cenných papírů, a možnost, že skutečný zisk překročí hranice tohoto intervalu a existuje tržní riziko.

To znamená existence pravděpodobné ztráty, ztráty nebo výpadku zisku. Ztráty spojené s realizací ekonomických aktivit jsou hmotné, pracovní a finanční. Finanční rizika na trhu mají svou odstupňovanou míru, podle níž jsou nejvýnosnější varianty kapitálových investic zpravidla extrémně riskantní. Někdy se investoři rozhodnou, že s nimi nebudou jednat, protože "hra nestojí za svatbu".

Proč existují riskantní situace?

Často se při vytváření situací zahrnujících riziko vyskytují vnější a vnitřní příčiny.

Interní příčiny tržního rizika jsou:

1. Záměrná opozice. Například pořízení nebo prodej určité kategorie finančních nástrojů.
2. Nesprávné jednání manažerů při rozhodování manažera. Může to být akvizice nebo prodej akcií, dluhopisů, měn, stejně jako chyby v počtu a trvání těchto manipulací.

Externí příčiny, které vytvářejí situace obsahující riziko, jsou obvykle zvažovány:

1. Negativní změna hodnoty finančních nástrojů v důsledku událostí, ke kterým došlo u emitenta, a obecný stav trhu (ovlivňuje akciové riziko).
2. Kolísání cen drahých kovů.
3. Využití velkého množství specifických finančních nástrojů (dluhopisy, půjčky, hypoteční úvěry), které nemusí být splaceny včas.
4. Prudce se měnící směnné kurzy.
5. Případy, kdy klienti a protistrany nesplňují podmínky smluv.

Co znamená "hodnocení tržního rizika"?

S cílem chránit společnost před nepředvídatelným dopadem rizikových situací je posouzeno a analyzováno tržní riziko.

Hlavním cílem těchto akcí je podpora rizika společnosti v rámci, který je při stanovování strategických cílů zohledněn. To je nezbytné pro zachování majetku a kapitálu, stejně jako pro snížení nebo odstranění ztrát.

Analyzujte všechny typy rizik, které jsou důležité pro činnost podniku (měna, komoditní riziko a další).

Etapy řízení tržního rizika

Po definování účelu, principů a metody řízení rizik, odborníci postupují podle následujících kroků:

• Určete tržní riziko.
• Posoudit stupeň jeho vlivu a úroveň pravděpodobnosti.
• Monitorujte tržní riziko.
• Přijmou opatření zaměřená na kontrolu a minimalizaci rizika.

Hlavním problémem specialistů, kteří se podílejí na hodnocení a řízení rizik, je absence obecných předpisů. Každá situace a otázka jsou jedinečné a vyžadují individuální přístup. Proto spolu s kvalifikací, zkušenostmi a profesionalitě manažerů potřebujeme takové kvality jako intuice a pružnost myšlení.