Co přitahuje obchodníky na trhy obchodované na burze?

Burzovní termínové trhy jsou virtuální platformy, na kterých jsou obchodovány zvláštní smlouvy - futures a opce. Tyto nástroje se také nazývají deriváty nebo deriváty, protože pocházejí z nějakého aktiva.

Například akciový trh obchoduje s akciemi určité společnosti a na futures trhu - futures a opce pro tyto akcie. Deriváty mají určitou dobu provedení. A proto trhy, na kterých jsou obchodovány, se nazývají naléhavé. Pokud jde o objemy obchodování, termínové trhy již dávno překonaly klasické, protože deriváty mají výrazné výhody oproti akciím.

Účinek "ramen"

Deriváty - smlouvy s odloženou platbou. Chcete-li kupovat futures dnes, nemusíte platit plnou cenu. Při otevření pozice na trhu v úvahu pouze jeden blok obchodníka určité množství - pozáruční technickou podporu. Jeho velikost závisí na nástroji a aktuální situaci na trhu, ale obvykle udržuje v 5-20% z hodnoty zakázky. Ukazuje se, že obchodník může zpracovat množství je několikanásobně vyšší než vlastních prostředků. To znamená obchodovat s "ramenem". Například deriváty trhu Moskevské burze umožňuje obchodovat s deriváty na blue chips s „rameni“ 1: 7. Futures on Index RTS obchodované s maximálním "ramenem" 1:10 a kontrakty pro měnové páry - 1:14.

Takový mechanismus půjček existuje na akciovém trhu, ale je realizován na úkor vypůjčených prostředků. Proto makléř stanoví své podmínky. Velikost "ramena" tedy zpravidla nepřesahuje 1: 2 a za poskytování takového úvěru je účtován poplatek. A termínový trh umožňuje obchodníkovi využívat větší "rameno" zdarma.

Široká škála nástrojů

Dalším globálním plusem termínových trhů je rozmanitost různých nástrojů k obchodování. Jako základní aktivum futures a opcí, cenných papírů, měnových párů, akciové indexy, úrokové sazby, ukazatele volatility (míra změn v ceně aktiva), komodity - kovy, energie, zemědělské produkty. Obchod s nimi neznamená povinnou dodávku aktiva, například ropy, měny nebo obilí. Obchodníci mohou otevřít určitou pozici, dosáhnout zisku (nebo získat ztrátu) a před splatností smlouvy provést reverzní obchod.

Trh s deriváty Moskevské burzy nabízí obchodníkům více než 60 nástrojů pro obchodování. Je pravda, že většina z nich ještě není dobře rozvinutá. Ale deriváty v Rusku mají velmi krátkou historii a pravděpodobně jejich "zlatý věk" ještě přijde. Nicméně již nyní ruský trh futures a opcí na obrat peněz téměř 2krát převyšuje akciový trh.

Nízké poplatky

Malé provize - další funkce, která rozlišuje termínový trh. Výměna a zprostředkovatel účtují pevný poplatek za každou koupenou nebo prodanou smlouvu. Především je to důležité pro obchodníky, kteří provádějí mnoho obchodů během obchodování. Při realizaci takové strategie v oblasti akcií mají komisionářské poplatky levnější podíl na zisku. Nebo výrazně zvýšit ztrátu. Zatímco na mnoha trzích derivátů pro transakce uskutečněné uvnitř, jsou stanoveny snížené burzy a makléřské provize.

Omezení škod

Na místě trhu nabízejícími se omezit velikost jejich rizika transakce, vystavení objednávky zastavení. Nicméně, vzhledem k „prokluzu“ během silných cenových pohybů, jakož i z technických důvodů, jejich výkon nemůže být zaručeno, že 100%. Mnoho obchodníků vědět, kolik si vzít „Stop“ klidový čas. Na stejném trhu úvazek futures, aby bylo možné plně pojistit proti takovým problémům. K tomuto účelu použít možnosti, často ve spojení s nebo futures pozic v podkladového aktiva. Na základě opční smlouvy specifika svého kupujícího nemůže ztratit více než částka zaplacená za to. To umožňuje, aby stát strategii s předem určenou úrovní a potenciální ztrátou růstu zisku.

Schopnost vydělávat za každé situace

Jak víte, když obchodování s akciemi může mít zisk pouze na cenové pohyby v příznivém směru. V tomto případě obchodník musí nejen odhadnout, kdy na trhu bude pokračovat, ale čekat na silné hnutí. Ale na trhu futures, aby bylo možné vytvořit strategie, které mají potenciál zisku v jakékoli situaci na trhu. Například ty, které mohou generovat příjmy se silnou změnu ceny podkladového aktiva bez ohledu na směr. Tyto strategie jsou aplikovány v očekávání rezonanční tiskové zprávy, zveřejňování zpráv o emitenta a v ostatních případech. Nebo naopak, můžete získat na skutečnost, že cena aktiva na dlouhou dobu téměř se zastavil. Můžete si vsadit na vzestupu a pádu není konkrétní společnost, a celý trh. Nebo při arbitráži mezi cenou aktiva na akciovém trhu a futures na to - na futures. Kromě toho otvor v derivátových pozic, naopak pozici v podkladovém aktivu, můžete je chránit před rizikem (zajišťovací) s negativním očekáváním. Futures a možnosti vám umožňují sestavit mnoho různých strategií.

S kompetentní manipulací s deriváty, obchodník otevírá obrovské možnosti pro získání a ochranu svých aktiv. Neměli bychom však zapomenout na vysoké riziko, které mají deriváty, když je bezděčně využívají. Především se jedná o spekulativní operace. Koneckonců, díky "rameni" efekt, nejen zisk, ale i ztráta se zvyšuje mnohokrát. Proto je na termínovém trhu velmi důležité uplatňovat zásady řízení rizik a kapitálu.