Doba trvání pracovního cyklu. Co je to pracovní cyklus?

Mnoho společností bylo v nepříjemných situacích spojených s náhlým čerpaním finančních prostředků z obratu. Výjezd z nich je mimořádně obtížný a mohou být doprovázeny velkými ztrátami.

Relevance problému

Často se stává, rozhodne o vybírané částky z účtu k financování projektu, za předpokladu, že jeho návrat a možnost splacení na úkor dodavatelů. Mezitím, jak ukazuje praxe, je scénář v takových situacích standardní. Po chvíli se ukázalo, že za dodaný materiál a suroviny není zaplaceno dost peněz. Proto musíme naléhavě hledat další zdroje, požádat dlužníky, aby předem zaplatili dluhy, vyjednávali s bankami a tak dále. Podobné případy se vyskytly ve velkých společnostech, které neúmyslně změnily platební podmínky u dodavatelů a poskytovaly zákazníkům odložené platby. Za tímto účelem byly uzavřeny nové smlouvy s dodavateli. Jejich podstatou bylo odmítnutí použít odklady výměnou za snížení kupní ceny zboží. Spolu s tím kupující nakupovali produkty za zvýšené prodejní náklady. Byly však zároveň dány dvakrát více než předtím, odložení. O několik měsíců později se společnosti začaly potýkat s akutním nedostatkem pracovního kapitálu. Proto museli naléhavě půjčovat bankám. Společnost nebude mít problémy s nedostatkem oběžných aktiv, pokud vedení začne přísně kontrolovat poměr mezi vlastním a vypůjčeným kapitálem, kterým je zajištěno financování provozní činnosti. K tomu je třeba vyvinout efektivní model řízení. Zahrnuje plánování trvání provozních a finanční cykly. Kromě toho budete muset určit současnou likviditu.

Provozní cyklus podniku

Zahrnuje několik procesů. Během něj se zejména nakupují materiály a suroviny, vytvářejí se výrobky, jejich prodej, stejně jako splácení dluhů (pokud jsou). Jednoduše řečeno, v průběhu operačního cyklu dochází k úplnému obratu aktiv.

Klíčové prvky

V rámci operačního cyklu se rozlišují tyto komponenty:

1. Celkový obrat MPZ. Také se nazývá výrobní cyklus. Ukazuje průměrný počet dní, které jsou potřebné k přenosu surovin a materiálů do hotových výrobků. Proto začíná okamžikem přijetí zásob do skladu a je dokončen, když jsou hotové výrobky dodány spotřebiteli.
2. Obrat pohledávek. Představuje průměrnou dobu potřebnou ke splacení závazků kupujících, kteří nakupovali výrobky na úvěr.
3. Obrat splatných účtů. Jedná se o dobu, po kterou je společnost vypočtena z povinností vůči jiným organizacím.

Provozní a finanční cyklus

Pokud dojde k poklesu dynamiky, považuje se to za pozitivní trend. Finanční cyklus je rozdílem mezi datem platby za závazky vůči protistranám a přijetím peněžních prostředků od dlužníků (kupujících). Během tohoto období vlastních zdrojů úplně otočte. Snížení provozního cyklu může být způsobeno zrychlením dalších operací. Například doba skladování MPZ, výroba výrobků, skladování je snížena. Doba trvání operačního cyklu se také může měnit pod vlivem akcelerace obrat pohledávek.

Obrat MPZ

Účinnost řízení závisí na poměru trvání finančního a výrobního cyklu. Posledně uvedené zahrnuje období obratu:

1. Suroviny.
2. Nedokončená výroba.
3. Zásoba hotových výrobků.

Výrobní a provozní cyklus

Odpovídající rovnice se používají k jejich určení. Pro výpočet trvání výrobního cyklu se používá následující rovnice:

- ПЦ = ПОГп + ПОнзп + Попз, kde:

• POP - počet dní strávených na obratu zásob polotovarů, materiálů, surovin;
• PONZP - počet dnů obratu probíhající práce;
• POGP - trvání obratu zásob hotových výrobků (produktů) ve dnech.

Výpočet provozního cyklu se provádí pomocí výše uvedeného parametru. Kromě toho se při výpočtu používá hodnota, která charakterizuje průměrný obrat dlužníků. Jejich hodnota ukáže, kolik operační cyklus pokračuje. Vzorec vypadá takto:

- OC = POjz + PC.

Vzájemná souvislost ukazatelů

Při analýze struktury oběžných aktiv, které má společnost k dispozici, je zřejmé, že jsou důležité časové charakteristiky pro zajištění efektivního řízení kapitálu. Zvláštní důležitost v tomto případě spočívá v rozložení potřeby podniku na krátkodobé aktiva v určitých obdobích. Pro výpočty se používá metodika založená na trvání finančního a provozního cyklu a odhadovaných nákladech na současnou činnost. Prvním ukazatelem je čas dodávky, výroby a montáže výrobků, jejich prodej, očekávání splácení dluhů zákazníků. Finanční cyklus - doba trvání oběhu hotovosti - je období, během něhož se finanční prostředky nezapočítávají do obratu. Jeho trvání lze stanovit následovně. Z ukazatele charakterizujícího provozní cyklus se odečítá doba rozdělení dluhů věřitelům. Správa provozního kapitálu je prováděna za účelem zkrácení doby, ve které nejsou prostředky zahrnuty. Pokud dojde k poklesu trvání finančního cyklu, doba využití jeho provozního kapitálu se sníží.

Vlastnosti pohledávek

Povinnosti protistran jsou nedílnou součástí práce jakékoli společnosti. Velký podíl pohledávek z celkového systému aktiv významně snižuje likviditu a solventnost podniku, čímž zvyšuje riziko ztrát. Operační cyklus moderní společnosti předpokládá dynamiku transakcí. V dnešních podmínkách je třeba věnovat velkou pozornost dluhu dlužníků. Často je definována jako součást pracovního kapitálu. Tento prvek představuje specifické požadavky pro organizace a občany týkající se placení služeb, produktů nebo práce. Existuje také trend, ve kterém jsou pohledávky identifikovány komerčními úvěry. Hospodářský prospěch z těchto povinností je zpravidla vyjádřen skutečností, že společnost, která provádí provozní cyklus, očekává, že obdrží peníze nebo ekvivalenty. Pohledávky V tomto případě může být uznána jako aktiva, pokud existuje možnost jejího odkoupení. Pokud chybí, částka závazků podléhá zrušení.

Řízení udržitelnosti

Chcete-li vytvořit efektivní model, potřebujete informace z rozpočtu výdajů a výnosů, některé projektované ukazatele položek bilance. Jako povinný požadavek je měsíční rozpis. Čím častěji se řídí proces plnění rozpočtu a tím i platební schopnost společnosti, tím lépe. Rozvoj modelu bude vyžadovat také hodnoty obratu, ukazatele trvání provozních a finančních cyklů. Zvláštní význam bude mít takové množství, jako jsou:

1. Potřeba krátkodobých půjček, přitahovaných k doplnění provozního kapitálu.
2. Plánovaná hodnota poměru likvidity v aktuálním okamžiku.

První ukazatel je definován jako rozdíl mezi celkovým požadavkem na pracovní kapitál a vlastní kapitál. Výpočet cílové hodnoty KT lze provést následujícím způsobem:

- Ktl = POC x průměrné výdaje na denní prostředky / krátkodobé závazky.

Tento model nám umožňuje pochopit, jak OC a FC ovlivňují index koeficientu.

Závěr

Každý manažer by měl jasně pochopit, jaký je provozní cyklus a doba obratu prostředků. Kvůli tomu může získat všechny potřebné informace k určení potřeby vlastního majetku. Kromě toho musíte pochopit podstatu podnikání, pochopit, jak jsou procesy postaveny v rámci společnosti, jak optimistické jsou, zda existují rezervy pro optimalizaci. V průběhu výpočtů je také nutné vzít v úvahu, že velikost jeho oběžných aktiv se neustále mění po celý rok. V tomto ohledu by měl každý měsíc při porovnávání skutečných a plánovaných ukazatelů neustále sledovat úpravu modelových parametrů. Abychom pochopili význam a důležitost načasování cyklů, nebyl to jen finanční ředitel, je vhodné stanovit odpovědnost vedoucích oddělení pro každý prvek. To lze provést propojením systému bonusů a bonusů v organizaci s požadovanými ukazateli.