Diverzifikace rizik je to, co?

diverzifikace rizik je jedním z hlavních principů ekonomiky, jehož podstatou je maximalizovat vyrovnávací hrozeb v investičních aktivit ve zpracovatelském průmyslu, pojišťovnictví a dalších oblastí podnikání. V tomto materiálu se budeme podrobně zabývat tímto principem. Hlavním cílem diverzifikace rizik ve všech těchto odvětvích je, aby se zabránilo úpadku, a snaha o maximalizaci zisku a zachování kapitálu.

Distribuce rizik při investování

V tomto případě jde o vytvoření portfolia investic s různou ziskovostí, likviditou a stupněm spolehlivosti. Pro jeho organizaci se používají investiční nástroje různých typů. Je třeba poznamenat, že při vytváření takového souboru investic je vhodné zahrnout prostředky související s různými oblastmi podnikání. Diverzifikace finančních rizik.

Například investování fondů výhradně do akcií a dluhopisů zvyšuje pravděpodobná rizika, neboť ziskovost a spolehlivost aktiv v tomto případě přímo závisí na situaci na burzách. Současně se portfolio, které zahrnuje kromě cenných papírů, cizí měny, nemovitosti a drahé kovy, podléhá menším ekonomickým hrozbám.

Existují aktiva, jejichž hodnota se mění v jednom směru. Jinými slovy, mají pozitivní korelaci. Úlohou diverzifikace rizik při investování je tedy výběr investičních nástrojů, které mají nejméně vzájemnou závislost. V takových případech způsobuje snížení nákladů na jeden nástroj možnost zvýšení ceny jiného nástroje.

Rizika při investování

Celý soubor investičních rizik lze rozdělit na specifické a tržní. Zvláštní rizika jsou rizika, která závisí na emitentovi cenných papírů. Zbývající po odstranění prvních rizik jsou tržně závislé. Investiční portfolio s dostatečně vysokou mírou diverzifikace rizik je téměř vždy vystaveno tržním hrozbám. Nemohou být zcela chráněny, ale existují způsoby, jak minimalizovat jejich vliv.

Například analytické studie ukazují, že portfolio 7-10 akcií může eliminovat specifická rizika o 80%. Ale sada 12-18 akcií různých organizací zajišťuje bezpečnost investic od specifických rizik o 90%. Co říkáte? Skutečnost, že kompetentní diverzifikace snižuje riziko ztráty investic.

Různorodost rizik při investování

Kromě toho existuje další klasifikace investičních rizik, o níž budeme diskutovat níže. Oddělit stav a ekonomická rizika segmentu, průmyslu nebo jednotlivé společnosti. Státní rizika jsou způsobena možnou změnou právního rámce, a tedy i klimatu pro podnikání. Existuje možnost znárodnění jednotlivých podniků.

Jedním z hlavních rizik při investování jsou ekonomické hrozby. Mohou záviset na vhodné situaci, globální nebo místní finanční krizi a recesi. Rizika segmentu investičního nástroje jsou hrozby typické pro tuto oblast národního hospodářství, do které byla část investic investována. Jako příklad lze uvést, že trh s nemovitostmi v době krize, která zaznamenala pokles nákladů bytů, domů, kanceláří a dalších zařízení. Dalším příkladem jsou akcie, jejichž cena se může během výmęnné krize kolapsovat. V oblasti řízení rizik hraje rozhodující roli diverzifikace kapitálových investic. Podívejme se na další příklady.

Rizika průmyslových odvětví jsou hrozby, které se mohou projevit, když poptávka po určitém výrobku klesá. Například investor koupil akcie v ropné rafinérii a světová hodnota "černého zlata" se zhroutila. V takovém případě klesne cena akcie nakoupené společnosti na burze. Rizika jsou samostatnou organizací na trhu, možnost bankrotu, nižší objem výroby a podíly, jakož i další krize v jednotlivých společností.

Minimalizace rizik

Uvažujme o metodách diverzifikace rizik. Není možné úplně zajistit investiční portfolio. Nicméně je docela možné minimalizovat. Například vládní rizika jsou redukována způsobem distribuce hrozeb mezi různými zeměmi. Velké investiční organizace a soukromí investoři získávají aktiva zahraničních podniků a celých států.

Minimalizujte ekonomická rizika investováním do aktiv různých tříd. V prostředí zkušených investorů je známo, že pokles akciového trhu je doprovázen nárůstem nákladů na zlato a jiné drahé kovy. Rizika podle segmentů ekonomiky mohou být vyrovnány pomocí nástrojů, jako je zajišťování. Její podstatou je získání futures určitých aktiv s pevnou cenou. Tím je eliminováno riziko poklesu hodnoty akcií těchto aktiv na jiných obchodních podlažích. Jaké další metody existují pro diverzifikaci rizik?

Aby se snížilo riziko průmyslu použili metodu začlenění do investičního portfolia aktiv, které patří do různých sektorů ekonomiky. Například cenné papíry ropných společností mohou být doplněny o podíly organizací z finančního sektoru ekonomiky. Nejčastější použití pro takové pojistné dokumenty emisí takzvaných „blue chips“ - nejvyšší vedení výnosu, likvidity a spolehlivost. Chránit investiční portfolio proti riziku úpadku jedné organizace budou investovat do několika společnostmi ze stejného odvětví.

Falešná diverzifikace

Zvažme ještě jeden druh rozložení rizik. Falešná diverzifikace je fenomén, který se často vyskytuje u nezkušených nebo začínajících investorů. To je také nazýváno "naivní". Je charakterizována ochranou kapitálu pouze některými riziky, která neposkytuje vysoké záruky na zachování investičního portfolia. Ukažme příklad. Investor nakupuje akcie pěti různých společností rafinace ropy. Diverzifikace jako taková je přítomna, ale pokud klesnou světové ceny ropy, hodnota akcií těchto podniků se sníží. Obecně to způsobí, že celé investiční portfolio bude levnější.

Rozložení rizik ve výrobě

V produkci se používá také princip diverzifikace rizik. V tomto případě hovoříme o komplex opatření zaměřených na zlepšení stability společnosti, chrání ji před možným bankrotem, zvýšení zisku. Jaké jsou tyto mechanismy? Za prvé, hovoříme o rozšíření výrobní linky, uvedení nových výrobních linek a rozšíření sortimentu vyráběných produktů. Rozvoj nových směrů, které nejsou vzájemně propojeny, je klasickým příkladem diverzifikace výroby.

Druhy průmyslové distribuce rizik

Podívejme se podrobněji na diverzifikaci výroby a jejích typů. V továrnách může být dvou typů. První zahrnuje propojení nových oblastí podnikání s již existujícími ve společnosti. Dalším typem distribuce rizik ve výrobě je vytvoření nového produktu nebo služby, které nesouvisí s produktem, který již organizace vytvořila. Jedná se o boční diverzifikaci.

Vertikální a horizontální rozložení rizik

Související názor je výkon společnosti v předchozí nebo další fázi výrobního řetězce. Například organizace, která vyrábí zařízení, začíná samostatně vyrábět komponenty pro své přístroje. Společnost provádí diverzifikaci řetězce. Další příklad lze dát, když podnik, který vyrábí mikroprocesory, zahajuje samoobsluhu osobních počítačů připravených k použití. V tomto případě jsme ilustrovali model, takzvanou vertikální diverzifikaci. Ale spolu s ním je použit jiný typ.

Horizontální diverzifikace je produkce sousedních produktů organizací. Například firma, která se specializuje na výrobu televizorů, uvádí linku pro výrobu telefonních přístrojů. V tomto případě může být tento výrobek uveden na trh pod novou značkou nebo pod stávající značkou.

Diverzifikace rizik v pojišťovnictví

Distribuce rizik se také aktivně používá v pojišťovnictví. V tomto sektoru ekonomiky existují nástroje, které jsou specifické pro tuto oblast podnikání. Nejdříve mluvíme o mechanismu převodu rizik spojených s majetkem pojistitele nebo jeho závazky. Uvádíme nejběžnější seznam. Metody přerozdělování rizik v pojišťovnictví, které jsou vlastnictvím majetku pojišťovny, zahrnují rozšíření agregátu aktiv a použití různých finančních nástrojů. Způsoby diverzifikace rizik spojených se závazky zahrnují zajištění a sekuritizaci pojistných závazků.