Portfolioové investice jsou ... Investice do Ruska. Atrakce investic

V souvislosti s nedávno uzavřenou krizí může být téma investic velmi relevantní. Důvěra v vrácení cenných papírů. Tak či onak bude ekonomickým vývojem světových finančních struktur budovat silné tržní hospodářství s potřebným obratem cenných papírů a intenzivní investiční aktivitou v podmínkách dlouhodobé finanční stability. Proto jsou otázky kompetentního, optimálního chování na trhu nevyhnutelné a mají mimořádný význam. V takových podmínkách potřebují investoři vyvinuté a efektivní ekonomické technologie. A tak důležitým faktorem pro aktivní produktivní činnosti je vytvoření investičního portfolia. Nicméně jsou to portfoliové investice? Jaký je jejich význam a jaká je podstata těchto technologií?

Ziskovost a riziko

Je obtížné najít cenné papíry, které by byly zároveň vysoce výnosné, vysoce spolehlivé a vysoce likvidní. Dokumenty obvykle mají jednu nebo dvě výše uvedené vlastnosti. Portfoliové investice jsou rozložením potenciálu investičního portfolia mezi různé skupiny aktiv. Cíle a cíle, které byly původně stanoveny během tvorby portfolia, určují procentní vztahy mezi skupinami a typy aktiv. Správné započítání potřeb investora do tvorby portfolia aktiv, které by spojilo stabilní ziskovost a přijatelná rizika, je hlavním úkolem každého manažera ve finančních institucích. Portfoliové investice jsou skvělou investiční metodou, která vám umožní najít rovnováhu mezi ziskovostí a riziky.

Kdo realizuje investice

Přitažlivost investic je způsob využití finančních zdrojů pro dlouhodobé investice. Investice jsou prováděny jednotlivci nebo právnickými osobami, které jsou rozděleny do investorů, hráčů, spekulantů a podnikatelů, v závislosti na míře obchodních rizik. Kdo to jsou? Investor se více zajímá o minimalizaci rizik. Podnikatel investuje s mírně vyšším rizikem. Spekulant je připraven předvídat riziko. Hráč je osoba připravená na jakoukoli míru rizika. Investice do Ruska přitahují všechny účastníky - od velkých investorů až po hráče a spekulanty.

Druhy investic

Jaké jsou investice? Přímé, portfolio, podnik a anuita. Je nutné porozumět každému pojetí.

Venture - to jsou rizikové investice, které představují investice do nových oblastí činnosti, které mohou vykazovat vysokou ziskovost, ale mají také vysoký stupeň rizika. Rizikový kapitál se obvykle rozděluje mezi nesouvisející projekty s cílem rychle získat návratnost investic.

Přímá - jedná se o investice do základního kapitálu osoby, která následně vyděluje výnos a získá právo účastnit se správy a řízení účetní jednotky.

Portfoliové investice jsou procesy spojené s vytvářením investičního portfolia, které je kombinací zakoupených cenných papírů a dalších aktiv. Portfolio je součtem investičních hodnot, které slouží jako nástroj pro dosažení předem stanovených cílů vkladatele. Většinou investice do finančního portfolia mohou obsahovat jak cenné papíry (akcie) jednoho typu, tak i různé hodnoty (dluhopisy, kolaterálové certifikáty, vklady a vklady) spořicí certifikáty, pojištění atd.).

Anuita je druh investice, která přináší příjem vkladatele v určitých intervalech (penzijní a pojišťovací fondy).

Význam portfolia

Investiční strategie je dána takovými faktory, jako jsou vlastní příležitosti investora a stav trhu. Portfoliové investice mají řadu výhod a zvláštností oproti jiným typům kapitálových investic, a to právě kvůli přítomnosti portfolia, což znamená cenné papíry patřící právnické osobě nebo jednotlivci. Na rozvinutých akciových trzích se portfolio již jedná jako samostatný produkt a jeho akcie prodeje nebo zcela splňuje požadavky investora na investování fondů na burzách. Trh prodává určité investiční vlastnosti se specifikovanými parametry a vztah mezi rizikem a výnosem, který lze zlepšit v procesu správy tohoto portfolia.

Atraktivita portfoliových investic

Portfoliové investice jsou vhodným nástrojem, který vám umožní sledovat a vyhodnocovat výsledky investičních aktivit v různých sektorech trhu. Obvykle je takovýmto portfoliem soubor dluhopisů a akcií s různým stupněm rizika, stejně jako řada cenných papírů, které jsou garantovány státem s pevným výnosem, tj. Mají minimální riziko ztrát z běžných příjmů a jistiny. Tvorba portfolia je pokusem o zlepšení a optimalizaci investičních podmínek, kdy je soubor cenných papírů opatřen vlastnostmi, které nelze dosáhnout jediným papírem, a to jen s kombinací. V tomto procesu vytváření investičního portfolia jsou dosaženy nové vlastnosti s potřebnými vlastnostmi pro soubor cenných papírů. Portfoliové investice jsou tedy nástrojem, který zajišťuje požadovanou ziskovost s minimálními riziky. Domníváme se, že takové typy řízení peněz svědčí o splatnosti akciového trhu v zemi. To je naprosto pravdivé, protože portfolio investice v Rusku byly prakticky nemožné v polovině devadesátých let.

Kdo má zájem o portfoliové investice

Z praktického hlediska existují dva typy zainteresovaných zákazníků. Prvním jsou ti, kteří čelí problému uvolnění finančních prostředků. Patří mezi ně inertní a velké státní podniky, různé fondy. Druhým typem jsou středně velké banky, malé makléřské firmy, které uspokojily potřeby prvního typu zákazníků a prosazují myšlenku portfoliových investic jako návnadu. Samozřejmě je obtížné mluvit o kompetentních klientech na území SNS, protože proces vytváření profesionálních účastníků burzy a kvalifikovaní velcí investoři není zdaleka úplný. Každopádně však roste poptávka, neboť i investiční trh (portfoliový trh) roste.

Principy tvorby portfolia

Existuje několik klíčových aspektů, které je třeba dodržovat při vytváření investičního portfolia:

- investice musí být bezpečné (investice musí být co nejvíce nezranitelné);

- příjem musí být stabilní;

- je třeba dodržovat úvahy o likviditě investic (tj. schopnost rychle získat nebo prodat).

Samozřejmě, ani jeden bezpečnostní papír nemá všechny tyto vlastnosti najednou, což potenciálně zvyšuje rizika portfoliových investic. Samotná koncepce portfolia však znamená kompromis. Například, pokud je akcie spolehlivá, pak bude mít nízké příjmy, protože ti, kteří upřednostňují spolehlivost, budou platit více a "zničit" svůj příjem. Portfoliové investice jsou dosažení optimální kombinace ziskovosti / rizika pro investora, tj. Soubor nástrojů by měl maximálně maximalizovat výnosy a snížit rizika na minimum. Zde vzniká otázka, jak určit tento poměr mezi riziky a výnosy. Existuje několik principů pro budování klasického portfolia: diverzifikace, dostatečná likvidita a konzervatismus.

Prvním principem je konzervatismus

Poměr mezi rizikovými a spolehlivými akciemi by měl být takový, aby případná ztráta rizikové akcie byla pokryta příjmy ze spolehlivé části. Investiční riziko spočívá pouze v získání nižších příjmů než ve ztrátě jistiny. Samozřejmě bez rizika není možné počítat s vysokými příjmy.

Druhým principem je diverzifikace

Celkově je to základní zásada jakéhokoli investičního portfolia. Podstatou toho je "neumístí všechna vejce do jediného koše." To znamená, že neinvestujte do jediného typu cenných papírů, bez ohledu na to, jak ziskový se může tento typ investice zdát. Toto omezování pomáhá předcházet poškození. Snižování rizika diverzifikací znamená, že nízké výnosy z některých cenných papírů budou kompenzovány vysokými výnosy z jiných cenných papírů. Přílohy se rozkládají jak mezi segmenty, tak uvnitř. V ideálním případě je riziko minimalizováno tím, že se zahrnují různé typy konceptů jako jsou investice: podnikání, nemovitosti, cenné papíry, drahé kovy atd. To se blíží ideálům rozsáhlých investic: regionální a odvětvová diverzifikace.

Třetím principem je dostatečná likvidita

Podstatou principu je udržet některé z rychle prodávaných cenných papírů na úrovni, která není nižší než dostatečná k neočekávaným ziskovým transakcím. Praxe ukazuje, že je výhodné udržet část kapitálu ve vysoce likvidních aktivech, protože umožňuje rychlou a rychlou reakci na možné změny trendů na trhu.

Výnosy z portfoliových investic

Portfoliové investice jsou jednou z metod investování, z níž jsou příjmy z hrubého zisku ze všech cenných papírů zahrnutých do tohoto portfolia. Existuje však problém s odpovídajícím ziskem a rizikem, který musí být vyřešen okamžitě. Struktura portfolia by měla být pružná a neustále zlepšována s ohledem na přání investorů, pokud jde o stejný poměr rizika / zisku. Vzhledem k takové otázce jako vytvoření portfolia je nutné určit hlavní parametry:

- výběr optimálního typu portfolia;

- posouzení přijatelné kombinace ziskovosti a rizika;

- definice počátečního složení portfolia s tříděním cenných papírů podle specifické váhy (úroveň rizika / výnosu).

Bezpochyby vzniká otázka, jaké druhy portfoliových investic existují.

Hlavní typy investičních portfolií

Přitažlivost investic prostřednictvím vytváření portfolia má nepopiratelnou výhodu ve formě operativního řešení různých specifických úkolů. K tomu dochází k několika typům portfolia, které jsou ve skutečnosti jeho hlavními charakteristikami založené na poměru rizik a výnosů. Důležitým ukazatelem pro klasifikaci portfolií - zdroj příjmů. Může to být zvýšení hodnoty nebo běžné platby - úroky, dividendy. Základní typy jsou jen dva: příjem portfolio (zaměřené na vytváření zisku z dividend a úroků), a růst portfolia (se zaměřením na zvýšení hodnoty investic do nemovitostí, který zahrnuje portfolio).

Růstové portfolia

Účelem růstového portfolia je zisk z růstu hodnoty aktiv. Tento typ může být jak agresivní (maximální zisk při zohlednění vysokých rizik), tak konzervativní (mírné zisky a minimální rizika). Agresivní portfolio je obvykle méně stabilní, neboť jeho základ tvoří mladé nadějné společnosti. Konzervativci se skládají z akcií větších podniků. Má mnohem větší stabilitu a nižší rizika, ale také výrazně nižší ziskovost.

Portfolio příjmů

Portfolio výnosů zahrnuje akcie, které se vyznačují mírným zvýšením jejich směnného kurzu a stabilními dividendami. Cílem vytvoření takového portfolia je získat stabilní příjem s minimálními riziky. Objekty pro tento typ portfoliových investic: spolehlivé nástroje trhů s vyváženým poměrem kurzu a úroků. Existují také dva podtypy tohoto portfolia:

- portfolia pravidelných příjmů, které přinášejí průměrnou úroveň příjmů, ale jsou tvořeny ze spolehlivých aktiv;

- portfolia výnosových cenných papírů, které se skládají z dluhopisů a cenných papírů, které přinášejí vyšší výnosy, ale udržují průměrnou úroveň rizika.

Kombinované portfolio příjmů a růstu

Kombinovaná investičního portfolia - je snaha vyhnout se ztrátám z obou nižších úrokových nebo dividendových plateb, a pokles hodnoty aktiv na akciovém trhu. Část příspěvku přináší růst náklady na kapitál, druhá je příjem. V tomto případě bude ztráta jedné ze dvou částí kompenzována druhou. Existuje několik typů tohoto druhu investice:

- Portfolia duálního účelu, které zahrnují papíry, které přinášejí vlastníkům příjmy s navýšením investovaného kapitálu. V tomto případě hovoříme o cenných papírech dvojího využití, které vyrábějí dva typy papíru. První jsou zaměřeny na vysoký příjem a druhý na kapitálové zisky.

- Vyvážené portfolia, které přebírají nejen saldo příjmů, ale i rizika spojená s transakcemi s cennými papíry. Proto se tento typ investičního portfolia skládá z přibližně stejných poměrů vysoce aktivních aktiv a cenných papírů s rychle rostoucí hodnotou. Takový nástroj na burze, jako jsou přednostní a kmenové akcie, dluhopisy mohou být také zahrnuty do takového portfolia.

Struktura portfolia a investiční cíle

Kvalifikace vhodná kombinace výnosu a rizika v souladu s výpočet měrné hmotnosti portfolia sestávajícího z cenných papírů s různou úrovní příjmů a rizik, - hlavním cílem každého investora. Tento problém je důsledkem obecné zásady působí na akciovém trhu: tím je větší riziko nese odděleně vzal papír, větší příjmy by měl mít. Tento princip platí také v opačném směru. Je to princip a měl by být veden při volbě typu strategie portfolia a dále vést je: konzervativní, agresivní, mírně agresivní, iracionální, riskantní, nesystémové, vysoce spolehlivé a nízkými příjmy, nebo vice versa. Struktura strategií podnikového investování a správy portfolia přímo závisí na investičních cílech.