Investiční memorandum je skvělý způsob, jak přilákat investora

Investiční memorandum je dokument, který obsahuje všechny údaje o podniku sestavené pro nabídku potenciálnímu investora. Metodika, jíž je vytvořena, je dostatečně rozvinutá, a proto není nutné odchýlit se od jejích pravidel.

Investiční memorandum obsahuje informace, jejichž struktura byla zpracována světovou investiční praxí, normy práva, soudní rozhodnutí a jednoduchá každodenní moudrost. Informace, které jsou v něm, by měly umožnit jakémukoli investorovi vyvozovat požadované závěry. Vzhledem k tomu, že kompetence potenciálních investorů se mohou lišit v širokém rozmezí, je memorandum dostatečně podrobným dokumentem, který umožňuje pochopit a provést posouzení investiční přitažlivost téměř všechny z nich:

• Pokud vezmeme například soukromého soukromého investora, pak je nejméně kompetentní, ale zároveň je nejlépe chráněn zákonem.
• Institucionální úroveň požadavků na způsobilost a dokumentaci je velmi vysoká, zvláště pokud správce společného nebo penzijního fondu jedná ve své roli.
• Korporátní kompetence může záviset na její velikosti a na tom, zda funguje ve stejném odvětví jako podnik, který chce přilákat investice.
• Komerční banky mohou směřovat investice do získání fixního kapitálu podniku, pokud je to součástí jejich činnosti.
• Obchodní a investiční banky věnují velkou pozornost kompetenci, protože na tom závisí blaho svých klientů.
• Ale fondy rizikového kapitálu jsou nejnáročnější a nejdůležitější, mají zájem o maximální otevřenost a příležitost podílet se na každé úrovni činnosti firmy, včetně personálního řízení.
• U vlád a agentur sponzorovaných z fondů je prioritou dosažení konkrétních, předem stanovených politických a sociálních cílů. V takovém případě nemusí být návratnost investice - hlavní věcí je dosažení požadovaného výsledku.

Nezaměňujte investiční memorandum s obchodním plánem, protože podstata a účel těchto dokumentů se od sebe navzájem velmi liší. Pokud je memorandum dokumentem, jehož cílem je přilákat investora, pak podnikatelský plán je praktickým průvodcem pro činnost vrcholových manažerů. Nejprve je vypracován podnikatelský plán, který naznačuje směr dalšího rozvoje, a poté se vytvoří memorandum s cílem přilákat investice. Je nepravděpodobné, že firma bude mít přístup k investicím, pokud nemá dobrý obchodní plán.

Navzdory skutečnosti, že neexistují žádná přísná pravidla, jak by mělo být vypracováno investiční memorandum, příklad struktury, který je uveden v téměř každém zdroji, obsahuje následující povinné položky:

1. Shrnutí - stručný přehled investiční příležitosti.
2. Přehled odvětví ekonomiky, ve kterém se firma nachází (obecný stav průmyslu, příležitosti, hrozby, stav trhu atd.).
3. Informace o investované společnosti (historie společnosti, její organizační struktura, charakteristika hlavních akcionářů a vlastníků).
4. Výroba a vlastnosti produktů. Tato část podrobně popisuje všechny fáze výrobního procesu a použité technologie. Dále jsou uvedeny údaje o nákladech na zboží, stávajících patentech a ochranných známkách. Možnosti rozšíření výroby a výzkumu a vývoje jsou nutně indikovány.
5. Marketing a prodej. Zde se provádí analýza trhu, popisuje se marketingová politika, identifikují se potenciální spotřebitelé vyráběných produktů. Zobrazuje se dynamika prodeje.
6. Personální složení (hodnocení odborné úrovně vedení i samotných pracovníků).
7. Jiné podnikové záležitosti.
8. Finanční informace (studie proveditelnosti, základní účetní doklady atd.).
9. Finanční plán finanční toky, systém návratnosti investic, posouzení pravděpodobných finančních rizik apod.).

Nakonec obvykle psát obecné závěry, doporučení, návrhy.

Tak, jak vidíme, investiční memorandum je skvělý způsob, jak zainteresovat investory.