Akrymní a diskontní operace. Finanční transakce v tržní ekonomice

Úrokové prostředky by měly být chápány jako absolutní částka zisku získaného v důsledku poskytnutí peněz. Mohou být přenášeny v jakékoli formě. Mohou to být různé finanční transakce. Například vydání úvěru, umístění peněžních prostředků na vkladovém účtu, prodej produktů na úvěr, akvizice certifikát spoření, dluhopisy, účty a podobně. Zvláštní význam má v tomto případě vztah mezi mírou růstu a diskontní sazbou. Zvažme tyto prvky podrobněji.

Specificita

Úroková sazba je relativní výše zisku obdrženého za určitý (pevný) časový interval. Je tvořen poměrem výnosů k výši dluhu. Měří se v obyčejných nebo desetinných zlomcích nebo v procentech. Při analýze finančních transakcí využívají odborníci tuto relativní částku jako ukazatel stupně efektivity (ziskovosti) jakékoli obchodní, ekonomické, investiční, úvěrové aktivity. Nezáleží na tom, zda investovat prostředky a proces zvyšování jejich objemu, nebo se neuskutečnil. Časový interval, ke kterému je úroková sazba přidružena, se nazývá časové rozlišení. Mohou to být rok, čtvrtina, půl roku, měsíc a dokonce i den v některých případech. V praxi se v praxi používají roční částky.

Logika operací diskontování (akumulace) kapitálu

Po dohodě mezi dlužníkem a věřitelem se úroky vyplácejí v okamžiku jejich vzniku nebo jsou zahrnuty do výše jistiny dluhu. Zvýšení objemu prostředků v průběhu času v důsledku přistoupení je rozšiřováním kapitálu. Je také nazýván navýšením částky. Diskontní sazba - inverzní rychlosti sestavení. Důvodem je skutečnost, že snižováním se částka, která se vztahuje na nadcházející období, sníží o odpovídající slevu. V takových případech se říká, že se používají účetní (diskontované) sazby. Úrok získaný z nich se nazývá antipattern a ty, které vznikly součtem navýšení, se nazývají decursive. To je logika operací diskontování (akumulace) kapitálu.

Vlastnosti nabíjení

Ve většině případů se úroky nazývají úrokové sazby. Za jejich časové rozlišení se používá pevná základna. Pokud byla částka, která byla přijata v předchozím stadiu snížení nebo zvýšení, přijata, použije se složený úrok. Přírůstek a diskontování v takových případech prochází podle určitých režimů. Relativní částky mohou být opraveny. V tomto případě dohoda určuje jejich velikost. Mohou také být plovoucí. V takovém případě smlouva neuvádí sazbu, ale základnu, která se mění v časovém intervalu, stejně jako výše okrajové marže. Velikost této částky je dána délkou trvání úvěru, platební schopností dlužníka a dalšími podmínkami. Během celého období půjčky může být variabilní nebo trvalý. V případě důsledného splacení dluhu jsou povoleny dvě možnosti výpočtu úroků. V prvním případě je to kurz procent (komplexní) nebo jednoduché) se aplikuje na skutečnou výši dluhu. Druhá možnost se používá pro spotřebitelské půjčky. V tomto případě se časové rozlišení provádí za celou částku závazku bez zohlednění jeho následného splacení. V praxi se používají diskrétní částky. Jsou účtovány za určité časové intervaly (pololetí, rok atd.). Akreční a diskontní operace mohou být prováděny nepřetržitě v nekonečně malých obdobích. V takovém případě použijte odpovídající zájem (nepřetržitý).

Akceptační a diskontní vzorce

Zvýšená výše dluhu (půjčka, vklad, jiné půjčky nebo investované prostředky) by měla být chápána jako počáteční částka s úrokem na konci časového rozlišení. Je tedy možné označit:

• úroky za celé období - I;
• původní výše dluhu je P;
• zvýšená částka prostředků (na konci období) - S;
• úroková sazba - i;
• doba půjčky je n.

Za celé období budou úroky:

I = Pni.

Zvýšení částky je určeno přidáním počátečních prostředků a úroků:

P + I = P + Pn = P (1 + ni) = S.

V praxi se odborníci často musí vyrovnávat s opačným problémem. Na částku S, která je splatná v určitém časovém intervalu n, je třeba určit velikost přijaté půjčky - P. V takových případech je zde sleva. Výpočet se provádí, když úroky z částky S budou zadrženy vpřed, okamžitě po vydání úvěru. Proces výpočtu úroků a jejich odepsání se nazývá účetnictví. Samotný zájem se nazývá sleva nebo sleva. Pro výpočet je nutné použít rovnost S = P (1 + ni). Získáme P = S / (1 + ni). Takže P bude moderní velikost S, placená po n letech. Výše uvedené výpočty ukazují jednoduché typy diskontování (sestavení). V druhém případě je zvažována varianta matematické definice součtu. Jak vidíte, výpočty používají ukazatele, které se používají jak při sestavování, tak při diskontování.

Doba trvání

Operace vytváření a diskontování lze vypočítat pomocí dvou časových základen. Pokud je K 360 dní, získává se komerční nebo běžný zájem. Při použití skutečného trvání kalendářního roku v 365 nebo 366 dnech je účtován přesný úrok. Počet úvěrových dní je přesně a přibližně. V druhém případě bude měsíc 30 dní. Přesný počet dnů lze stanovit výpočtem jejich počtu mezi daty, kdy byl úvěr vystaven a kdy měl být splacen. Podle čl. 839, bod 1 občanského zákoníku, nejsou dny, kdy byla depozita otevřena a uzavřena, zahrnuty do obecného období pro časové rozlišení.

Použité možnosti

V praxi existují tři způsoby výpočtu zájmu:

1. Přesné částky se specifickým počtem dní. Označení AST / AST nebo 365/365 se používá. Tato možnost využívají centrální a velké komerční bankovní instituce v USA a Velké Británii. Tato metoda výpočtu vám umožňuje získat co nejpřesnější částku.
2. Obvyklý zájem s přesným počtem dnů půjčky. V tomto případě se používají označení AST / 360 nebo 365/360. Tato metoda je někdy označována jako bankovnictví. Používá se v transakcích mezi bankami různých zemí nebo jednoho státu. Tato metoda je běžná zejména ve Švýcarsku, Belgii, ve Francii. Při tomto výpočtu je získáno poněkud větší množství než při použití přesných procent.
3. Normální zájem s přibližným počtem dní (360/360). Tato metoda je praktikována v komerčních bankách v Dánsku, Německu, Švédsku. Tato volba se používá v případech, kdy není potřeba přesný výsledek (například pro výpočty pro středně pokročilé uživatele).

V procesu investování fondů do krátkodobého vkladu se v některých případech opakovaně opakuje postupné opakování sestavování v jednoduchém zájmu v obecné předepsané lhůtě. Tím se reinvestuje částky obdržené v každé fázi zvýšení objemu prostředků prostřednictvím proměnné nebo fixní báze.

Snížení

Slevy lze považovat za definici libovolného ukazatele hodnoty týkajícího se nadcházejícího časového období. Taková metoda se nazývá snížení množství k určitému, zpravidla počátečnímu okamžiku. Součet P, získaný pomocí snížení, se nazývá současná hodnota nebo současná hodnota budoucí platby. V závislosti na typu použité úrokové míry existují dvě možnosti pro diskontování:

1. Matematická metoda.
2. Komerční (bankovní) účetnictví.

V první variantě, která je shora uvedena, je získaná zlomek nazývána diskontním faktorem. Odráží podíl počáteční částky dluhu v konečné výši. Používá-li metoda komerčního účetnictví, finanční instituce ji kupuje před datem splatnosti platby na účtu nebo jiném platebním závazku od majitele za cenu nižší, než je cena uvedená v papíru. Akvizice tedy podléhá slevám. Při splatnosti banka, která obdržela peníze, realizuje úrokový výnos ve formě slevy. Vlastník papíru pomocí účetnictví má schopnost přijímat finanční prostředky před uplynutím stanovené doby.

Zvláštnosti zákona

Tato bezpečnost je reprezentována jako pohledávky. Návrh zákona je sestaven v souladu s legislativními požadavky. Normy stanovují zvláštní formuláře, které obsahují název, datum platby, místo, kde má být předložen, informace o předmětu, který má být zaplacen, informace o datu a místě vyhotovení papíru, podpisu zásuvky. Takové dlužné příjmy mohou být převoditelné a jednoduché. Ty jsou předloženy ve formě dokumentů, které potvrzují bezpodmínečnou finanční závazek žadatele zaplatit určitou částku majiteli papíru po splatnosti závazku. Přenosný doklad je doklad, který dlužník píše. Tratt je formou zvláštního příkazu k přímému plátci (bankovní organizaci zpravidla), aby v stanovené lhůtě zaplatil určitou částku držiteli účtu (třetí osobě).

Účtování účtu

U takových cenných papírů se používá komerční (bankovní) metoda. V souladu s tím bude účtován zájem na využití půjčky ve formě slevy na částku, která musí být zaplacena na konci období. Ukazatel účetnictví je v tomto případě d. Výše částky bude Snd. N se bude měřit v letech, pokud d je roční sazba. Výpočty jsou následující:

P = S - Snd = S (1 - nd),

kde n je období od okamžiku účetnictví do data zúčtování závazku;

(1 - nd) je diskontní faktor.

Účetnictví se zpravidla provádí s dočasnou základnou K, která se rovná 360 dnech, nejčastěji je počet úvěrových dní přesný.

Další možnosti

Akreční a diskontní operace jsou vypočítávány nejen prostým úrokem. Například částky nejsou hrazeny okamžitě po akruálním účetnictví, ale jsou zahrnuty do výše dluhu. Taková příloha se nazývá kapitalizace zájmu. Při výpočtu můžete použít stejné ukazatele, které byly použity výše.

Na konci prvního roku jsou procenty Pi. Zvýšená suma pak bude P + Pi = P (1 + i). Na konci druhého roku se stává P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2, a tak dále. Po dokončení bude částka n S = P (1 + i) n, a procento doby I = S - P = P [(1 + i) n - 1].

(1 + i) n je multiplikační faktor pro složité procenta. Čas v takových případech se měří jako AST / AST. Čas pro výpočet úroku často není celé číslo.

Časové rozlíšení úroků se zvýšenými finančními prostředky

Při akumulaci existují následující možnosti:

1. Výpočet se provádí za celé číslo. Vztahuje se ze vzorce složeného úroku. Z poměru jednoduchého zájmu zaujme částečnou část období.
2. Podle pravidel některých komerčních bank se pro určitý počet transakcí účtuje úroková sazba pouze za celé období (roky nebo jiné termíny).

Chcete-li porovnat výsledky nárůstu různých procent, postačí srovnat příslušné násobitele. Při stejných úrovních úrokových sazeb budou poměr těchto ukazatelů výrazně záviset na období. Pokud n> 1, rozdíl se zvýší s prodloužením termínu. Při práci se složeným úrokem se použije pravidlo 72: jestliže je úroková sazba i, pak se zdvojnásobení částky vyskytuje přibližně 72 / i let. Například u 12% se to stane po 6 letech.

Nominální a efektivní indikátor

V dnešních podmínkách se kapitalizace úroků zpravidla provádí jen jednou, ale několikrát během roku. To lze provést čtvrtletně nebo pololetně. V některých zahraničních komerčních bankovních strukturách se provádí denní časové rozlišování. Pokud vezmeme v úvahu roční míru j, počet období v daném roce je m, pokaždé, když se úroky stanoví j / m. Míra j je nazývána nominální. K dispozici je také platný (účinný) indikátor. Představuje roční míru složeného úroku. S jeho použitím se získá stejný výsledek jako u aplikace m - jednorázové akruální úročení v j / m. Tato míra měří relativní reálný příjem, který je za celý rok získán jako celek.

Bankovní účet

Při výpočtu pomocí komerční metody se používá komplexní sazba. V takových případech dochází k určitému zpomalení procesu snížení částky. Důvodem je skutečnost, že pokaždé, když se diskontní sazba uplatňuje na původní výši prostředků. Používá se pro částku diskontovanou v předchozí fázi v časovém intervalu. Účinný účetní ukazatel charakterizuje míru snížení za daný rok. Ve všech případech bude tato rychlost menší než nominální hodnota pro m> 1.