Co je to kapitalizace? Předkapitalizace úvěrových institucí

Studovat otázku, co navýšení kapitálu, je třeba říci, že se jedná o postup, který je velmi populární jako dominantní formou jednání s finanční a hospodářskou krizí. Mnoho států v letech 2008 až 2009 poskytlo finanční instituce první kapitál. Dnes je tato politika praktikována v Rusku. V roce 2008 materiální pomoc

Jak se infúze provádí?

Zavedení fondů v problémových bankách bylo provedeno nákupem státních prioritních akcií a dalších finančních nástrojů, které odpovídaly hodnosti první úrovně. Předkapitalizace úvěrových institucí státem prostřednictvím nákupu kmenových akcií finančních institucí je mnohem méně častá. Vzhledem k statistikám lze říci, že z padesáti největších bank v Americe během krize dostalo pouze 23 státní podpory. V Evropě byla poskytnuta pomoc pouze 15 institucím, což odpovídá 76% a 40% předkrízové ​​kapitalizace bankovního segmentu. Podle informací poskytnutých MMF byl průměrný program kapitalizace na vládních výdajích na jaře 2009 3% HDP.

Předkapitalizace v Rusku

Vzhledem k tomu, jaká je tato kapitalizace, je třeba se podívat na situaci v Rusku. Prezident Putin podepsal zákon o kapitalizaci finančních institucí ve výši 1 bilionu rublů vydáním federálních úvěrových dluhopisů (federální úvěrové dluhopisy). Podle autorů zákona musí být příspěvek na majetek zaplacen Agentuře pojištění vkladů. To zase přesměruje finanční prostředky do bank, aby splnily své závazky v oblasti splácení dluhů vkladatelům, půjčkám a dluhům spojeným s pohledávkami. Prostředky budou zaslány na přednostní akcie. Vláda uvede pojišťovací agenturu OFZ k dispozici pojistné agentuře výše uvedené částky, což jí umožní v době krize podpořit domácí banky.

Jaké možnosti nabízí řešení?

Návrh zákona, podle kterého bude zavedena kapitalizace úvěrových institucí v Rusku, byla připravena již dávno. To je způsobeno skutečností, že v důsledku zhoršení hospodářské situace v zemi kvůli sankcí ze západu byl finanční sektor těžce zasažen. Mnoho odborníků předpovídá dokonce i výchozí nastavení v tomto směru. Prostředky přidělené na obnovu finančního segmentu budou pečlivě kontrolovány. Toto bylo oznámeno na plánované schůzi předsedou účetní komory Golikova. Prognózy ministra financí Siluanova naznačují, že návrh zákona po úplné realizaci by měl zvýšit celkovou částku bankovního kapitálu země o nejméně 13%. Celková výše půjček v krátkodobém horizontu by se měla zvýšit o ne méně než 15-20%. Bylo oznámeno, že všechny příjmy DIA z OFZ budou přesměrovány na federální rozpočet.

Kdy má banka podporu?

Každá banka má vlastní kapitál, který se skládá z osobních prostředků finanční instituce. V rámci finančních struktur existují aktiva, která přitahují investory a zajišťují, že podnik patří do určité kategorie. Banka shromažďuje kapitál na úkor přilákání fondů investorů - fyzických i obchodních struktur. Půjčuje si. Současně finanční instituce poskytuje úvěry s vyššími úrokovými sazbami. Rozdíl mezi vyplácením úroků z úvěrů a úroků z úvěru a zajišťuje likviditu podniku. V krizi, s ostrým odliv kapitálu z Ruska, mnozí dlužníci banky nejenže nevrátili dluh, ale nemohli dokonce vrátit úroky z toho. V důsledku toho byl rozpočet nedostatečný a banka již nemůže plnit své závazky vůči investorům. Situaci pomáhají kapitalizace bank. Co je to, prostě pochopit. Ve zjednodušeném formátu je to vlastně kompenzace nevratných úvěrů ze strany státu s cílem udržet likviditu finanční instituce na vysoké úrovni.

Proč vláda utrácí kapitalizaci?

Vzhledem k tomu, že z pohledu vlády je otázkou, co je taková kapitalizace, lze tento postup nazvat pokusem státu vyhnout se panice. Pokud finanční instituce masivně nesplní své závazky kvůli nízké kapitálové přiměřenosti, způsobí to vzrušení. Lidé budou masivně vybírat peníze z vkladů a výběru peněz, což může vést nejen k devastaci rozpočtu, ale také pobídkou k silné skok kurzů. Vydání podřízené půjčky, které bude načasováno kapitálu a bude jednat jako ručitel stability celého bankovního systému, může být nazýván "kapitalizací". Tento postup již dnes podléhal více než jedné bance. Proto byla realizována kapitalizace společností Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB. A to jsou jen některé ze seznamu finančních struktur, které stát podporuje. V souladu s právními předpisy jsou závazky vyplývající z podřízeného úvěru naposledy splněny.

Co ve skutečnosti dávají podřízené půjčky?

Místopředseda centrální banky Ruska Michail Sukhov řekl že rekapitalizace „Rosselkhozbank“, ve skutečnosti, stejně jako ostatní finanční instituce by měly mít nepříznivý vliv na úroková sazba v reálném ekonomickém sektoru. V budoucnu nastane stabilizace mezi hospodářským odvětvím činnosti a finančním trhem země, která je nyní na pokraji selhání. Prostředky, které přecházejí z DIA do bank, by neměly být zdaněny. Ruská vláda uplatnila tento systém na podporu finančního systému státu v roce 2008, což vedlo k velmi působivým výsledkům. Rozhodnutí umožní zabránit bankrotu mnoha úvěrových organizací, ušetří mnoho investorů ze ztrát.

Které úvěrové instituce mohou počítat s vládní podporou?

Když se zabývá otázkou kapitalizace v bance, stojí za to věnovat pozornost tomu, že ne všechny finanční instituce dostávají státní podporu. Seznam bank je vybrán a schválen DIA. Podle RBC 27 institucí s kapitálem nejméně 25 miliard rublů může počítat s podřízenými půjčkami. Z oficiálně přidělených na podporu finančního sektoru 1 bilion rublů skutečná pomoc bude pouze 830 miliard. Hlavním kritériem pro výběr podniků bude jejich připravenost výrazně rozšířit poskytování úvěrů do reálného ekonomického sektoru v prioritních oblastech vlády. Jak bylo opakovaně uvedeno, kapitalizace bank (co je, diskutováno výše) není zaměřeno na řešení složitosti problémových finančních institucí. Materiální podpora má přímý účel.

Podmínky, které má banka dodržovat

Seznam šťastlivců obsahoval finanční instituce, jejichž aktivity splňují stanovené standardy. Jedná se o dostupnost kapitálu ve výši 25 miliard rublů, která byla zmíněna výše. Navíc se kandidátská banka během posledních dvou let aktivně vyvíjela úvěry do reálného sektoru ekonomiky. Rozšíření směru by mělo být nejméně 12%. V souladu s výběrovými kritérii by finanční instituce měla být pevně odměňování jejich zaměstnanci: omezené zvýšení platů, minimální odměňování členům představenstva a představenstvu. Důkladná politika by měla jednat také v oblasti výpočtu dividend pro investory. Podle předběžných odhadů budou napomáhány následující finanční instituce:

• "VTB" obdrží 307 miliard rublů.
• Rezervní bod VTB je 193 miliard rublů.
• Retail "dcera" "VTB24" - 65,8 miliard rublů.
• "Bank of Moskva" - 49 miliard rublů.

Vládní protikrizový plán

Při zkoumání otázky kapitalizace je třeba poznamenat, že tento pojem platí nejen pro úvěrové instituce. Materiální pomoc státu může být určena pro obchodní společnosti, pro jiné organizace, jejichž činnost pomůže obnovit ekonomiku země. V rámci programu zaměřeného na boj s krizí se plánuje utrácet zhruba 2,3 bilionu rublů. Plánovaná kapitalizace společnosti, pro kterou je mimochodem finanční instituce ještě konkurenční, byla aktivována již na začátku prvního čtvrtletí letošního roku. Banky, které dostávají podporu, přijaly řadu závazků. Měly by zvýšit objem hypotečních úvěrů ve výši nejméně 1% měsíčně, zvýšit počet úvěrů pro malé a střední podniky. Navíc finanční instituce by měly navýšit svůj kapitál o částku, která se rovná polovině obdržené materiální pomoci. Zrušení mzdy všem zaměstnancům finanční instituce je zakázáno v příštích třech letech.

V kterých sektorech se plánuje vydávat podřízené úvěry?

Jak je již známo, materiální pomoc bude poskytnuta nejméně 30 bankám v Rusku, včetně VTB. Předkapitalizace bude zahrnovat následující oblasti:

• Zemědělství - ve výši 10 miliard rublů.
• Automobilový průmysl je 5 miliard. Znamená výhradně pro pokračování provádění programu nakládání s odpady.
• Dotace úvěrů podnikům - 5 miliard.
• Oblasti získají miliardy na nákup automobilů, které jsou poháněny palivy z pohonných hmot.

Ve statistickém stavu se plánuje ponechat výdaje na obranu země, sociální sektor. K boji proti nezaměstnanosti se plánuje poskytnout 82,2 miliard rublů. Zpočátku bylo plánováno investovat nejméně 100 miliard do obnovy státního hospodářství, ale pak bylo rozhodnuto omezit na pouhých 23 miliard rublů pro aktivní odvětví.

Gazprom vám pomůže

Vedle vydávání podřízených úvěrů finančním institucím prezident opakovaně zdůraznil, že kapitalizace Gazpromu není neméně důležitá. Ruský prezident měl neochotu oficiálně slíbit materiální podporu ze strany státu. Ve skutečnosti byl návrh zákona odmítnut, protože se domnívalo, že velká společnost je schopna nezávisle najít peníze na realizaci projektu výstavby potrubí pro přepravu domácího plynu do Číny. Pro realizaci projektu je obecně nutné utrácet asi 55 miliard, z nichž 25 bylo již slibováno samotnou Čínou, ruským partnerem v asociacích BRICS a SCO. Ministerstvo financí Ruska nejen pochybuje o racionalitě projektu, je přesvědčeno o jeho nevýnosnosti a kapitalizace VEB je mnohem úspěšnější. Kromě toho, na setkání členů vlády bylo slyšet fráze, které státní výdaje se neustále zvyšuje, a to není čas ztrácet ze státního rozpočtu na podporu pochybné projekty.