Podílové fondy peněžního trhu v Rusku

Jedním z nejbezpečnějších vzájemných fondů jsou zdroje peněžního trhu

Definice vzájemných fondů

Vzájemné fondy jsou peněžní injekce, které jsou tvořeny díky sdružování fondů velkého počtu vkladatelů. Počáteční poplatky v některých z nich často kolísají ve výši 300-500 USD a po otevření účtu mohou být následné investice ve formě jakékoliv částky.

Bez ohledu na investiční strategie a za účelem zakládání fondu nebo skupiny fondů jsou zprostředkovatelé, investiční společnosti. Pro pohodlí svých zakladatelů peněžních prostředků Snadno převedeny z cenných papírů jedné společnosti na jiný účet bez jakýchkoli provizí.

Vzájemné fondy se specializují na investice do tvrdých kovů, nástrojů peněžního trhu, nemovitostí. Jedná se o balíček dluhopisů, akcií, peněžních prostředků, spravovaných investiční společností jménem velitele vkladatelů a na jejich velení. Sdružené aktiva patřící do podílového fondu se nazývají jeho portfoliem. Každá podíl na portfoliu je poměrné vlastnictví investora v aktivech fondu, jakož i část příjmu, který je z tohoto majetku vytvořen.

Princip činnosti

Všechny vzájemné fondy pracují téměř stejným způsobem. Jsou tvořeny investiční společností, která prodává své akcie vkladatelům, poté vloží finanční prostředky portfolia cenných papírů. Kombinací prostředků vkladatelů v portfoliu může vedoucí společnosti diverzifikovat investice získáním dluhopisů a akcií ve fondu.

Typy volitelných nástrojů určují cíl investování. Například, pokud je účelem investiční společnosti pro akcie hlásit kapitálové zisky, potom je levý podíl prostředků směrován do podílu růstu. Pokud však účelem dluhopisového fondu je výplata kuponového výnosu, který není zdaněn, jsou tyto prostředky investovány do obecních dluhopisů. Investiční společnost pro dluhopisy se současně vytváří prostřednictvím jejich emise s cílem diverzifikovat portfolio a snížit riziko selhání jednotlivých dluhopisů.

Vkladatelé jsou vypláceny dividendy, které jsou tvořeny z příjmů z cenných papírů, které tvoří hlavní část portfolia. Klient, který investoval 1000 USD, obdrží stejný zisk jako ten, který investoval částku 100 000 USD. Rozdíl je v tom, že příjmy druhého vkladatele budou 100krát vyšší než příjmy prvního investora (podle jejich podílu ve fondu).

Pokud dojde ke změně hodnoty cenných papírů v portfoliu, změní se i hodnota čistých aktiv finančního zprostředkovatele. Kolísání cen ovlivňují rizika mnohá druhy cenných papírů: politický, ekonomický, trh.

Typy

Podílové fondy mají několik typů, tj. vkladatelé investují do dluhopisů, akcií, hybridních, komoditních investičních společností a do vzájemných fondů peněžního trhu.

Vezmeme-li v úvahu podrobnosti všech druhů, lze říci, že jde o vzájemné investice, které prodávají vlastní akcie a dostávají finanční prostředky do cenných papírů peněžního trhu. Právě tyto společnosti ze všech ostatních podporují hodnotu svých cenných papírů na konstantní úrovni. Často cena a odhadovaná cena jednotky činí 1 USD. K udržení ceny na jedné úrovni umožňuje krátkodobé ztráty z prodeje cenných papírů, veškeré výdaje investiční společnosti jsou odečteny od příjmů získaných z investic. Takový výsledek lze nejlépe dosáhnout těmito fondy, které investují vypůjčené prostředky do krátkodobých nástrojů peněžního trhu, tyto nástroje mají nízkou volatilitu cen.

Vzájemné fondy peněžního trhu jsou investice do cenných papírů, jejichž splatnost je kratší než jeden rok. Takové společnosti jsou mezi ostatními druhy nejméně rizikové. Velmi často se používají ve svých portfoliích jako útočiště při opuštění akciového trhu, navzdory tomu někdy vydávají vysoký výnos.

Výhody investic do vzájemných fondů peněžního trhu

1. Diverzifikace je přerozdělování rizik mezi několik finančních nástrojů.
2. Profesionální správa peněz je doprovodem manažerů investiční společnosti investorů v průběhu celého investičního procesu.
3. Široká nabídka. Možnost širokého výběru investic zajišťuje značný počet podílových fondů (akcie, dluhopisy, peněžní trh).
4. Likvidita - investor může kdykoli prodat své akcie a vrátit finanční prostředky.
5. Úspory - investor nakupuje již připravené portfolia finančních zprostředkovatelů a nevychází z cenných papírů jednotlivých společností.
6. Ochrana investora a jeho práv - podílové fondy jsou regulovány na federální legislativní úrovni prostřednictvím Komise pro cenné papíry a burzy.
7. Pohodlí - akcie mohou být prodány nebo koupeny za pomoci makléřů, finančních poradců, bank, pojišťovacích agentů.

Rizika investování do podílových fondů

Jedním z hlavních je riziko ztráty investovaného kapitálu v důsledku poklesu hodnoty čistých aktiv (NAV). Kromě toho existují další rizika:

• procentní podíl;
• trh;
• spojené s kvalitou cenných papírů.

S růstem tržních úrokových sazeb dochází k poklesu tlaku na dluhopisové a akciové trhy, což vede k poklesu čisté hodnoty vlastního kapitálu v dluhopisových a akciových fondech. Snížení tržních úrokových sazeb vede k opačnému účinku.

Kvalita cenných papírů je dána volatilitou cen akcií. Vkladatelé jsou často znepokojení rizikem platební neschopnosti vzájemných investičních společností. Hodnota jejich aktiv může klesat, pravděpodobnost je však nízká. Způsob vytváření společností minimalizuje rizika bankrotu a podvodů.

Vzájemné fondy v Rusku

Dosavadní potenciál ruských podílových fondů dosud nebyl plně zpřístupněn z několika důvodů:

1. V nich je příliv dlouhodobých soukromých investic omezený.
2. Investice do vzájemných penzijních fondů úspory v Ruské federaci jsou zákonem zakázány.

Tyto důvody omezují tok finančních prostředků na společné investiční společnosti, jejich zvýšení je způsobeno přepočtem hodnoty portfolií a přeceněním transakcí s aktivy. Vzájemné fondy v Rusku jsou malé a neumožňují realizaci rozsahu podnikání. Průměrná velikost ruských investičních společností je mnohem nižší než zahraniční.

OIF „- peněžního trhu spoření ve fondu“ slouží jako příklad ruského podílového fondu. Jejím cílem je získat peníze prostřednictvím investic do krátkodobých dluhopisů ruských emitentů s vysokou úvěrovou kvalitu tím, že zvyšuje tržní hodnotu a získat velký příjem a úroky z krátkodobých vkladů v hlavních ruských komerčních bank.