Refinanční sazba je ... Výpočet sazby refinancování

V současné době se snažíme pochopit, co má vliv na fluktuaci úvěrové banky úrokové sazby, proč platíme dodatečné poplatky při splatnosti úroky z úvěrů ve výši jakýchkoliv dalších odpočtů by měl zvážit při pojišťování jejich životy.

Centrální banka jako klíčový prvek refinancování

Refinanční sazba je především nástrojem, kterým jsou komerční finanční instituce poskytovány prostředky centrální banky. Jaká je úloha tohoto vládního orgánu?

Každý ví, že centrální banka je pověřena veškerou měnovou politikou a cílem této činnosti je zajistit blahobyt obyvatel země (na správné úrovni). To je součást dlouhodobé strategické vládní politiky směřující k udržení slušné HDP lamel.

Centrální banka má své páky vlivu, které se nazývají mechanismy dopadu. Jsou schváleny zákonem a jsou následující:

• Omezení provozních sazeb komerčních bank;
• rezervní dávkování;
• operační intervence na otevřeném trhu;
• vydávající činnost;
• měnová regulace;
• refinanční sazby obchodní organizace, provádění úvěrové činnosti.

Koncepce a výpočet míry refinancování

Od té doby, co jsme začali hovořit o nástrojích vlivu centrální banky, budeme se zabývat posledním a tím nejdůležitějším z nich. Rychlost refinancování je ukazatel, který se vytváří vzhledem k ekonomickým a inflačním procesům ve státě. Spravidla nevyžaduje dodatečné výpočty, protože má jasně stanovený koeficient v určitém období, ale o to později.

Nyní by mělo být zřejmé, že přímo ovlivňuje úroveň dostupnosti úvěrů pro obyvatelstvo. Refinanční sazba je částka, která upravuje počet úvěrů v zemi. Jinými slovy, čím je nižší, tím více je pravděpodobné, že domácnosti budou moci vyplácet své pokuty a časové rozdíly z vypůjčených prostředků.

Pokud jde o podnikatelskou činnost, míra sazby ovlivňuje přibližně stejným způsobem. Čím nižší je, tím více obchodovatelných půjčených prostředků může být přitahováno k vašemu podnikání. Protože je procento poměrně nízké.

Refinancování a stav

Uvědomili jsme si, že výše tohoto koeficientu přímo ovlivňuje blahobyt domácností i podnikatelských subjektů. Jaká je role státu? Vláda na druhou stranu určuje výši daní, pokut a pokut při refinancování. Jinými slovy, celý fiskální politiku státu.

Protože tento koeficient je obecným regulátorem peněžních toků, existuje určitý vztah: jednou míra inflace v zemi začíná být vybrána na maximální úroveň, takže sazba se zvyšuje, čímž se snižuje objem vypůjčených prostředků, které má obyvatelstvo k dispozici.

Co se týče samotné fiskální politiky, regulační proces je mnohem složitější.

Refinancování a úvěr

Nejprve zvažte nejdůležitější daň pro všechny zástupce domácností - daň z příjmů fyzických osob. Když obyčejný člověk čerpá půjčku od komerční banky a je na čase zaplatit úroky, nepřemýšlí o tom, které skryté poplatky jsou hrazeny dodatečně. Zvažte příklad. Předpokládejme, úroková sazba refinancování v době vydání půjčených prostředků stanovených státem ve výši 15%, zatímco banka poskytuje prostředky na 11%. Optimální poměr věřitelů podle současných právních předpisů (článek 212 daňového řádu Ruské federace) činí 75% státního rozpočtu, tj. 11,25%.

Ukazuje se, že dlužník ušetří 0,25% úvěru, přičemž půjčku od této banky. S touto částkou a odečte od něj osobní daň z příjmů jako dodatečnou dávku. To je zpravidla zahrnuto do nákladů na poskytování úvěrů a často jim nikdo nevěnuje zvláštní pozornost, protože se trochu hromadí.

Refinancování a podnikání

Podnikatelé při provádění běžných operací sazbou centrální banky (refinancování) může ovlivnit pouze tehdy, pokud jsou vypočteny na nákup zboží či služeb s cennými papíry (například směnek nebo obligací), které byly dříve zakoupené od třetí strany. Tato podmínka platí pouze pro případy, kdy zboží podléhá DPH a transakce se uskutečňuje na území Ruské federace.

Pak se nominální hodnota zdanění zvýší o částku příjmu z cenných papírů. V tomto případě se zohlední pouze část příjmů, která překročí povolenou hodnotu pro počáteční výpočet v souladu s efektivním poměrem refinancování.

V tomto případě je míra refinancování částkou, kterou může vaše podnikání utrpět. Proto pokud byl tento ukazatel při nákupu účtu vyšší než v době transakce, podnikatel ztratí. Pokud naopak míra narůstá, zůstane z operace zisk.

Refinancování a pojištění

Mimo jiné, míra refinancování CBR má určitý vliv na příjmy občanů v případě, že pojišťují svůj život. Jak to funguje?

Jako příklad si vzít oblíbený druh pojištění - náhradu jisté částky po dosažení určitého věku. Předpokládejme, že pojistník pravidelně platil příspěvky z vlastní kapsy na několik let a teď je to rok, v němž se platí platba.

Je důležité pochopit, do jaké míry stát předložil míru refinancování v době uzavření pojistné smlouvy. Pokud v den splácení částka náhrady nepřekročí celkový index pojistného, ​​který se zvyšuje podle očekávaného poměru, pak není důvod se bát nic. Pokud naopak, pak z rozdílu budete muset zaplatit daň z příjmů fyzických osob za získanou dodatečnou dávku.

Jak se míra refinancování mění podle roku?

Během uplynulého desetiletí se tento koeficient pohybuje mezi 7 a 9%, což naznačuje určitou stabilitu v peněžního trhu země. Přesto bych chtěl zvážit situace, kdy sazba přímo ovlivňuje chování komerčních bank.

Například poměr refinancování se zvýšil. V tomto případě družstevní záložny a další instituce zabývající se poskytováním úvěrů by měly nějak kompenzovat očekávaný pokles poptávky po jejich službách. Je to jednoduché - zvýší se zájem o poskytování finančních prostředků.

Ale to není všechno. Takové koeficienty se mění z nějakého důvodu. Nejpravděpodobněji, pokud se tak stalo, stát zavádí novou fiskální politiku pro regulaci inflačních procesů. A to znamená, že budou následovat další reformy ve formě legislativních regulačních aktů, proto banky budou muset přizpůsobit své podnikání nejnovějším trendům.

Refinancování a kapitalismus

Podívejme se na situaci na příkladu země s rozvinutým tržním hospodářstvím - USA. Míra refinancování dnes hraje důležitou roli ve fiskální regulaci peněžních toků a vytváření federální rezervy. V Americe tento ukazatel určuje procentní podíl, který komerční banka musí zaplatit v případě dočasného využití veřejných prostředků. Pokud je tedy tento koeficient spíše nízký, pak komerční systém není ohrožen a může se snadno provádět provozní činnosti. Jakmile však sazba začne růst, je ohrožena i činnost úvěrových institucí, neboť pravděpodobnost, že budou moci platit své závazky, prudce klesá, což následně hrozí v případě selhání.

Míra refinancování v Ruské federaci

Tento ukazatel jednoznačně hrál významnou roli při regulaci peněžních toků v otevřených prostorách země. Takže v boji proti inflačním trendům v letech 1992-1996 dosáhl tento poměr hodnoty 99%.

Když se tyto toky, které jsou součástí nezdravé ekonomiky, poměrně úspěšně usadily, indikátor začal klesat. Nyní komerčních finančních institucí může jednoduše a docela adekvátní procentní sazby, aby poskytly jak dlouhodobých a krátkodobých úvěrů je dostatečná (a někdy dokonce poskytnout úvěr po dobu jedné noci nebo o víkendu), a to bez ztráty některé z jejího dobrého jména nebo zájmů zákazníků.

Dále je třeba poznamenat, že míra refinancování pro dnešní trh v Ruské federaci je pouze informativní, která je stanovena zákonem a má záruky do ledna 2016.