Refinancování je základem pro regulaci měnového trhu

Jedním z nejdůležitějších ukazatelů stavu banky je likvidita jejích zdrojů. Vysoká úroveň tohoto ukazatele znamená, že tato finanční instituce je schopna splácet své závazky jak v současném, tak iv budoucím období. Když likvidita, a tedy solventnost, padá banka, je nutné refinancování. To znamená, že centrální banka státu by měla přidělit dodatečné finanční prostředky ve spolupráci se zainteresovanými investory.

Základy stability finančního systému

Úkolem jakékoli centrální banky je včas vyhodnotit časovou mezery v likviditě banky, analyzovat ji a v případě potřeby najít prostředky k likvidaci banky. Refinancování je proces, který umožňuje:

1. Zajistit kontinuitu sídel ve vnitrostátním systému ekonomiky tím, že bude zajištěna likvidita každé jednotlivé banky.
2. Monitorujte situaci peněžního trhu vytvořením úrokových sazeb.

Nicméně je důležité si uvědomit, že refinancování není trvalým zdrojem dodatečných finančních prostředků pro finanční instituce. Centrální banka nemá zájem pravidelně podporovat problémovou finanční instituci. Proto by se každá banka měla snažit přilákat další prostředky od nových zákazníků a akcionářů.

Základní principy kompetentního refinancování

Pro zajištění stability měnového systému státu by měla centrální banka při poskytování dodatečných finančních prostředků jiným finančním institucím řídit následující ustanovení:

• Předběžné stanovení limitů a objemů připsání.
• Refinancování bank by měla odpovídat úkolům schválené měnové politiky.
• Potřebná finanční instituce nesmí mít vůči centrální bance žádné dluhy a může dlouhodobě splácet úvěr.
• Dostupnost spolehlivého poskytování dodatečných prostředků.
• Správná velikost půjčky, která odpovídá hodnotě hypotéky.
• Míra refinancování nesmí být nižší než diskontní sazba.

Typy úvěrů

Refinancování je poslední příležitostí pro většinu bank. Centrální banka se zachází, když již byly vyčerpány všechny ostatní způsoby, jak přilákat volné prostředky, a dluh vůči zákazníkům stále zůstává. Existují dva hlavní typy úvěrů: regulační a specifické. První z nich neustále provozují finanční nástroje a slouží k monitorování situace peněžního trhu. Specifické úvěry slouží k stabilizaci situací s nedostatkem likvidity v konkrétních bankách. K regulaci trhu může centrální banka využít také repo a swapové transakce.

Mechanismus fungování

Refinancování je proces, který vypadá takto:

1. Banka má problémy s platební schopností.
2. Centrální banka analyzuje situaci a rozhoduje o poskytnutí půjčky, například 10 milionů dolarů na jeden rok.
3. Komerční banka půjčuje svým zákazníkům peníze s vyšší úrokovou sazbou než sazba refinancování.
4. Po uplynutí této lhůty vrátí 10 milionů s prémií CBA.
5. Peníze získané v důsledku této operace jsou přerozděleny a zvyšují solventnost banky.

Centrální banka nepracuje přímo s obyvatelstvem, protože v tomto případě bude nutné ovládat miliony malých dlužníků. Proto komerční banky působí jako zprostředkovatelé mezi ním a běžnými lidmi.

Míra refinancování

Podle federálního zákona "o centrální bance Ruské federace" může centrální banka poskytovat dodatečné finanční prostředky na dobu určitou na vratnou základnu úvěrových institucí vyřešit své problémy s likviditou. Úroková míra refinancování je nástrojem, kterým se řídí úroky z vkladů a úvěrů. Jeho snížení je výhodné pro dlužníky, zatímco investoři ztrácejí část svých příjmů. Refinancování centrální banky se provádí na základě stanovených nebo vybraných na základě mechanismy trhu rychlost.

Úprava úroků

Před rokem 2010 byla marginální částka, která byla uznána jako výdaj, následující: míra refinancování * 1.1. Nyní se druhý násobitel zvýšil na 1,8 za půjčky ruble. Při změně jednoho z indikátorů v průběhu platnosti smlouvy o úvěru je třeba provést dvojité vypořádání. Pokud jde o smlouvy, které používají devizové kurzy, zde se refinanční sazba nepoužívá. Maximální úroveň, kterou lze považovat za cenu, je 15%.

Oblasti použití a dopady

Refinancování bank v určité míře v Ruské federaci má dopad nejen na samotné finanční a úvěrové instituce, ale i na společného občana. Zejména lze rozlišit následující případy:

1. Zdanění úrokových výnosů z vkladů (podle RF daňového řádu se při překročení částky, která se vypočítává na základě refinanční sazby, stanoví 35% sazba).
2. Výpočet plateb za zpoždění peněz za zaměstnance (včetně dovolené).
3. Výpočet poplatku pro daň nebo inkaso (její procentní podíl je jedna třicetina stanovené sazby refinancování).

Proces půjček centrální banky komerčních bank je důležitým regulátorem státního finančního systému. Rozvoj ekonomiky do značné míry závisí na tom, protože populace má tendenci důvěřovat svým zdrojům bankám pouze tehdy, pokud jsou udržitelné.