Dodd-Frankův zákon: obecná ustanovení, požadavky a rysy

V roce 2011 prošel finanční systém Spojených států největší změny od doby velké deprese. Zákon Dodd-Frank o reformě Wall Street a ochraně spotřebitele vstoupil v platnost. Podpis Barack Obama tímto zákonem má zvýšit transparentnost finančního systému. Ve středu rohu tentokrát stát stanovil zájmy daňových poplatníků. Jednoduchí lidé by neměli trpět kvůli nespravedlivým činnostem a krátkozraké strategii vrcholového vedení různých společností.

Cíle

Zákon posiluje dohled nad velkými finančními institucemi, jejichž úpadek odpovídá zhroucení celého systému, což se stalo v době nedávné globální finanční krize, která začala s problémy v jedné z předních světových investičních bank Lehman Brothers.

Nové orgány

Účelem fungování jakékoli obchodní struktury je zisk. A velmi často tato snaha je neslučitelná s prací ve prospěch společnosti a každého jejího jednotlivého člena. Zákon Dodd-Frank proto stanoví vytvoření nových institucí, jejichž cílem je sledovat činnost systémově významných finančních institucí, snižovat rizika a chránit daňové poplatníky. Změny také ovlivnily existující subjekty. Dotkli se zejména Komise pro cenné papíry, Federální rezervy a Investiční ochrany. Také byl vytvořen takový orgán jako Rada pro dohled nad finanční stabilitou. Jeho hlavním úkolem je identifikovat stávající rizika, nalézt způsoby, jak je snížit a zavést vhodná opatření.

Tvorba úkolů

První z 15 částí zákona je plně věnována udržení finanční stability. Řídí vytvoření dvou nových těles. Jedná se o Úřad pro finanční výzkum a Rada pro kontrolu stability. Každá z nich má své vlastní funkce, ale pracují na obecné myšlence zvýšení stability systému. Ministerstvo financí dohlíží na jejich činnost. Představenstvo analyzuje informace obdržené od dceřiných agentur a na jejím základě provádí hodnocení rizik. Jeho předseda nyní může se souhlasem kvalifikované většiny členů převést na kontrolu Fedu ty finanční společnosti, které vyvolávají podezření, že nesou riziko stability národního hospodářství. Rada také kontroluje všechny zákony upravující standardy, které se vztahují k této oblasti, a pravidelně podává zprávu na schůzi Kongresu. Cílem úřadu je koordinovat činnost orgánů v oblasti sběru dat a výzkumu zaměřeného na vytvoření souboru nástrojů pro monitorování a hodnocení rizik. V rámci tohoto orgánu se plánuje vytvoření dvou středisek: zpracování dat a vědecké a analytické.

OTC obchodování

Pokud si přečtete zákon Dodd-Frank v ruštině, je zřejmé, že operace amerických obyvatel na trhu Forexu jsou nelegální. Tento zákon obecně stanoví úplné zřeknutí se obchodování na OTC trhu. A oba měnové a drahé kovy. Tento zákaz zahrnuje také činnosti společností, které umožňují svým rezidentským klientům v USA obchodovat na trhu forexů mezi sebou. Tyto transakce nebyly na burze registrovány předtím a zcela přešly uvnitř firem. Takové změny by měly vést ke snížení podvodů, zvýšit transparentnost finančního systému a zaručit ochranu práv investorů.

Postup likvidace

Světová finanční krize roku 2008 rok byl z velké části způsoben nejen poskytováním úvěrů nespolehlivým dlužníkům, ale také panice, která vznikla po bankrotu tak velké investiční skupiny jako Lehman Brothers. Proto Volckerovo pravidlo a Dodd-Frankův zákon upravují činnost institucí tvořících systém a jeho zastavení. Spotřebitelské úvěry jsou odděleny od služeb investičního bankovnictví, soukromého kapitálu a vlastních hedgeových fondů finančních institucí. Dodd-Frankův zákon a Volckerovo pravidlo se týkají potřeby chránit obyčejné americké daňové poplatníky. První zavádí nová pravidla pro likvidaci páteřních společností, zatímco druhá omezuje schopnost bank investovat své vlastní vkladatele do hedgeových fondů. Nyní mohou vlastnit pouze 3% kapitálu posledně jmenovaného. Dodd-Frank zákon stanoví zvláštní režim pro likvidaci velkých finančních institucí, jejichž bankrot může vést ke kolapsu celého systému. Celý postup by nyní měl být financován vládou Spojených států. Předpokládá se, že tímto způsobem bude možné vyhnout se paniky na trhu a prodávat aktiva banky za nižší cenu. Po skončení likvidace vlastníci kompenzují výdaje. Pokud se krátce před vyhlášením konkurzu usiluje o převzetí části majetku nebo finančních prostředků třetím stranám, nyní je proces vrácení těchto hodnot.

Zavedení správních odvodů

Zákon rovněž stanoví osobní odpovědnost vrcholových manažerů, jejichž jednání vedlo ke zhroucení společnosti. Samozřejmě, že jsou vyřazeni z vedení a někdy jim může být zakázáno držet podobné pozice v jiných finančních institucích. Podle Dodd-Frankova zákona lze z nich získat i škody způsobené společnosti.

Struktura

Dodd-Frankův zákon sestává z 15 sekcí. První z nich je věnována zajištění finanční stability. Poskytuje vytvoření dvou nových subjektů. Druhá část popisuje proceduru likvidace. Třetí je přenos autority. Předpokládá likvidaci stávajících subjektů s cílem snížit duplicitu povinností týkajících se regulace dané oblasti. Čtvrtá sekce je věnována sledování činnosti finančních poradců. Vzhledem k tomu, že byla dříve regulována pouze na regionální úrovni, umožnilo se to žonglování účtů a dalšího zneužívání. Pátá část předpokládá sledování všech aspektů pojištění. Dodd-Frankův zákon o finanční reformě předpokládá lepší regulaci. Jeho šestá část je také nazývána pravidlem Volcker. Sedmá část předpokládá rozšíření regulace trhu s úvěrovými deriváty a swapy při selhání. Z dlouhodobého hlediska musí být jejich obchod plně na akciovém trhu. Osmý předpokládá dohled nad zúčtováním a vypořádáním. Fed by měl vypracovat společné standardy pro řízení rizik pro systémově důležité finanční instituce. Tím se zvýší stabilita ekonomiky jako celku. Zákon o ochraně spotřebitele Dodd-Frank předpokládá zlepšení kontroly nad trhem s cennými papíry. K tomu je věnována devátá část. Desátá se zaměřuje na zřízení úřadu pro ochranu spotřebitelů v rámci FRS. Měla by regulovat poskytování finančních produktů naposledy. Jedenáctá sekce představuje nové pravomoci Fedu, které se týkají řádné likvidace velkých společností. Dvanáctá zahrnuje zjednodušení přístupu občanů s průměrným nebo dokonce nízkým příjmem do finančního systému. Třináctá část upravuje Stabilizační zákon z roku 2008. Čtrnáctá reformuje hypoteční úvěry. Patnáctá sekce je jiná.