Faktorová analýza čistého zisku

Čistý příjem je ukazatelem efektivity firmy, která je na jedné straně ovlivněna největším počtem faktorů ve srovnání s ostatními druhy zisku, a na straně druhé - je nejpřesnější a "upřímný" ukazatel. Z těchto důvodů vyžaduje tato velikost pozornost a musí být předmětem podrobného studia. Jednou z nejoblíbenějších a nejčastěji používaných metod je faktorová analýza čistého zisku. Jak naznačuje název, studium zisku tímto způsobem předpokládá určení těch faktorů, které ji ovlivňují v co největší míře, a určení specifického rozsahu tohoto dopadu.

Před uvažováním analýza faktorů čistý zisk, je nutné studovat, jak vzniká. Analýza tvorby čistého zisku se provádí podle výkazu zisku a ztráty. To je pochopitelné, jelikož se jedná o tuto formu vykazování, která odráží pořadí, z něhož se vytváří finanční výsledek fungování firmy. Při studiu tvorby zisku je užitečné provést vertikální analýzu této formy hlášení. Znamená to zjištění specifické váhy každého z indikátorů obsažených ve zprávě a následné studium jeho dynamiky. Zpravidla se jako referenční základ zvolí výnosová základna, která se považuje za sto procent.

Analýza faktorů čistého zisku je také vhodná k provedení výkazu zisku a ztráty. To je způsobeno skutečností, že tato sestava umožňuje snadné sestavování matematický model, která bude zahrnovat faktory ovlivňující výši zisku. Faktory, které mají největší dopad, by měly být v modelu umístěny před faktory, jejichž vliv je méně významný. Účet zisků a ztrát odráží výši výnosů, ale neumožňuje vám posoudit jejich změny pod vlivem ceny a objemu prodeje. Tyto faktory jsou nesmírně důležité, takže je třeba je vzít v úvahu v modelu a rozdělit dopad příjmů na příjmy o dvě odpovídající části. Po sestavení matematického modelu je nutné ji přímo analyzovat určitou technikou. Nejčastěji se využívá způsobu substituce řetězce nebo jejích modifikací, například, metoda absolutních rozdílů. Tato volba je výsledkem snadného používání a přesnosti výsledků.

Po studiích procesu tvorby a dynamiky je třeba analyzovat využití čistého zisku. Logickým a nejsnazším způsobem studia tohoto procesu bude provedení vertikální analýzy, která již byla zmíněna výše. Je zřejmé, že v tomto případě, jako základ, musíte mít čistý zisk. Poté musíte určit akcie každého směru utrácení tohoto zisku: na dividendy, rezervní fondy, investice a tak dále. Přirozeně je třeba studovat změnu této struktury v dynamice.

Je zřejmé, že pro provedení jakéhokoliv z výše popsaných typů analýz jsou informace potřebné několikrát, alespoň po dobu dvou let. To je způsobeno skutečností, že na základě jednoho období je prostě nemožné vyvodit nějaké závěry o změnách. Je však třeba mít na paměti, že ukazatele by měly být srovnatelné, je třeba provést úpravy v případě změn v účetních pravidlech nebo jiných.

Ať už je to faktorová analýza čistého zisku nebo některá jiná, musí nutně skončit formulováním určitých závěrů a doporučení. Na základě studie o zisku můžete vyvodit spoustu závěrů o cenách, řízení nákladů a mnohem více. Závěry a doporučení jsou základem pro rozhodování manažerů, které jsou rozhodující pro činnost firmy.