Nejistota a riziko při rozhodování

Podnikové řízení, stejně jako například státní úkoly sociálně-ekonomického charakteru, lze provést s ohledem na skutečné nejistoty a rizika. Jaká je jejich specifičnost? Jak lze vypočítat?

Jaká je podstata nejistot a rizik?

Především zvažte pojem rizika a nejistoty, jak lze tyto pojmy interpretovat v různých kontextech.

Pod rizikem je přijatelné pochopit pravděpodobnost nežádoucí nebo nežádoucí události. Pokud například mluvíme o podnikání, mohlo by to být změna situace na trhu tak, aby výsledky hospodářské činnosti podniku nebyly daleko optimální.

Nejistota znamená nedostatek schopnosti spolehlivě předvídat výskyt události, bez ohledu na to, kolik toho lze považovat za žádoucí. Ale zpravidla se v souvislosti s nepříznivými podmínkami zvažuje nejistota a riziko. Reverzní situace - kdy nelze předpovědět vznik pozitivních faktorů, je zřídka vnímána jako nejistá, protože v tomto případě není třeba určit taktiku reakce na příslušné faktory. Zatímco za negativních scénářů jsou takovéto tactiky obvykle potřebné. To je způsobeno skutečností, že v podmínkách nejistoty a rizika lze přijmout nejdůležitější rozhodnutí - ekonomická a politická. Podívejme se podrobněji na to, jak to lze udělat.

Jak minimalizovat nejistotu a rizika?

Přijetí určitých rozhodnutí v prostředí charakterizovaném nejistotou a rizikem se provádí pomocí koncepcí, které minimalizují pravděpodobnost chyb nebo různých nežádoucích scénářů. Tento přístup může být účinný v různých situacích.

Neurčitost a riziko jsou proto neodmyslitelné pro mnoho oblastí života moderního člověka. Přístupy, které se používají v případech, kdy je nezbytné minimalizovat chyby v určitých činnostech, mohou být založeny na:

- na identifikaci stabilních faktorů, které mohou ovlivnit situaci;

- o analýze zdrojů a nástrojů, které má k dispozici osoba, která rozhoduje;

- na definici dočasných a nestabilních faktorů, které mohou také ovlivnit situaci, ale to je možné pouze za určitých podmínek (je třeba je také identifikovat).

Mezi těmi oblastmi, v nichž jsou v koncepcích relevantní největší poptávka - řízení. Existuje názor, že v kontextu řízení podniku je nejistota manažerským rizikem a jedním z hlavních. Zde je tedy ještě jedna varianta výkladu daného výrazu. V oblasti koncepcí řízení, ve kterých je zkoumána podstata různých rizik, jsou velmi běžné. Proto bude užitečné především studovat, jak se v procesu přijímání zohledňuje nejistota a riziko manažerských rozhodnutí v podniku.

Řízení podnikání pro nejistotu a riziko

V podnikání je společný postup překonávání možných negativních důsledků při řešení určitých úkolů.

Především manažery určují seznam objektů, jejichž chování lze charakterizovat nejistotou a riziky. Může se jednat například o tržní cenu prodaného výrobku nebo služby. V podmínkách volného stanovení cen a vysoké konkurence může být velmi problematické jednoznačně předvídat její průběh. Existuje vznikající riziko nejistoty, pokud jde o vyhlídky, aby společnost získala příjmy. Jeho rozsah kvůli klesajícím cenám nemusí stačit k tomu, aby splácel současné závazky nebo například vyřešil problémy spojené s propagací značky.

Na druhé straně neočekávaně prudký nárůst cen může vést k akumulaci nadměrného objemu nerozděleného zisku firmou. Který by jinak mohl být případ - u plánovaných dynamiku výnosů - správa by být investováno do modernizace budov a zařízení či rozvoj nových trhů.

Poté, co je identifikován objekt, který je charakterizován nejistotou a riziky z pohledu vývoje podnikání, probíhá práce na určení faktorů ovlivňujících chování tohoto objektu. Mohou to být čísla odrážející kapacitu trhu a dynamiku prodeje u podniků, které působí v jednom či druhém segmentu. Může to být studie makroekonomických, politických faktorů.

Koncepce rizika a nejistoty, jak jsme poznamenali na začátku článku, mohou být spojeny s procesy v různých sférách. Proto se zpravidla zohledňuje nejširší škála faktorů. Například ty, které souvisejí s finanční sférou. Budeme zkoumat, jak jsou v průběhu rozhodování o různých peněžních transakcích zkoumány podmínky nejistoty a rizika.

Faktory nejistoty a rizika ve finanční sféře

Výše jsme uvedli, že manažeři podniku, rozvojové algoritmus rozhodování managementu, nejprve vzít v úvahu předmět, který může být charakterizována nejistotou a rizikem, po - identifikovat faktory, které určují pravděpodobnost výskytu podmínek, za nichž mohou pracovat.

Totéž lze provést v průběhu řešení problémů spojených s finančním řízením. V oblasti peněžních transakcí je předmětem, který může být ovlivněn nejistotou (riziko je jeho konkrétní případ), nejčastěji kupní síla kapitálu. V závislosti na určitých podmínkách se může zvýšit nebo snížit. Například kvůli inflaci v ekonomice státu, kurzových rozdílů při posuzování národní měny. Které z nich může záviset na makroekonomických, politických procesech.

V oblasti rozhodování týkajícího se řízení kapitálu lze tedy na různých úrovních prezentovat míru nejistoty (riziko - jako soukromé, opět jeho případ).

Za prvé, na úrovni ekonomických makroekonomických ukazatelů (například dynamika HDP, obchodní bilance, inflace) a za druhé, v oblasti jednotlivých finančních ukazatelů (opce, národní měnová sazba). Faktory na obou úrovních určují, jaká bude kupní síla kapitálu.

Po zjištění objektu, který je charakterizován nejistotou a riziky, a také identifikací faktorů, které je ovlivňují, je nutné použít metodu praktického uplatňování rozhodnutí. Například - vypracovali manažeři společnosti nebo finanční odborníci. Existuje mnoho přístupů k tomu. Mezi nejběžnější patří použití matrice řešení. Podívejme se na to podrobněji.

Matrix jako nástroj pro výběr řešení z hlediska rizika a nejistoty

Tato metodologie je charakterizována především univerzálností. Je to docela optimální pro rozhodování o objektech, pro které jsou ekonomická rizika a nejistota typické a tedy použitelné v řízení.

Rozhodovací matice předpokládá výběr jednoho nebo více z nich na základě největší pravděpodobnosti účinků na objekt řetězce faktorů. Proto je zvoleno hlavní rozhodnutí - vypočítáno pro jednu sadu faktorů a pokud nefungují (nebo naopak, je to relevantní), pak je zvolen jiný přístup. Který zahrnuje dopad na objekt již jiných faktorů.

V případě, že druhé řešení bude menší než optimální, platí následující, a tak dále, dokud není tento případ je na volbě přístupu, nejméně žádoucí, ale které výsledky. Vytvoření seznamu rozhodnutí - od nejúčinnějších k nejméně efektivním, lze provést pomocí matematických metod. Například za předpokladu vyrovnání pravděpodobnostního rozdělení pravděpodobnosti určitého faktoru.

Podmínky nejistoty a rizika mohou být teoreticky vypočteny metodami teorie pravděpodobnosti. Zvláště pokud jsou k dispozici osoby, které se zabývají, existují dostatečně reprezentativní statistické údaje. Při praktické ekonomické a finanční analýze bylo vytvořeno velké množství kritérií, podle nichž lze určit pravděpodobnost výskytu určité nejistoty a rizik. Bude užitečné podrobněji studovat některé z nich.

Kritéria pro určení pravděpodobnosti při analýze nejistoty a rizik

Pravděpodobnost, jako matematická kategorie, je obvykle vyjádřena v procentech. Zpravidla to není jediná hodnota, ale souhrn těchto - na základě faktorů, které vyvolávají faktory, jsou tvořeny. Ukazuje se, že je zohledněno několik pravděpodobností a jejich výše je 100%.

Hlavním kritériem pro posouzení stupně pravděpodobnosti spuštění určitých faktorů je objektivita. Musí být potvrzeno:

- se ukázaly být efektivní matematickými metodami;

- výsledky statistické analýzy významných dat.

Ideální - pokud se obě nástroje používají k identifikaci objektivity. Ale v praxi je tato situace vzácná. Hospodářská rizika a nejistota jsou zpravidla počítány, pokud je přístup k poměrně malému množství údajů. To je docela logické: kdyby všechny podniky měly stejný přístup k relevantním informacím, pak mezi nimi nedošlo k žádné konkurenci, což by také ovlivnilo tempo hospodářského rozvoje.

Důraz v analýze ekonomických rizik a nejistoty pro podniky proto musí často dělat na matematickém aspektu výpočtu pravděpodobnosti. Čím propracovanější jsou metody společnosti, tím konkurenceschopnější bude společnost na trhu. Zvažme, jaké metody mohou určit pravděpodobnost vzniku podmínek pro vyvolání faktorů chování objektů, ve vztahu k nimž lze pozorovat situaci nejistoty (riziko - jako zvláštní případ).

Metody pro určení pravděpodobnosti

Výpočet pravděpodobnosti lze provést:

- analyzováním typických situací (například, když je pravděpodobné, že se vyskytne pouze 1 ze 2 událostí: pokud padne mince, vypadne orel nebo chvost);

- distribucí pravděpodobnosti (na základě historických dat nebo analýzy vzorků);

- prostřednictvím odborné analýzy scénářů - za účasti zkušených odborníků, kteří jsou schopni vyšetřovat faktory ovlivňující chování objektu.

Když jste definovali metody výpočtu pravděpodobnosti při výpočtu nejistoty a rizik, můžete ji začít určit v praxi. Budeme studovat, jak lze tento problém vyřešit.

Jak zjistit pravděpodobnost nejisté události v praxi?

Praktická definice pravděpodobnosti spuštění faktoru ovlivňujícího objekt, který je charakterizován nejistotou a rizikem, začíná formulováním konkrétních očekávání od příslušného objektu. V případě, že ano kupní sílu kapitál, pak ve vztahu k němu lze očekávat růst, zachování stejné úrovně nebo poklesu.

Cíle finančního investora v tomto případě mohou být například:

- investice kapitálu s klesající kupní silou v modernizaci dlouhodobého majetku;

- formaci na základě hotovosti se stabilní nebo rostoucí kupní silou dodatečných částek nerozděleného zisku.

Předpokládejme, že finančník očekává kapitál - protože z důvodů inflace - stále snižují jejich kupní sílu, takže to bude muset investovat do modernizace dlouhodobého majetku. Riziko (stupeň nejistoty) je v tomto případě tak, že v likvidním aktivu bude investováno značné množství kapitálu, zatímco jeho kupní síla může na rozdíl od očekávání růst. V důsledku toho firma ztratí nerozdělený zisk. Její konkurenti mohou využít svůj kapitál efektivněji.

Při definování očekávání ohledně objektu charakterizovaného nejistotou a riziky je nutné studovat soubor faktorů ovlivňujících chování příslušného objektu. Mohou to být:

- ekonomické ukazatele státu (mezi ně - inflace, národní měna, kterou jsme již zmínili výše);

- situace na trhu surovin, materiálů a finančních prostředků požadovaných společností (vzhledem k nákladům, z nichž se počítá kupní síla podnikového kapitálu);

- dynamika produktivity kapitálu (určení vyhlídek na modernizaci dlouhodobého majetku firmy).

Dále pomocí matematických metod firma vypočítá největší míru vlivu na objekt různých faktorů a pak určuje pravděpodobnost spuštění každé z nich.

Může se tedy ukázat, že většina kapitálu společnosti nakupuje suroviny, materiály a finanční prostředky, zatímco jsou převážně dováženy ze zahraničí. V důsledku toho růst nebo pokles kupní síly peněžních prostředků organizace bude záviset především na dynamice kurzu národní měny a v menší míře na oficiální inflaci.

To znamená, že pravděpodobnost nejistých událostí - zvýšení, zachování stabilní hodnotě nebo nižší včetně hlavní kapacita se vypočítá určením hlavních faktorů, které ovlivňují odpovídající vyzvednutí definice objektu podmínky těchto faktorů a jejich pravděpodobnost výskytu (která zase může záviset od faktorů na jiné úrovni - v tomto případě makroekonomické).

Rozhodování založené na rizicích

Takže jsme studovali, jak lze vypočítat pravděpodobnost podmínek pro vyvolání faktorů, které ovlivňují chování objektu charakterizovaného nejistotou a riziky. Bude také užitečné podrobněji studovat, jak lze rozhodovat v podmínkách nejistoty a rizika.

Moderní odborníci rozlišují následující seznam kritérií, které mohou být orientovány v rámci podobných úkolů:

- pravděpodobnost sledování očekávaných ukazatelů;

- vyhlídky na dosažení extrémně nízkých a vysokých hodnot pro příslušné ukazatele;

- míra rozptylu mezi očekávaným, minimálním a marginálním ukazatelem.

První kritérium zahrnuje výběr řešení, jehož realizace může vést k dosažení optimálního výsledku - například pokud jde o investování kapitálu do otevření továrny na výrobu televizorů v Číně.

Očekávané ukazatele v tomto případě mohou vycházet z historických statistik nebo z výpočtu (ale opírají se opět o některé praktické zkušenosti specialistů, kteří rozhodují). Manažeři mohou například mít informace, že ziskovost televizní produkce v továrně v Číně je v průměru kolem 20%. Proto při otevření své vlastní továrny mají právo očekávat podobný ukazatel efektivity investování kapitálu.

Na druhé straně si mohou být vědomi případů, kdy tyto nebo jiné firmy nedosáhly těchto čísel a navíc se staly neziskové. V tomto ohledu by manažeři museli zvážit a takový scénář jako nulová nebo negativní ziskovost.

Finančníci však mohou mít informace o tom, že některé firmy dokázaly dosáhnout efektivity investic do čínských továren ve výši 70%. Dosažení odpovídajícího ukazatele je také zohledněno při rozhodování.

Riziko (výsledek nejistota v tomto případě), když s ohledem na možnost investovat do otevření továrny v ČLR mohou být ve výskytu podmínky pro spuštění faktory nepříznivě ovlivňující objekt - úrovně ziskovosti. Ty faktory, které mohou vést k tomu, že odpovídající indikátor bude negativní. Zároveň je dalším výsledkem nejistoty dosažení ziskovosti ve výši 70%, což je číslo, které již dříve dosáhl jiný podnik.

V případě, že byla ukázána negativní marže, relativně vzato, 10% z továren byla zahájena v Číně, míra 70% dosahuje 5%, podle očekávání - 20% - byl zaznamenán na výsledcích 85% z továren, manažeři správně může mít pozitivní rozhodnutí o investování do otevření závodu na výrobu televizorů v Číně.

Pokud negativní ziskovost Na základě dostupných údajů bude stanoveno 30% továren, manažer může:

- opustit myšlenku investovat do továren;

- analyzovat faktory, které mohou předurčovat takový skromný investiční výkon při výrobě televizorů.

Ve druhém případě bude nejistota a riziko v manažerských rozhodnutích zvažována na základě nových sad kritérií z hlediska očekávání optimálních, maximálních a minimálních ukazatelů. Například dynamika nákupních cen komponentů může být zkoumána jako jeden z faktorů ziskovosti. Nebo - ukazatele poptávky na trhu, pro které jsou dodávány televizory vyráběné v továrně v Číně.

Souhrn

Rozhodli jsme se tedy o podstatě takových jevů jako o nejistotě a riziku v podnikání. Mohou charakterizovat různé objekty. V podnikatelské sféře je to nejčastěji kupní síla kapitálu, ziskovost, cena cen určitých aktiv.

Rizika je nejčastěji zvažována výzkumnými pracovníky jako zvláštní případ nejistoty. Odráží pravděpodobnost dosažení nežádoucího nebo negativního výsledku jakékoliv aktivity.

Rizika a nejistota jsou pojmy, které úzce souvisí s pojmem "pravděpodobnost" související s matematikou. To odpovídá souboru metod, které vám umožní spočítat, zda jsou očekávání manažera odůvodněno, pokud jde o podnikání, nebo jiné zainteresované osoby, pokud jde o faktory, které by mohly mít vliv na nejistotu a rizika při řízení podniku.