Provádění analýzy společnosti GAP

Analýza v podnikání má různé formy, které se vztahují na jednotlivé oblasti. Metodika výpočtu je dobře rozvinutá a u některých typů špatných výpočtů výkonu existují optimální typy hodnocení. Pokud jde o odhad vlivu různých faktorů na ziskovost podniku a pravděpodobnost dosažení cílových finančních ukazatelů, jednou z nejčastějších a nejčastěji používaných je analýza GAP.

Princip techniky prasknutí

Metodika GAP analýzy předpokládá, že mezi předpokládanou a skutečnou úrovní v jednotlivých parametrech fungování podniku vzniká nebo vzniká strategická mezera. Jako optimistický ukazatel je stanoven strategický cíl, který vedení organizace chce dosáhnout při podnikání. Podle skutečných ukazatelů mluvíme o skutečných úspěších podniku v oblasti analýzy, ve sféře činnosti.

Je třeba mít na paměti, že to znamená stabilní úroveň, dosaženou současnou politikou fungování, a nikoliv vrcholovými ukazateli v závislosti na náhodných faktorech. Z obrazového hlediska je metodou analýzy GAP "útok" zaměřený na odstranění mezer (rozdílu), které existují mezi zamýšleným a skutečným výsledkem činnosti podniku.

Podstata metody diskontinuity na konkrétním příkladu

Často mají obchodní analytici problémy, když jsou požádáni, aby provedli analýzu GAP. Příklad použití metody mezery pro úvěrové instituce je velmi odhalený a dostatečně jednoduchý k pochopení. Obvykle se krátkodobě odhaduje kvantitativní vliv úpravy sazby na konečnou úrokovou marži, nazývaný také čistý zisk (čistý úrokový výnos). Jako součást analýzy GAP může být reprezentována jako rozdíl mezi "výnosovými úroky" a "úrokovými náklady".

GAP = RSA - RSL,

kde je RSA chápána jako citlivá na změny tržních úrokových aktiv a v rámci závazků RSL. GAP je vyjádřena v absolutních hodnotách - měnových jednotkách.

RSA zahrnuje:

• Odchozí mezibankovní úvěr (mezibankovní úvěr);
• úvěry, pokud jde o emise, které stanoví revizi úrokové sazby;
• krátkodobé cenné papíry;
• úvěry poskytnuté na "plovoucím" úroku.

Mezi RSL patří:

• dohody o vkladu s možností revize sazby;
• cenné papíry s "pohyblivou" sazbou;
• příchozí mezibankovní půjčka;
• vklady s "plovoucí" procentní sazbou.

Co znamená hodnota GAP?

Jak je patrné z výše uvedeného příkladu, analýza GAP banky předpokládá kvantitativní rozdíl mezi aktivy a závazky. Konečná hodnota může být pozitivní, neutrální a negativní. Pozor, pozitivní ukazatel není zárukou úspěchu. The GAP analýza je ukazuje, že citlivé na úrokové sazby majetek banky má více než pasiva.

Je-li hodnota větší než 0, zatímco rostoucí úrokové sazby, bude společnost získat dodatečné příjmy, v opačném případě - úroková marže sníží. Při negativním GAP má banka větší rezervu závazků než aktiva, která jsou vůči této sazbě velmi citlivá. V souladu s tím, že růst tržní průměr snižuje NII, a snížit rychlost výtěžek bude pozorovat růst. Případ, kdy GAP je nula - čistě hypotetická a znamená, že změna tržních úrokových sazeb nemá žádný vliv na čistý úrokový výnos.

Funkční požadavky na systém podnikové regulace

Když analytici stanoví pozitivní GAP, manažer by měl zvýšit objem dlouhodobých aktiv s pevnou úrokovou sazbou. Zároveň musí hlavu zvýšit portfolio krátkodobých závazků s vysokou reakcí na tržní zájem. Tato strategie vám umožní získat více na ziskových smlouvách a méně ztrácet na dluhových závazcích.

Pokud hodnota GAP převýší hodnotu nulu, opatření ke zmírnění dopadu volatility úrokových sazeb na trh by měla mít jinou povahu. Není obtížné určit analogicky s akcemi s pozitivním GAP. Jestliže metodika mezera v portfoliu vykazuje hodnotu blízkou nule, je třeba věnovat zvýšenou pozornost sezónní změny v chování zákaznické základny a to na základě prognózy, aby se přípravy na vyrovnání destabilizujícím faktorům.

Jemnost aplikace techniky děr v praxi

Volba opatření pro reakci bank v závislosti na situaci na trhu není jediným případem, kdy se uplatňuje analýza GAP. Funkční požadavky na systém v reálných projektech jsou poměrně hodně, ale úroveň vlivu úrokových sazeb na jednotlivé složky aktiv a pasiv není jednotná. Někteří z nich reagují na změny na trhu silněji, další - méně.

Důležitým směrem je použití analýzy GAP k vyhodnocení výsledků předchozích změn a vytvoření jednotné statistické databáze. V budoucnu to umožní identifikovat nejúčinnější páky vlivu na systém a zvýšit kvalitativní indikátor doporučení analytického oddělení pro řízení podniku.

Několik tipů pro správu služby GAP

Vezmeme-li v úvahu všechny výše uvedené skutečnosti, lze vyzdvihnout následující klíčové zásady regulace:

1. Podpora diverzifikovaného portfolia podle odvětví, podmínek a sazeb. K tomu je třeba shromáždit maximální počet cenných papírů a úvěrových smluv, které lze snadno prodat na trhu.
2. Tvorba zvláštních plánů pro operace s každou kategorií pasiv a aktiv v různých situacích v určitém segmentu ekonomiky.
3. Podrobné ověření situace na trhu. Ne vždy změna trendu pohybu sazeb je začátkem cyklické změny na trhu. Může to být mírná úprava, ale panika reakce povede ke ztrátě zisku a zhoršit existující nerovnováhy.