Agregovaná rozvaha

Jako primární zdroj informací pro finanční analytici je rozvaha, která obsahuje všechny údaje o závazcích a aktivech podniku vyjádřené v ocenění. Zatímco zkušený analytik potřebuje pouze jeden pohled na rozvahu, aby získal všechny potřebné informace, je ještě výhodnější použít agregátní zůstatek. Zjistíme, co to je.

Agregovaná bilance: Příklad

Ekonomický a matematický slovník naznačuje, že agregace by měla být chápána jako sjednocení a agregace ukazatelů určitým prvkem. Hlavní rozdíl mezi touto rovnováhou a obvyklým je, že seskupování článků se provádí podle ekonomického obsahu. Agregovaná váha je obrázek jako celek, zatímco obvyklá je sada podrobností.

Pokud analyzujete ukazatele likvidity, můžete věnovat pozornost frekvenci ve vzorcích. U ostatních finančních poměrů je to stejné.

Agregované zůstatek poskytuje příležitost k výpočtu koeficientů, aniž by bylo nutné opakovat stejné operace znovu a znovu. Výsledkem je mnohem rychlejší analýza a tato rovnováha nám umožňuje velmi rychle vypočítat mnoho ukazatelů: stabilitu, obrat, likviditu. Celková bilance je mnohem snazší číst, navíc je v této podobě co nejblíže mezinárodním standardům pro podávání zpráv. Je však třeba připomenout, že významnější kombinace ukazatelů, méně kvalitativní a hloubková analýza umožňuje tyto údaje vyrobit.

Orientační analýzu lze provést až po úpravě souhrnného zůstatku. V tomto případě, strukturu rozvahy zůstane stejná, je také běžné přidělit aktiva (fixní a aktuální), kapitál (vlastní a půjčený), základní rovnice zůstatku zůstává beze změny. V rámci jednotlivých sekcí se provádí seskupení jednotlivých článků, neboť výsledky jednotlivých oddílů v rozvaze zcela neodpovídají ekonomické podstatě jmen. Například v rozvaze se výsledek druhé části nazývá aktiva z obratu. Jsou však zahrnuty i pohledávky, u nichž se platby očekávají déle než rok. Je-li sestaven souhrnný zůstatek, jsou tyto pohledávky vyloučeny z oběžných aktiv. V současné době však neexistuje jediné pravidlo pro jeho zavedení. V procesu shromažďování zůstatku bychom se měli spolehnout na zdravý rozum a chápání podstaty bilančních položek v ekonomickém smyslu.

Účelem analýzy tohoto druhu rovnováhy je získat předběžné stanovisko ke struktuře a dynamice nejdůležitějších ukazatelů společnosti. Za tímto účelem jsou rozvahové ukazatele seskupeny do osmi hlavních skupin, přičemž aktiva jsou klasifikována podle stupně likvidity a závazky podle naléhavosti provádění plateb. Skupiny by měly být vytvořeny s přihlédnutím k úpravě jejich složení, spoléhat se na likvidita aktiv a podmínky plateb na závazky, které jsou stanoveny na základě informací z rozvahy.

Agregované výkaz zisku a ztráty je nejpravděpodobnější reprezentovat ve formě souboru takových ukazatelů:

- příjmy;

- náklady spojené s běžnými činnostmi, které zahrnují náklady na prodané zboží, stavební práce, služby nebo produkty, správu a obchodní náklady;

- zisk obdržený z prodeje;

- další výsledky, které se tvoří jako rozdíl mezi provozními náklady a výnosy;

- zisk získaný prostřednictvím daní;

- odložené daně a daň z příjmů;

- čistý zisk.

U všech těchto článků se provádí výpočet ukazatelů struktury a míry růstu ukazatelů podle zvláštních vzorců.