Klíčové ukazatele ziskovosti: vzorce

Práce kterékoli společnosti potřebuje neustálé hodnocení. To umožňuje určit slabé a silné rysy organizace finančních, investičních a provozních činností. K tomu analytici aplikují různé techniky. Velmi důležité místo v systému oceňování je obsazeno ukazateli ziskovosti, vzorce pro určení, které nám umožňují posoudit proveditelnost podniku. Tento přístup zahrnuje zkoumání několika ukazatelů. To poskytne komplexní pohled na stav finanční instituce. Chcete-li správně pochopit ukazatele ziskovosti, musíte studovat podstatu jejich výpočtových vzorců.

Koncept ziskovosti

K posouzení zisku, který podnik obdržel ve vykazovaném období, nestačí pouze analyzovat jeho dynamiku. Koneckonců, může se zvýšit, ale současně se budou zvyšovat jak náklady, tak výrobní náklady. Výpočtem pomocí výčtu ukazatele ziskovosti v rovnováze bude možné odhalit, v jakém období je součet fixní kapitál a obchodovatelné prostředků bylo nižší s růstem zisku.

Ukazatele ziskovosti, jejichž vzorce budou zvažovány níže, nám umožňují odhadnout relativní ukazatele efektivnosti společnosti. To lze provést porovnáním počtu nákladů a jejich návratnosti během provozního období.

Ziskovost je ziskovost (ziskovost) podnik. Jeden z nejdůležitějších ukazatelů pro analytiky, investory a management. Abychom pochopili, jak společnost ve sledovaném období účinně pracovala v kontextu různých sfér činnosti, používají se vzorce základních ukazatelů ziskovosti.

Metodologie

K posouzení efektivity společnosti analytik musí souviset se zisky se zdroji, které ho vytvořily. Indikátory ziskovost podniku, jejichž vzorce se používají v metodice, lze vyjádřit v zisku, který mají všechny produkty v nich, nebo v jednotce kapitálu investovaného do nich.

V závislosti na tom, jaký druh zisku je porovnáván s určitými zdroji společnosti, jsou i typy hodnocení odlišné. Nejběžnější z nich jsou pouze 4 koeficienty:

• aktiva;
• prodej;
• přímé náklady;
• obecné činnosti.

Můžete také analyzovat ziskovost vašeho kapitálu.

Návratnost aktiv

Ukazatele ziskovosti, vzorce, jejichž zůstatek poskytují příležitost provést posouzení efektivnosti využití kapitálu, jsou povinně vypočteny. Jedná se o hlavní výrobní ukazatele. Tento přístup hodnotí moudrost rozhodnutí vedení v oblasti investovaného kapitálu. Výše měny zůstatku je uváděna zde. Chcete-li pochopit správnost jeho struktury, použijte jiné metody provádění analytického posouzení.

Pro výpočet bude nutné zvážit údaje účetních výkazů podniku, jako je Formulář č. 1 nazvaný "Rozvaha" a Formulář č. 2, který se nazývá "Výkaz zisku a ztráty".

Vzorec ziskovosti aktiv má tento výraz:

RA = PE / (ВБнп + ВБкп) / 2, kde PE je čistá ztráta nebo zisk, VBnп, ВБкп - zůstatek měny na začátku a na konci vykazovaného období.

Ziskovost prodeje

Vzorec ziskovosti prodeje je také důležitým faktorem pro studium účinnosti společnosti.

Umožňuje odhadnout výši zisku, který organizace získává z každé prodejní jednotky.

Ukazatele ziskovosti prodeje, jejichž vzorec je uveden níže, vám umožní pochopit, jak může podnik zachovat po financování nákladů na hotový výrobek, placení daní a úroků z úvěrových závazků. Tento přístup ukazuje ziskovost emise, umožňuje vážit jeho podíl na prodeji.

Vzorec ziskovosti tržeb:

РП = ЧП / ВР, kde ČP - čistá ztráta nebo zisk, ВР - příjem z realizace.

Návrat na přímé náklady

Dalším krokem v analýze je ziskovost přímých nákladů. Umožňuje vám posoudit, jaký návrat přináší celkový kapitál společnosti, kterou vlastní. To znamená, že je to dobrá příležitost vyhodnotit a vyvodit závěry o výši zisku, který si společnost udrží v organizaci výroby a prodeje produktů.

Ukazatele ziskovosti, jejichž vzorce výpočtu budou zváženy níže, předloží údaje o vhodnosti použití kapitálu a ukáží, kolik zdrojů podnik vynaložil na získání čistého zisku.

Vzorec má následující formu:

РПЗ = ЧП / С, kde ČP - čistá ztráta nebo zisk, С - nákladová cena.

Je také možné zvážit místo ukazatele čistého zisku ve vzorci příjem z prodeje, hrubý příjem atd. Vše závisí na cílech stanovených pro finanční analytik.

Ziskovost obecné činnosti

Nejjednodušší způsob, jak zhodnotit ziskovost společnosti ve vykazovaném období, je vypočítat ziskovost činností společnosti. Vzorec bude prezentován později. Abychom pochopili podstatu této metody, je třeba pochopit podstatu srovnávaných článků formuláře č. 2.

Jedná se o velmi důležitý přístup v systému, který tvoří základní ukazatele ziskovosti. Vzorky pro určení celkové ziskovosti společnosti porovnávají výši zisku před zdaněním a výnosy z prodeje zboží ve vykazovaném období. Vypadá to takto:

RPM = PN / BP, kde PN je zisk (ztráta), který společnost obdržela před splácením svých daňových povinností, BP - výnos (výnos) z prodeje.

Ziskovost vlastních závazků

Pro investory i správcovské společnosti je velmi důležité určit ziskovost jejich kapitálu. Ukazuje, kolik vlastníci a investoři získají z jednotky kapitálu investovaného do činností své společnosti. Vzorec je následující:

RAC = BP / (VBnp VBkp +) / 2, kde BP - množství produkce VBnp, VBkp - měna zůstatek na začátku a na konci období.

Ziskovost vlastních zdrojů financování společnosti může podrobněji popsat vzorec společnosti DuPont. Může být vyjádřeno takto:

RS - PP / BP × BP / WB × WB / SC, kde PE je čistá ztráta nebo zisk - WB - částka aktiv - BP - výnos z prodeje - vlastní pasiva.

Co je třeba zvážit

Ukazatele ziskovosti, jejichž vzorce byly uvedeny výše, naznačují, že zohledňují řadu dalších aspektů.

• Čas analýzy. Předkládaná metodika nezohledňuje dlouhodobý výnos z využívání dlouhodobých investic. Je lepší vyhodnotit koeficienty v dynamice.
• Neslučitelnost měnových jednotek. Zisk odráží výsledky současných aktivit a kapitál (rozvaha) vytvořený v průběhu let. Pro správnost posouzení by měla být zohledněna tržní hodnota aktiv společnosti.
• Vysokou ziskovost lze dosáhnout s výrazným zvýšením rizika. Proto je nutné vypočítat řadu doprovodných ukazatelů (finanční, ovládací páka, struktura stávajících nákladů a finanční stability).

Ukazatele ziskovosti, jejichž vzorce byly prezentovány v souvislosti s několika aspekty posouzení, nám umožňují dospět k závěru o účelnosti práce společnosti. Porovnáním výše nákladů s velikostí získaných výsledků můžete pochopit, zda je podnik ziskový nebo zda byla aktivita manažerů v analyzovaném období neúčinná. Vzhledem k řadě objektivních aspektů při provádění takové studie získají analytici poměrně přesné výsledky. Závěry, které jsou učiněny na základě výpočtů, mohou zlepšit stav činnosti každé organizace.