Rychlý poměr likvidity: vzorec rozvahy. Ukazatele solventnosti

Jedním z příznaků finanční stability společnosti je solventnost. Pokud podnik může kdykoliv s pomocí hotovostních prostředků splatit své krátkodobé závazky, považuje se za solventní.

Tento článek se zabývá koncepty jako likvidita, struktura analytické bilance, vzorce pro koeficienty rychlé likvidity, aktuální a absolutní likvidity.

Solventnost podniku

Hlavním ukazatelem solventnosti společnosti je neexistence splatných závazků a přítomnost dostatečné částky hotovosti na účtu zúčtování. Tyto podmínky budou splněny, pokud objem likvidních aktiv firmy překročí částku krátkodobých závazků ve stanoveném časovém okamžiku.

Současná solventnost je analyzována na základě údajů o finančních tocích: příjem finančních prostředků musí zahrnovat provedení současných závazků. Prospektivní solventnost je zkoumána pomocí ukazatelů likvidity.

Liquidity balance je schopnost společnosti přeměnit svůj majetek na hotovost a splácet peněžní závazky. Čím je k této operaci zapotřebí méně času, tím vyšší je ukazatel likvidity tohoto aktiva. Současně doba trvání nesmí překročit dobu plnění závazku.

Likvidita podniku je prostornější koncept. Může být definována jako schopnost podniku, s pomocí vnitřních i vnějších zdrojů, hledat platební prostředky k plnění svých závazků.

Cíle analýzy

Analýza likvidity v podniku se provádí za účelem kontroly a úpravy solventnosti podniku. Při provádění takové analýzy hodnotíte:

• likvidita oběžných aktiv podniku;
• likvidita rozvahy společnosti jako celku;
• solventnost společnosti v současné době av budoucnosti;
• obecná politika společnosti zaměřená na zachování požadované solventnosti;
• vyhlídky na vývoj a doporučení k odstranění možných nepříznivých faktorů.

Seskupení aktiv

Chcete-li analyzovat likviditu zůstatku, musíte porovnat aktiva a závazky společnosti. Pro větší pohodlí jsou rozděleny do několika skupin, tj. K analýze.

Bilanční aktiva jsou podle stupně jejich likvidity rozdělena do 4 skupin.

• Skupina A1 zahrnuje absolutně likvidní aktiva. V této kategorii jsou zavedeny finanční investice (krátkodobé) a peněžní prostředky. V rozvaze jsou řádky s kódy 1240 a 1250.
• Skupina A2 zahrnuje aktiva, jejichž realizace může trvat relativně krátkou dobu. Jedná se o pohledávky (podle rozvahového kódu 1230). V některých zdrojích skupina A2 zahrnuje i ostatní oběžná aktiva. V této skupině likvidita závisí na solventnosti protistran, na způsobech vypořádání a na rychlosti plateb.
• Skupina A3 obsahuje pomalu realizovatelných aktiv. Do této kategorie patří zásoby výrobků a materiálů, nedokončená výroba, DPH. Oživení peněžního toku bude nějakou dobu trvat. V rozvaze ke skupině A3 jsou zahrnuty řádky s kódy 1210, 1220 a 1260. Někteří autoři zahrnují do této kategorie rovněž fixní aktiva (kód 1150).
• Nakonec skupina A4 obsahuje nejtěžší aktiva. Jedná se o celý oddíl I rozvahy (kód 1100).

Kategorie závazků

Všechny závazky zůstatku jsou rozděleny podle naléhavosti jejich splacení do skupin:

• Nejnaléhavější závazky jsou přiděleny skupině P1, ke které je zvykem přenášet krátkodobé závazky zaměstnancům organizace, rozpočtu a mimorozpočtovým fondům, dodavatelům a dodavatelům apod. (kód 1520).
• Skupina P2 zahrnuje krátkodobé závazky. Do této kategorie patří krátkodobé úvěry a úvěry (kód 1510), ostatní závazky (kód 1550).
• Skupina P3 zahrnuje dlouhodobé půjčky a půjčky (kód 1410).
• Skupina P4 zahrnuje trvalé závazky včetně vlastního kapitálu (kódy 1300, 1530, 1540).

Koeficienty likvidity

Kromě absolutních ukazatelů platí relativní ukazatele platební schopnosti společnosti. Rozlišujte absolutní, rychlé a celkové poměry likvidity.

Zvažte absolutní poměr likvidity. Odráží podíl krátkodobých závazků, které může společnost rychle splatit z existujících peněžních prostředků. Vypočítán jako poměr indikátoru A1 k součtu P1 a P2. Vysoká hodnota tohoto poměru naznačuje, že společnost bude splácet své dluhy s vysokou pravděpodobností.

Dalším faktorem je výše současné likvidity. Ukazuje, jak jsou krátkodobé závazky společnosti kryty běžnými aktivy. Ukazatel je: Oběžná aktiva (A3 + A2 + A1) se dělí na krátkodobé závazky (P1 + P2). Čím vyšší je tento ukazatel, tím větší důvěra věřitelů spočívá v tom, že závazky budou splaceny.

Konečně indikátor rychlé likvidity je ve skutečnosti mezilehlá hodnota. Pomáhá posoudit, jak se firma vyrovná za své závazky (krátkodobé) v případě, kdy není možné realizovat rezervy.

Výsledné faktory likvidity jsou vypočítány nejen pro interní účely podniku, ale také pro externí uživatele.

Výpočet rychlé likvidity

Výpočet poměru rychlé likvidity je následující: součet A1 a A2 je dělen součtem P1 a P2. To znamená, že jsme vložili v čitateli: hotovost + finanční investice (krátkodobé) + pohledávky. Denominátorem bude částka krátkodobých půjčených prostředků, závazků a dalších závazků.

Použije-li řádkový kód v hotovosti, vzorec rychlosti likvidity vypadá takto:

Kbl = p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

Koeficient vypočítáme pomocí příkladu zůstatku fiktivní společnosti. Jednotka měření - tisíc rublů.

Podle rozvahy bude vypadat vzorec pro poměr rychle likvidity k 31. prosinci 2016:

Kbl = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0,58.

Stejným způsobem vypočítáme ukazatel k 31. prosinci 2015:

Kbl = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0,46.

Výpočet ukazuje, že rychle rostla likvidita společnosti.

Normativní hodnota

V ekonomické literatuře se hodnota poměru rychlé likvidity obvykle považuje za normální v rozmezí 0,5-1 a vyšší. Ukazatel se však může lišit v závislosti na odvětví a oblasti, ve které podnik působí. Takže u maloobchodníků bude ukazatel 0,4-0,5.

Při analýze by se měla věnovat pozornost nejen celkové hodnotě indikátoru, ale také struktuře jeho složek. Značnou část likvidních aktiv lze tedy získat prostřednictvím pohledávek, které je obtížné shromažďovat. V tomto případě bude normou rychlé likvidity hodnota nad jednotou.

Ruská legislativa obsahuje několik normativních významů. Takže v pořadí ministerstva hospodářství № 118 z 18.10.1997, doporučené rychlosti rychlé likvidity jednotek a především s vysvětlením, že nižší hodnoty firmy potřebují neustále pracovat s dlužníky, aby se zabránilo nesplácení náboj.

Ve vyhlášce vlády Ruské federace č. 52 ze dne 30.01.2003 je hodnota koeficientu pro zemědělské producenty od 1,2 do 1,5.

Analýza rizik

Koncept rizika likvidity je spojen s solventností podniku. Odráží pravděpodobnost, že vypůjčující podnik nebude schopen plnit své platební závazky v plné výši a ve správnou dobu.

Riziko likvidity se hodnotí na základě již zmíněného seskupení aktiv a pasiv. Čím vyšší je riziko, tím nižší je likvidita aktiv a kratší doba splatnosti existujících závazků. Obecná tabulka je uvedena níže:

Takové seskupení jasně ukazuje podíl likvidních aktiv a pasiv v celkové struktuře. Dále se porovnávají hodnoty aktiv a pasiv v rámci stejné rizikové skupiny. Získaný poměr uvádí typ likvidity a rizikové pásmo, ve kterém je podnik umístěn

Proto je rovnováha podniku považována za likvidní při dodržení následujících nerovností:

A1g-P1, A2ge-P2, A3ge-P3, A4le-P4 - se předpokládá, že v takových poměrech neexistují žádná rizika.

Likvidita v poměru A1

Vztah A1

Konečně, pro nerovnosti A1

Závěry

Likvidita odráží míru solventnosti podniku. Při analýze jsou k získání úplnějšího a reálnějšího popisu finančního stavu firmy používány různé metody.

S pomocí metodu seskupování představují analytickou rovnováhu.

Použití dat z rychlého poměr váhy vzorce, proudu a absolutní likvidity, závěry o dynamice změny ukazatelů aktiv a pasiv, likvidity rozvahových položek, v souladu s výsledky získanými s regulačními a průmyslu průměry.

Je důležité poznamenat, že analýza likvidity určuje solventnost podniku pouze v krátkodobém horizontu (až do 12 měsíců).