Analýza rovnováhy likvidity jako jednoho z nástrojů finanční diagnostiky.

Tržní hospodářství vyžaduje velké množství požadavků na podniky, které chtějí v ní fungovat. Hlavními kritérii, jimiž jsou podniky oceňovány, jsou účinnost a finanční udržitelnost. Ta druhá je úzce spjata s takovou koncepcí jako likvidita, kterou lze studovat několika způsoby. Pravděpodobně nejpopulárnější je analýza likvidity rozvahy a budeme se na ní podrobně zabývat.

Předtím, než přistoupíme k popisu metody, je třeba se zabývat tím, co je likvidita. Pokud jde o naši situaci, představuje to, do jaké míry jsou závazky podniku plně a přesně zajištěny na úkor svých aktiv. Přímo analýza likvidity rovnováha je rozbít obě strany rovnováhy do stejného počtu skupin a porovnávat je mezi sebou. V procesu seskupování je tvořen tzv. Likviditní zůstatek. Zvláštní pozornost by se měla zaměřit na to, jak tyto skupiny tvořit.

Analýza bilance likvidity se obvykle provádí v párovém srovnání čtyř skupin aktiv a odpovídajících pasiv. Aktiva jsou kombinována z hlediska likvidity a jsou zařazena v pořadí jejího snížení a závazky - naléhavě také umístěny v pořadí jejího snížení.

Aktiva první skupiny jsou plně likvidní, proto zde zahrnují pouze peněžní a krátkodobé investice. Vlastnictví druhé skupiny nemá peněžní formu, ale získává ji poměrně rychle - je to krátkodobý "dlužník" a jiné obchodovatelné aktiva. Třetí skupina aktiv je těžší přeměnit na peníze, protože zahrnuje dlouhodobé akcie a finanční investice. Je zřejmé, že veškerá zbývající část majetku je zahrnuta ve čtvrté skupině a je nejméně likvidní, těžko realizovatelná.

Pojďme k seskupení závazků, což je ještě jednodušší. Nejnaléhavější závazky jsou uznány splatné účty a krátkodobé dluhy označené jako jiné. Jsou první skupinou závazků. Zbytek krátkodobé závazky může být přiřazena druhé skupině. Dlouhodobé závazky zaplňují třetí skupinu se svým objemem a stálými závazky (tj. Dostupným kapitálem a rezervami) - čtvrtým.

Po vytvoření skupin je nutné je porovnat. Spíše je třeba porovnat ve dvojicích souhrn aktiv a pasiv, tj. První skupinu s první, druhou s druhou, druhou a tak dále. Pokud je hodnota aktiv větší, pak se tato situace nazývá platební přebytek, jinak - platební deficit. Absolutní likvidita bilanci lze zjistit, pokud jsou pro první tři páry přebytky a schodek ve čtvrtém. Tato nejnovější nevýhoda má mimořádně významný ekonomický význam, protože naznačuje, že podnik má vlastní pracovní kapitál.

Je zřejmé, že ne všechny podniky mají absolutní likvidní rovnováhu. Může se také stát, že likvidní prostředky nebudou stačit na splacení závazků. V takovém případě je nutné přijmout rozhodnutí zaměřená na normalizaci státu, protože je méně likvidních aktiv pouze aritmeticky kompenzuje více tekutiny.

Popisovanou technikou, s níž jsme vedli analýza likvidity rovnováha se vztahuje pouze na podniky reálné ekonomiky. Pokud úkol analyzovat likviditu a solventnost banky, je nutné propojit těsněji navzájem na načasování a výši aktiv a pasiv, protože jejich zápas je životně důležitá pro každou úvěrovou instituci.