Analýza likvidity podniku

Společnost často čelí velmi nepříjemné situaci, když podle finančních výkazů má impozantní majetek, přestože není schopna splácet svůj naléhavý dluh. To je možné díky skutečnosti, že většina aktiv podniku je nelikvidní, tj. nelze prodávat nebo vyměňovat za hotovost, kterou lze použít k splacení dluhu.

Podnik, který nedodrží ukazatele likvidity, riziko, že bude prohlášen konkurz, i když neustále přináší zisk. To je důvod, proč analýza likvidity podnik není neméně důležitý než analýza zisku. Likvidita je obecně překládána doslovně, jako flexibilita a prostředky při řízení schopnosti převést aktiv do peněžního ekvivalentu. Čím delší je čas potřebný k převodu, tím méně je aktivum. Například nehmotný majetek je téměř zcela likvidní a nejlikvidnější jsou hotovost.

Nicméně, hotovost tvoří malou část struktury majetku podniku a jsou obvykle dostačující pouze k tomu, aby zaplatili denní malé výdaje, jako je nákup konvice pro kancelář. Pokud jde o velké platby za dluhy, aby společnost hledala likvidní prostředky ve správný čas, měla by provádět analýzu likvidity a finanční stability.

Podnik potřebuje pečlivě naplánovat tok finančních prostředků, jakož i podmínky, za kterých bude nejlikvidnější aktiva vyměňována za likvidní aktiva. Velmi často však dochází k nejrůznějším chybám a zmatením. Podnik například nemusí vždy obdržet částku, která byla oceněna. V takovém případě se může ocitnout v situaci nedostatku finančních prostředků na splacení současného dluhu. Tato situace se označuje jako podnikové riziko likvidity.

K minimalizaci tohoto druhu riziko, podnikání by měl trvale udržovat rezervu likvidních aktiv na optimální úrovni. Tyto rezervy jsou sledovány pomocí zvláštních poměrů likvidity. Hlavním faktorem zahrnutým do analýzy likvidity podniku je poměr odrážející současnou likviditu. Určuje, kolikrát je objem oběžných aktiv vyšší než objem současných závazků. Minimální přípustná hodnota pro tento koeficient je dva.

Nicméně ne všechny běžných aktiv lze v kritické situaci měnit za peníze, například když téměř všichni hlavní věřitelé budou požadovat splacení dluhu. Zvláštní nebezpečí představují zásoby, protože nemohou být vždy prodávány za účetní hodnotu. Analýza likvidity podniku proto předpokládá vyloučení ze seznamu krátkodobých aktiv při výpočtu ukazatele rychlé likvidity. Tento indikátor by neměl být nižší než jeden.

Navzdory skutečnosti, že všechny předmětné aktiva mohou být hotovostně převedeny na hotovost, pokud podnik potřebuje peníze právě teď, může mít určité problémy, pokud nebude udržovat absolutní likviditu na optimální úrovni nejméně 0,2. Při výpočtu tohoto ukazatele se berou v úvahu pouze ty aktiva, které lze okamžitě vyměnit (hotovostní a bezhotovostní peněžní prostředky a některé cenné papíry).

Analýza likvidity podniku založená na výše uvedených faktorech nejen umožňuje správcům společnosti účinně řídit své závazky, ale také signalizuje věřitelům, že je podnik v pořádku, a může včas vrátit přidělené finanční prostředky. Proto je důležité udržovat všechny ukazatele na optimální úrovni.