Převodní operace je ... Typy operací převodu. Konverzační transakce

Konverzační transakce je transakce prováděná účastníky na devizovém trhu za účelem výměny měny jednoho státu za peněžní jednotku jiného. Současně se sjednávají jejich objemy předem, stejně jako sazba vypořádání po určité době. Pokud z pohledu konceptu z právního hlediska zvažujeme, můžeme usoudit, že konverzní transakce je transakcí nákupu a prodeje měny. Chcete-li ji označit, použijte stabilní koncept anglicky používaného Forexu nebo FX, což je zkratka pro výraz Foreign Exchange Operations - "měnové transakce".

Operace konverze se liší od tradičních úvěrových a vkladových operací v tom, že jsou prováděny v určitém okamžiku. Transakce druhého typu mají odlišnou naléhavost a trvání.

Typy konverzních operací

Tyto operace lze rozdělit na dva hlavní typy:

• běžných nebo spotových transakcí;
• naléhavé nebo forwardové transakce.

Spotové operace (spot) zaujímají největší objem na trhu. Mezinárodní praxe stanoví, že datum jejich provedení je druhý pracovní den po hospodářství. Tyto podmínky jsou vhodné pro účastníky transakce, neboť v daném okamžiku je možné provádět zpracování platebních dokladů a zpracování stávající dokumentace. Místo, které je určeno pro směnu měn za aktuální kotace, je spotový trh (spotový trh).

Operace převodu dopředu (vpřed) zahrnují:

• dopředu;
• futures (futures);
• možnosti (možnosti);
• swapy.

Tyto transakce lze také nalézt pod názvem "derivátové finanční nástroje" (deriváty). Byly speciálně vytvořeny pro skutečné podnikání. Důvodem je skutečnost, že v budoucnu umožňují snižovat změny v kurzech na mezinárodním měnovém trhu. Pro ty, kteří chtějí vydělat peníze pomocí internetu na Forexu, jsou tyto finanční nástroje prakticky bezvýznamné. Současně je třeba uvažovat o pochopení pojmu konverzní operace a jejích typů.

Spotový trh a jeho účastníci

Spotový trh je a trh pro naléhavé dodávky měny. Hlavními účastníky jsou banky, výměna měn, které jsou prováděny na spotovém trhu s partnery:

• s klientskými firmami přímo;
• s obchodními bankami na mezibankovním trhu;
• s bankami a zákazníky prostřednictvím makléřů;
• s centrálními bankami států.

Spotový trh může sloužit individuálním požadavkům a spekulativním činnostem společností a finančních institucí.

Pravidla spotového trhu

Pravidla tohoto trhu nejsou stanovena v mezinárodních úmluvách, ale jsou dodržována všemi účastníky transakcí. Patří sem:

• platby musí být provedeny nejpozději dva pracovníky bankovní dny, a za částku dohodnuté měny bez dodatečného stanovení úrokové sazby;
• většina transakcí se uskutečňuje na základě obchodování s počítačem, což umožňuje potvrzení v příští pracovní den elektronickými oznámeními;
• kurz musí být dodržen.

Hlavním nástrojem spotového trhu je elektronický převod, který se provádí prostřednictvím systému SWIFT.

Cíle realizace konverzních operací "spot"

Tento typ transakce představuje přibližně 40 procent obchodního objemu FOREX. Jejich hlavní cíle jsou:

• provádění pokynů typu konverze pro klienty finanční instituce;

• podpora likvidity, pro kterou si banky s pomocí svých vlastních prostředků vyměňují měnu z jednoho do druhého;

• uzavření spekulativních převodních transakcí;

• vyloučení případné přítomnosti nekrytých zůstatků na účtech, pro které je účtováno regulace deviz pozice;

• Snížení přebytků v jedné měně, jakož i náhrada za potřebu dalšího.

Forwardové smlouvy

Transakční konverzní transakce - transakce pro směnu měn s dříve dohodnutou sazbou. Datum valuty v tomto případě je odloženo na určité období, které stanoví obě strany transakce.

Forwardové smlouvy přinášejí největší přínos v případě, že domácí společnost plánuje koupit zboží v zahraničí za americké dolary. Současně nemusí mít požadovanou částku k provedení transakcí v době uzavření smlouvy, ale očekává jejich přijetí. V této situaci je smysluplné použít forwardovou smlouvu na nákup požadované částky měny s vhodným datem valuty na příznivých kotacích společnosti. Tato volba je přijatelná, pokud čekáte na změny v průběhu kurzů, které nejsou pro ni příznivé.

Forwardové smlouvy mohou těžit a minimalizovat rizika, avšak v některých případech mohou způsobit ztrátu zisku. Na příkladu s domácí společností to znamená, že měna nebude dražší, ale naopak levnější. Firma tak může zaplatit méně zboží za ruble.

Futures a opce

Konverzační transakce s termínovými kontrakty je transakce, která má pevně stanovené částky měn a data standardní hodnoty. Tyto smlouvy lze tedy prodávat jako cenné papíry. K jejich uvedení na trh je určen futures trh. Průměrná doba trvání operací konverze dat lze konvertovat na tři měsíce.

Možnosti mají podobnost s futures, ale závazky jedné ze stran jsou značně oslabeny. Z transakce lze v případě potřeby kdykoli opustit. Současně jsou tyto smlouvy obchodovány na trhu s odděleně přidělenou opcí.

Swapy a jejich rysy

Swapy jsou transakce měnové konverze, které zahrnují uzavření transakce zaměřené na nákup a prodej stanovené měny. Povinností v tomto případě je realizace reverzní transakce po určité době. Často se jedná o přeměnu bank a organizací. Společné normy se na ně nevztahují, takže pro ně neexistuje žádný samostatný trh. Ze všech finančních nástrojů jsou nejméně důležité.

Konverzační transakce

Provádění konverzních operací vyžaduje nějakou přípravu, zejména minimalizaci rizik. Krátký dodací lhůta cizí měna neznižuje riziko, které protistrany vzniknou za tuto transakci. To je způsobeno skutečností, že se rychlost může v krátké době změnit.

Technika uzavírání transakcí se skládá z několika etap. Především se provádí analýza stavu devizových trhů a trendy pohybu specifických měnových kurzů. Kromě toho je třeba v přípravné fázi studovat důvody jejich změny. Na základě získaných informací mohou prodejci vzít v úvahu měnovou pozici, kterou mají. Proto je míra národní měny ve vztahu k cizí měně stanovena pomocí výpočetní techniky.

Konverzační operace bank vyžadují omezení potenciálního rizika. Z tohoto důvodu jsou operace užitečné se spolehlivými partnery. Provedená analýza umožní vývoj směnných kurzů. Proto se používá krátká nebo dlouhá pozice v určité měně, která se používá v transakci.

Ve velkých bankách jsou konverzní operace na účtech zákazníků prováděny díky speciálním skupinám analytiků ekonomů. Obchodníci berou v úvahu své informace a samostatně vybírají směr provádění měnových transakcí. Menší banky nemají údaje odborníků a jejich funkce jsou prováděny samotnými prodejci.

Při uskutečňování transakcí měnových konverzí je nutné mít dostatečné znalosti a praktické dovednosti, takže je vhodné podrobně studovat každý z jejich typů.