Rychlá aktiva (A2) jsou aktiva, která vyžadují určitou dobu pro hotovost

Každý podnik musí být solventní. Vyhodnoťte schopnost společnosti splácet závazky analýzou úrovně likvidity. Obecným ukazatelem v tomto případě je dostatečnost zdrojů tvorby zásob.

Charakteristiky posuzování likvidity

Potřeba vyváženého výzkumu vzniká v tržních podmínkách z důvodu zpřísnění finančních omezení a nutnosti studovat úvěruschopnost společnosti.

Likvidita rozvahy odráží úroveň krytí závazků podle aktiv, doba trvání přechodného období na hotovost odpovídá splátkovému období. Analýza spočívá v porovnání aktiv seskupených podle stupně likvidity v sestupném pořadí s pasivy seskupenými v pasivech podle splatnosti ve stoupajícím pořadí. Pomocí absolutních ukazatelů je možné určit, které zdroje a jakou částku jsou zasílány na pokrytí rezerv.

Stupeň likvidity

Podnik může mít:

• Nejlikvidnější aktiva. To je znamená, že doba převodu do hotovosti není delší než 3 měsíce. Tato skupina zahrnuje peněžních prostředků (260. řádka rozvahy), jakož i finanční krátkodobé investice (řádek 250).
• Rychle realizovatelná aktiva (A2). Doba jejich přeměny na hotovost je 3-6 měsíců. Pohledávky, u nichž se očekávají příjmy v průběhu roku, se vztahují k rychlá aktiva (zůstatek 240).
• Pomalu prodávaly aktiva (A3). Termín přeměny těchto prostředků na hotovost je 6-12 měsíců. Tato skupina zahrnuje zásoby a výdaje (řádky 210 + 220), pohledávky, platby, pro které společnost očekává více než 12 měsíců. po datu vykázání (řádek 230), stejně jako ostatní oběžná aktiva (řádek 270).
• Hard assets (A4). Pro ně je doba přepočtu na hotovost stanovena na více než 1 g. Tato skupina zahrnuje dlouhodobá aktiva (190. řádek).

Seskupení článků závazků

Vykonává se v závislosti na splatnosti závazků:

• Nejnaléhavější povinnosti. Jejich splatnost činí až 3 měsíce. Do této skupiny jsou zahrnuty závazky (260. řádky rozvahy).
• Naléhavé povinnosti. Jejich splatnost je 3-6 měsíců. Tato skupina zahrnuje půjčky a půjčky (řádek 610), ostatní závazky - krátkodobé (660.).
• Dlouhodobé závazky. Pro jejich splacení je stanoveno období 6-12 měsíců. Tato skupina zahrnuje dlouhodobé závazky (590 linkami), které je třeba zaplatit z příjmu ze zakladatelů (str. 630), zisků přichází období (str. 640), budoucí náklady rezerv (650 linek).
• Stálé (stabilní) závazky. Zahrnují rezervy a kapitál (490. řádek).

Likvidita firmy

Podnik bude považován za likvidní, pokud jsou krátkodobé závazky nižší než rychlé aktiva. Může to být méně nebo více.

Společnost s provozním kapitálem sestávajícím převážně z pohledávek krátkodobého dluhu a hotovosti je považována za likvidnější než podnik, jehož kapitál je tvořen do větší míry rezervami.

Likvidita rozvahy

Chcete-li to určit, musíte porovnat výsledky skupiny aktiv a pasiv. Absolutní bilance likvidity vykazuje následující poměry:

A1> П1, А2> П2, А3> П3, А4 < P4.

Za přítomnosti prvních 3 nerovností zůstává čtvrtá nerovnost. Proto je pouze praktické srovnání konečných výsledků prvních 3 skupin. Druhá nerovnost má "vyrovnávací" charakter. Zároveň má zvláštní ekonomický význam. Pokud je provedena, pak společnost splňuje minimální podmínku pro uznání finančně stabilní společnosti - dostupnost vlastního pracovního kapitálu.

Charakteristika nerovností

Srovnání konečných výsledků první skupiny aktiv a pasiv ukazuje poměr současných přídělů a výnosů podniku.

Srovnání rychlé aktiva a závazky se splatností 3-6 měsíců. ukazuje pokles nebo nárůst likvidity v krátkodobém horizontu.

Srovnání konečných výsledků posledních dvou skupin odráží poměr alokací a plateb ve vzdálené budoucnosti.

Nuance

Pokud má více značek opačné znamení než výše, likvidita bude méně nebo méně než absolutní. Deficit prostředků jedné skupiny bude kompenzován převýšením druhé. Ačkoli je třeba říci, že probíhá pouze na základě hodnoty, protože v praxi nemohou nahradit méně likvidních prostředků rychlé aktiva.

Typy likvidity

Analýzu lze provést za běžné období nebo pro nadcházející dobu. Porovnání nejnaléhavějších povinností a Nejvíce likvidní aktiva jsou způsob stanovení aktuální likvidity. Analýza budoucnosti se provádí porovnáním pomalu realizovaných prostředků se střednědobými a dlouhodobými závazky.

Současná likvidita, kterou lze také stanovit srovnáním všech věcí jerychle prodejní aktiva, s krátkodobými závazky, označuje solventnost (nebo platební neschopnost) společnosti za období nejblíže analyzovanému okamžiku. Potenciální likvidita je tudíž prognóza vytvořená na základě budoucích příjmů. Je třeba poznamenat, že jsou v položce aktiva a závazku zůstatku pouze částečně prezentovány, proto bude analýza přibližná.

Příklad analýzy

Vezměme v úvahu situaci, kdy při srovnání konečných výsledků skupin vyplynuly následující nerovnosti:

A1 < P1, A2> P2, A3 < P3, A4> P4.

Na nich lze formulovat následující závěry:

• Podnik je insolventní podle nejnaléhavějších (současných) závazků se splatností do 3 měsíců.
• Společnost je solventní vůči dluhu se splatností 3-6 měsíců, protože má dostatečný objem rychlé aktiva.
• Ve vzdálené budoucnosti (6-12 měsíců) nebude firma schopna splácet své závazky.

Poslední nerovnost ukazuje, že firma je finančně nestabilní. To znamená, že v kritické situaci nemusí být vlastní zdroje dostatečné, proto společnost bude muset použít kreditní prostředky.

Další indikátory

Při porovnávání likvidních aktiv a závazků můžete určit celkový poměr likvidity. Umožňuje získat obecnou představu o solventnosti společnosti. Poměr odráží, jaká část všech naléhavých, polovina krátkodobých a 1/3 dlouhodobých závazků může společnost vyplatit na úkor nejlikvidnějších, polovina rychlé aktiva a 1/3 pomalu prodaných prostředků.

Hodnota koeficientu absolutní solventnosti by měla být rovna nebo větší než jedna.

Během analýzy můžete určit absolutní ukazatel likvidity. Tímto poměrem lze určit, jaký podíl nejnaléhavějších a krátkodobých dluhů může společnost v blízké budoucnosti splatit na úkor hotovosti. Hodnota 0,2-0,7 se považuje za přijatelnou.

Dalším důležitým faktorem je ukazatel naléhavé likvidity nebo, jak se také nazývá, "kritické hodnocení". Na něm je možné určit, jaký podíl krátkodobého dluhu, firma může platit z peněžních prostředků uložených na různých účtech, cenné papíry (krátkodobé) příjmy z úhrad s odběrateli, spotřebiteli. Tento faktor odráží očekávané finanční možnosti společnosti na dobu rovnající se průměrné délky jedné otáčky krátký pohledávek při včasné osad s dlužníky.