Úvěrový zájem: mechanismus tvorby a určující faktory

Úvěrový úrok je peněžní odměna přijatá věřiteli za poskytnutí finančních prostředků. Ve skutečnosti tato ekonomická kategorie představuje cenu půjčky, kterou dlužník platí za použití peněz věřiteli.

Úvěrový kapitál a úvěrové úroky

Volné peněžní aktiva, které se objevují v podnicích, společnostech a dalších hospodářských subjektech a poté jsou převedeny pro dočasné použití na jiné firmy, jsou úvěrového kapitálu. Produkují svůj pohyb na trhu a mají cenu ve formě úroků z půjčky.

Existence tohoto ukazatele je dána dostupností komoditních a měnových vztahů. Od starověku lidé začali poskytovat různé druhy věcných půjček, úroky ve formě obilovin, hospodářských zvířat atd. V podmínkách vydání fondů ve formě půjčky je úrok placen odpovídajícím způsobem v hotovosti.

Dnešní úroková sazba úvěru se objeví v případě, že vlastník převede určitou hodnotu na jinou pro dočasné použití. To se obvykle provádí pro produktivní spotřebu. Věřitel, který odmítá současné využití materiálních zdrojů, má za cíl získat příjem za zapůjčenou hodnotu. Přilákat to samé vypůjčených prostředků podnikatel to dělá racionalizací výroby, stejně jako zvyšuje zisky, z nichž bude muset zaplatit úroky.

Zájem o úvěr: mechanismus tvorby

V podmínkách trhu v oblasti úvěrových vztahů se úroková sazba úvěru přibližuje průměrné úrovni zisku. V podmínkách volného pohybu kapitálu jsou úvěrové fondy směrovány do sféry, která umožňuje získat největší zisk. Na úrovni příjmů ve výrobním sektoru, vyšší než procento úvěrových fondů, jsou přesunuty do této oblasti, a vice versa. Pokud míra návratnosti a ziskovost v některé sféře ekonomiky je vyšší než úvěrová úroková míra, pak peněžní toky do těchto investic.

Trh úrokových sazeb na různých aktivech se mění. Jejich úroveň může buď zvýšit, nebo klesat. Úroveň zájmu je ovlivněna makroekonomickými a soukromými faktory, které jsou základem politiky úrokových měr věřitelů.

Jedním z makroekonomických faktorů je poměr nabídky a poptávky vypůjčených prostředků. S poklesem poptávky po vypůjčených úvěrových aktivech, který je pozorován v období hospodářského poklesu, dochází k poklesu úrokové sazby. Reverzní efekt vzniká v případě, kdy centrální banka snižuje objem úvěrů do ekonomiky, a tím se zvyšuje úroková sazba úvěrů.

Úroková míra je ovlivněna úrovní vývoje trhu s cennými papíry a peněžními aktivy, které přímo závisí na sobě. Takže s růstem návratnost cenných papírů finanční instituce provádějí úpravy sazeb. Tato závislost je výraznější s rozvinutějším trhem s cennými papíry.

Zájem o úvěr závisí deficitu státního rozpočtu a potřeba pokrýt nedostatek peněz vypůjčenými prostředky. V tomto případě dochází ke zvýšení úrokové sazby na trhu s úvěry, což nakonec vede ke snížení soukromých investic, jelikož mnoho z nich ztrácí ziskovost.

Faktory, které ovlivňují úrokové sazby patří: platební bilance, národní měna, mezinárodní pohyb kapitálu, inflační očekávání a procesů, množství peněžních úspor obyvatelstva, daňového systému, který představuje rizikový faktor pro provedení platební transakce.

Zvláštní faktory vycházejí z konkrétních podmínek činnosti věřitele, jeho pozice na trhu s vypůjčenými zdroji, povahy operací a míry rizika.