Dejte možnost je nový způsob, jak vydělat

Lidé, kteří mají peníze zdarma, touží investovat. V tomto směru západní finanční trhy převyšovaly domácí hodnoty mnohem více. V naší zemi již více než 70 let chyběly zajímavé nástroje pro zisk. Evropské, americké, asijské trhy do 70. až 80. let. 20. století již vyčerpalo řadu her v segmentu cenných papírů, které vedly k vzniku derivátů - derivátů.

Dnes derivátové cenné papíry, které zahrnují možnosti nákupu a prodeje, jsou definovány jako cenné papíry za cenu něčeho (zboží, cenné papíry, indexy, úrokové sazby atd.). Nebo jako nedokumentární právo, které se objeví u držitele v souvislosti se změnou ceny aktiva, která je na konci derivátu.

Tyto nástroje na konci 90. let 20. století jako „přemrštěné“ burzách v různých zemích, se jednalo o ekonomické pozdvižení, pád akciového trhu v roce 1997 a nestabilitu bankovního systému, na asijských finančních trzích.

Podívejme se podrobněji na to, co je volba a volání. Opce je obecně smlouva, která poskytuje v určitém okamžiku právo (nikoliv povinné) koupit nebo prodat aktivum, které je základem smlouvy. K získání tohoto práva musíte zaplatit prémii (i), což je malá část celkových nákladů. Cena budoucího nákupu (prodej) (p) je stanovena ve smlouvě a nepodléhá změnám.

Kontakty tohoto typu jsou rozděleny do volby put a call (z angličtiny "put" a "call"). První možnost dává právo prodat aktiva a druhá možnost koupit. V případě, že cena aktiva, aktuální v době uzavření smlouvy, nejsou spokojeni s držáky, pak smlouva není splněna, neboť volba stres jen potvrzuje právo, nikoli povinnost. Díky takovým nástrojům mohou investoři těžit ze změn cen zboží, akcií apod., Aniž by je vlastnili ve skutečnosti, proto se deriváty tak rozšířily.

Možnost put (volání) může být americká (popravená kdykoli až do konce doba trvání dohody) nebo evropské (provádí se pouze v den plnění zakázky). Z jiného derivátového nástroje - futures - opce je odlišná v tom, že pokud je smlouva provedena, musí být podkladové aktivum nutně doručeno.

Potenciální návrat těch, kteří si koupí prodejní opci, se vypočítá jako cena uvedená ve smlouvě (p), snížená o cenu aktiva na trhu v den provedení (h) a pojistného (i). Pozitivní výsledek transakce je možný, i když pouze h < str. S inverzním vztahem (str

Můžete například koupit opci pro akcie se stávkovou cenou 60 rublů. za 3 měsíce. Plus zaplatit prémii, řekněme, 5 rublů. Předpokládá se, že ceny do té doby klesnou na 50 rublů. V době realizace smlouvy kupujete akcie za tuto cenu, prodávejte je na přání a získejte zisk = 70 - 60 - 5 = 5 rublů z akcií.

Shrneme-li, můžeme říci, že tato možnost je opravdu nástrojem, který umožňuje získat zisk s minimálními ztrátami ve formě pojistného.