Čistý pracovní kapitál: řídící vzorec

Čistěte oběžného kapitálu firmy vypočítají jako rozdíl mezi běžnými aktiv a pasiv. V obvyklém smyslu je provozní kapitál často spojen s oběžnými aktivy. Podobně běžných aktiv a v ruské bilanci jako celek se shodují s konceptem současného aktiva, přestože účetní často identifikují pracovní kapitál s čistým pracovním kapitálem.

Pracují také s konceptem pracovního kapitálu, který zajišťují provozní činnosti. Tato ekonomická kategorie, která se nazývá také tok finančních prostředků získaných z operací, souvisí s objemem nepeněžních nákladů a čistého zisku.

Současná a čistá oběžná aktiva a závazky

Oběžná aktiva zahrnují to, co lze v poměrně krátké době převést na peníze. Krátkodobé závazky jsou závazky, které musí být v blízké budoucnosti splaceny. V ruském účetním standardu lze vysvětlit takové vymezení závazků a aktiv. Předpokládá se, že krátkodobé a dlouhodobé hodnoty jsou vymezeny jednoročním časovým intervalem. Nicméně, s cílem rozvíjet, plánovat a analyzovat finanční politiky, organizace často přijímá vlastní časová kritéria. Vše závisí na směru své práce, ziskovosti jejích výrobků a postavení na trhu.

Méně významná kritéria pro údaje pro společnosti, které vyžadují rychlý obrat prostředků, jako je maloobchod. A naopak, u organizací s pomalým obratem, například při stavbě lodí, mají tyto ukazatele větší význam. Velmi důležitou otázkou pro firmu je koordinace plateb na krátkodobé aktiva a krátkodobých závazků.

Interní zdroj, který přispívá k čistý pracovní kapitál, nerozdělený zisk a upřednostňují jiné úspory, odložena nebo nepeněžní výdaje, jako jsou daně, které platí, odpisy a prodej stálých aktiv (fixní). Externí zdroje pro doplnění pracovního kapitálu, provádět obchod a bankovních krátkodobých úvěrů, vydávání cenných papírů a ostatních úvěrů, jehož výtěžek fixních aktiv nejsou investovány.

Čistý pracovní kapitál: řídící vzorec

Důležitým úkolem hospodářské politiky společnosti je řízení čistého pracovního kapitálu. Důvodem je skutečnost, že čistý pracovní kapitál - ať to není úplně přesné, ale stále charakteristiky likviditě schopnosti svého podniku plnit závazky, záruka non-bankrotu. Pokud překročíte aktuální krátkodobé závazky nad aktivy lze říci k výraznému zvýšení rizika platební neschopnosti podniku.

Navíc velké množství čistého pracovního kapitálu může hovořit o významném hromadění nesplacených pohledávek nebo nelikvidních, nerealizovaných rezervách (aktuální likvidita se rovná poměru oběžných aktiv a závazků). Tento faktor je důvodem, proč čistý pracovní kapitál nemůže být přesnou charakteristikou stability podniku.
Zásoby, které jsou důležitou součástí běžných aktiv, mohou být navíc oceňovány různými metodami, což může vést k výraznému kolísání provozního kapitálu. Existuje určitá pravidelnost, která ukazuje, že zvýšení provozního kapitálu znamená jak zvýšení blahobytu akcionářů, tak pokles fixního kapitálu nebo zvýšení dlouhodobého dluhu.

Správa čistého pracovního kapitálu by proto měla vyřešit problém nalezení nejlepší rovnováhy mezi ziskovostí a likviditou. Oběžná aktiva obvykle mají na rozdíl od dlouhodobých aktiv lepší likviditu, ale nižší ziskovost.