Pojem zabezpečení aktiv finančních aktiv: vzorce a pravidla výpočtu

Při posuzování solventnosti společnosti nebo jednotlivce se provádí zvláštní výpočet, ve kterém se podílí poměr zajištění finančních závazků k aktivům. Abychom pochopili, co tento ukazatel ukazuje a proč je zapotřebí, je třeba podrobně studovat otázku udržitelnosti podnikání.

Jaká je finanční stabilita společnosti?

Velmi často se v rámci finanční stability podniku nechápou, co přesně je míněno tímto termínem ve finanční analýze. Jmenovitě finanční stability v každodenním smyslu - je schopnost společnosti, aby vydržely otřesy finančních osudu, zaplatit v důsledku nepředvídaných povinnosti platit pojistné, reagovat na výzvy, které představuje pro životní prostředí. Musím říct, že tato schopnost ve finanční analýze, i tam je termín, ale jinak. Poměr produkce finančních závazků z majetku, jehož hodnota bude níže, je velmi důležité.

Podmínky finanční stability

Ve finanční analýze se finanční stabilita chápe jako velmi konkrétní věc a určuje minimální podmínky pro finanční stabilitu. Prvním z nich je přebytek dlouhodobého majetku nad kapitálem.

Dlouhodobý majetek je majetek, který byl používán déle než jeden rok. Patří sem auta, budovy, pozemky. Pokud jsou dlouhodobá aktiva více kapitálu, znamená to, že rozdíl mezi těmito dvěma pojmy je větší než nula.

Druhou minimální finanční situací je přebytek komoditních akcií oproti dluhovým úvěrům. Pokud však první podmínka není splněna, pak se druhá podmínka jednoduše nepřihlíží.

Zvažte svůj vlastní převoditelný nástroj a proč by měl být nad nulou. Pokud odvádíme dlouhodobý majetek z vlastního kapitálu, pak se tento rozdíl může nazývat vlastními oběhovými aktivy. Kupujeme oběžná aktiva pro vlastní kapitál. Abychom pochopili, proč je to tak důležité, zvažte, co se stane, pokud nebude splněna první podmínka finanční stability.

Předpokládejme, že dlouhodobá aktiva jsou financována z vlastního kapitálu a nezaplacených dividend. Co se stane, pokud bude společnost pozastavena? V takovém případě budou krátkodobé závazky vůči protistranám splaceny v penězích a pohledávkách. Současně se část pohledávek ztrácí.

Mezi komoditní zásoby bude nelikvidní. Proto, splatit dlouhodobé půjčky bude muset prodat část dlouhodobého majetku. Aktiva budou prodávána se ztrátou hodnoty. Pokud vlastní vlastní oběžná aktiva, akcionáři nedostávají vlastní kapitál.

Etapy podnikatelské udržitelnosti

Definujte několik etap finanční stability.

První fáze finanční stability je, když je dostatek vlastního kapitálu k financování dlouhodobého majetku ak pokrytí komoditních zásob. První fáze finanční stability se nazývá absolutní.

Druhá fáze: dlouhodobá aktiva a komoditní zásoby jsou plně financovány z vlastního kapitálu a dlouhodobých půjček. V této situaci je finanční stabilita považována za normální. S penězi a dlužníky splácíme krátkodobé závazky a vyplácíme dividendy. Komoditní aktiva a dlouhodobá aktiva zaručují splácení dlouhodobých úvěrů a vlastního kapitálu.

Co je nestabilní finanční situace?

Nejčastěji existují neudržitelné finanční podmínky, kdy jsou komoditní akcie částečně financovány některými krátkodobými závazky vůči protistranám. Tyto závazky mohou být přípustné, tj. Představují krátkodobé půjčky, dodavatele a také dividendy uzavřené akciové společnosti, pokud s tím majitelé souhlasí. Mohou však být použity i nepřijatelné zdroje - krátkodobé závazky. Patří mezi ně: mzdový fond, zpoždění platby za dodávky za "obvyklé" zpoždění, daně, dividendy otevřené akciové společnosti.

Používáme-li tyto zdroje k financování komoditních zásob, pak se odpovídající fáze finanční stability nazývá kritickým faktorem. Kritická finanční situace se neustále vyvíjí. Za prvé, podnik zpozdí placení účtů dodavatelů, což je norma.

Poté společnost zpožďuje vyplácení dividend. Poté podnik odloží plat a zpožďuje platbu úroků bankám a daním.

Index finanční udržitelnosti

Pro analýzu solventnosti podniku, tj. Finanční stability, se používá poměr finančních závazků k aktivům. Jedná se o ukazatel, který charakterizuje schopnost společnosti platit své závazky po prodeji všech svých výrobků, které jsou uvedeny v rozvaze. Stojí za to zkoumat podrobněji.

Poměr zajištění finančních závazků k aktivům lze stanovit poměrem všech závazků podniků k celkové hodnotě aktiv. V průběhu výpočtů účetní nevyužívá rezervy výdajů, které mají být zaplaceny. Pomocí bezpečnostního faktoru můžete zjistit, zda společnost bude schopna zaplatit své závazky na úkor aktiv, které byly převedeny do hotovosti.

Pokud se v procesu výpočtu bylo zjištěno, že koeficient míra dostatečnosti finančních závazků aktiv za rok vzrostl z hodnoty 1,6 na 2,6, to znamená, že společnost vytváří rezervní zásobu, která je schopna pokrýt veškeré náklady a ztráty vzniklé v vykazování období. Zvýšením poměru byl způsoben zvýšením zdrojů výnosy finančních čímž byly zakoupené v oběhu nástroje.

Jak vypočítat míru finanční udržitelnosti

Chcete-li provést finanční analýzu účetního, použijte speciální vzorec, pomocí kterého můžete získat údaje o finanční spolehlivosti společnosti. Poměr zajištění finančních závazků k aktivům, jehož vzorec je uveden níže, je pro finanční výkaznictví velmi důležitý.

K = (Д + К + Р) / ВБ, kde

• K je koeficient;
• D - dlouhodobé závazky společnosti;
• K - krátkodobé závazky společnosti;
• Р - budoucí rezerva výdajů;
• WB je měnová bilance.

Zvažte podmínky.

Pokud je poměr finančních aktiv k aktivům K3 nižší než 0,85, má společnost slabou finanční stabilitu a velký podíl externích vypůjčených prostředků a zdrojů financování.

Příklad výpočtu koeficientu

Podívejme se na daný vzorec na příkladu.

Předpokládejme, že vlastníte síť lékáren. Váš kapitál je 50 milionů rublů, dlouhodobé závazky - 40 milionů rublů a rozvaha - 95 milionů rublů. S veškerými daty nahrazujeme ve vzorci:

(50 000 000 + 40 000 000) / 95 000 000 = 0,95.

V důsledku toho získáme poměr finančních závazků k aktivům, jejichž standardní hodnota je od 0,85 do 0,95. V tomto příkladu je koeficient 0,95, který je v normě. Proto může být tato společnost považována za finančně stabilní. Úspěšně může platit své dlouhodobé účty.

Závěr

Na závěr stručně konstatujeme, že poměr finančních aktiv k finančním závazkům ukazuje, na jaké úrovni je udržitelnost podniku, zda bude společnost schopna platit své dluhy. Koeficient by měl být normální, ne nižší než 0,85. Může být použito pro mnoho vykazovaných období.