Co je zajišťovací fond? Dopad na světovou ekonomiku

Hedžové fondy jsou známé téměř 70 let. Na domácím trhu se objevily mnohem později, takže jen málo investorů může s jistotou odpovědět na otázku: "Co je to hedgeový fond?". Zvláštnosti jejich práce a možnost vydělat peníze s pomocí těchto prostředků budou diskutovány v tomto článku.

Americké hedgeové fondy: historie

Byl to Američan, kdo byl prvním tvůrcem hedgeového fondu. To se stalo v roce 1949. Nicméně, tam jsou informace, které v letech Velká deprese existovaly předpoklady pro vytvoření těchto systémů. Nicméně nejistá situace na trhu bránila rozvoji tohoto směru.

Zajišťovací fondy jsou velmi důležité pro investiční činnost. Jejich masový úvod se objevil v 80. letech 20. století. Co hedžový fond získali obyčejní občané.

Americká politika v této záležitosti je taková, že není možné, aby každý investoval. To mohou udělat investoři, kteří spravují majetek více než sto milionů dolarů.

Jedním z faktorů popularity je skutečnost, že kompetentní rozvojová strategie vám umožňuje dosahovat zisku nejen při růstu trhu, ale i při jeho poklesu.

Soros například propagoval hedgeové fondy Spojených států. Opravdu, činnost jeho společnosti "Quantum" přinesla obrovský zisk miliardy dolarů, což kleslo libru šterlinků.

V naší zemi byly hedgeové fondy oficiálně povoleny teprve v roce 2008. Téměř 10 let uplynulo a nyní je jen 27 z nich - to je malá postava.

Co je hedge fond a jak investovat do něj?

Jádrem hedgeových fondů je několik jednoduchých principů:

• fungovat na jakémkoli trhu;
• všechny cenné papíry a deriváty.

Tento druh činnosti neomezuje svou práci v žádném rámci, jeho aktiva jsou tvořena z celé řady měnových a finančních nástrojů. Vzhledem k této dostupnosti není investor závislý na trhu. Zde pravidlo klasických fondů nefunguje: to znamená, že pokud trh klesá, akcie se nemusí znehodnotit.

V tomto smyslu mají hedgeové fondy dostatek nástrojů k získávání za klesající nabídky. Většina aktiva, s nimiž se podíleli deriváty.

Zajištění je tedy systém řízení rizik, kdy jeden nástroj, který negativně ovlivňuje trh, může být ovlivněn jiným nástrojem zisku.

Například, pokud je přijat dolar úvěr, spotřebitel je mimořádně výnosné posílit rubl, pokud jeho příjem je rubl. Pokud však dolar znehodnotí se stejnými počátečními údaji, dlužník bude mít ztrátu. Velké korporace, na rozdíl od obvyklého spotřebitele, nemohou tolerovat takovou situaci a zajišťování se používá například kupováním futures pro manipulaci s měnami za podobnou cenu.

Zabezpečení funguje jako záchranná síť, která minimalizuje ztráty, ale nemůže zcela eliminovat všechna rizika.

Jak vydělat peníze?

Krása zajišťovacích fondů spočívá v tom, že jsou v jakékoli situaci na trhu výhodné. Známý fond Sorosu získal zhruba miliarda dolarů ročně. V dobách krize, rozvíjející se hedgeové fondy odstředěné krém na zisku až o 15% za rok. Některé získaly jak 500% tak 1000% za deset let.

Všechny tyto prostředky byly řízeny zásadou nákupu podhodnocených cenných papírů a prodeje nadhodnocených cenných papírů.

U podhodnocených cenných papírů charakterizovaných rekordně nízkou cenou se předpokládá, že tato aktiva mají určitý potenciál. Předpokládá se tedy, že získají své pozice růstu. S nadhodnocením - celou cestu.

Tato strategie je primitivní, protože ve skutečnosti existuje mnoho takových situací. Je charakteristické, že například velký hedgeový fond Extranet Investment téměř nepracuje s jeho peněžními prostředky. Často takové organizace využívají úvěr, půjčují si cenné majetek od makléřů.

Struktura

Co je hedge fond z hlediska jeho struktury? K vytvoření takového fondu správcovská společnost přitahuje investory, makléře a banky. Zaměstnanci této společnosti působí při nákupu a prodeji cenných papírů.

Práce fondu začínají v zájmu investorů. Jejich kapitál je spravován fondem. Ručitelská banka drží aktiva investorů v různých termínech. Zpravidla se jedná o velké banky s dobrou pověstí.

Hedge fondu je pod dohledem správce, který je zároveň auditor, který hodnotí aktiva, přední účetní oddělení, které sestavuje zprávy pro investory.

Primární makléř provádí technické operace. Hlavní věc je, že musí mít schopnost provádět operace. Velké banky často slouží jako primární makléři.

Typy hedgeových fondů při ovlivňování globální ekonomiky

Existuje mnoho klasifikací zajišťovacích fondů, například MMF přiděluje:

• Global - vykonávat své aktivity na mezinárodních trzích, budovat strategie, studovat nabídky jednotlivých organizací.
• Makro-fondy dávají přednost podnikání v rámci jedné země. Na základě makroekonomických situací staví strategii chování na trhu.
• Fondy s poměrnou hodnotou působí v oblasti národního trhu. Jedná se o klasické zajišťovací fondy založené na zásadách vztahu mezi cenami aktiv.

Ruská legislativa definuje zajišťovací fondy jako vzájemné investice. Investoři by měli být investoři s vysokou kvalifikací a vlastnit cenné papíry v hodnotě nejméně tří milionů rublů. Za takový rok musí investoři provést alespoň deset transakcí v hodnotě 300 000 rublů.

Jak se stát členem?

Účast na domácím obchodování s hedgeovými fondy není snadná. A investoři nemají důvěru v ruský management.

Můžete například vyzkoušet hedgeový fond Extranet, který zastupuje skupinu společností z Britských Panenských ostrovů. Tento zdroj má mnoho zkušeností na trhu. Deklarovaným cílem společnosti je násobení osobního kapitálu.

Zajišťovací fond, jehož osobní kabinet je k dispozici ihned po registraci, nedávno vstoupil na trh SNS. Profesionalita organizace byla předtím oceněna americkými a evropskými uživateli.

Pokud chcete investovat do domácího hedgeového fondu, měli byste si otevřít účet u zahraniční banky. Investor musí mít částku milionu dolarů.

Existují také alternativní řešení. Například s pomocí domácích zprostředkovatelů můžete zakoupit akcie v zahraničním fondu. Tato riziková schéma je však bezvýznamná z důvodu špatné bezpečnosti akcionáře a obtížnosti sledování organizace.