Důkladná péče - co to je? Provádění due diligence

Společným jevem v oblasti investic je investice do fúze nebo převzetí různých podniků nebo společností. Primárním úkolem je přiměřeně argumentovat účinnost tohoto druhu injekcí, což by mělo být podpořeno úplnými, nejspolehlivějšími a absolutně objektivními informacemi o předmětu investice.

Jak analyzovat aktivity společnosti ze všech stran? Který překlad má termín due diligence?

Pokud společnost působí jako potenciální subjekt financování, je nutné stanovit její postavení na trhu, stav finančních ukazatelů, dostupnost výrobních zařízení a vztah s protistranami nebo partnery. Za tímto účelem se provádí due diligence. Překlad z angličtiny je interpretován jako "due diligence". V ruštině se vyslovuje jako "due diligence". Tento koncept je zacházeno jinak. Nejčastěji používaný popis termínu byl uveden výše.

Dekódování předcházejícího konceptu

Zpočátku stojí za to zodpovědět otázku: "Důkladná péče - co to je?" Ve skutečnosti jde o komplexní analýzu činností společnosti, zejména stav jejích finančních záležitostí a postavení na trhu. Informační základnou pro analýzu jsou vnitřní dokumentace společnosti a informace získané od konkurentů.

Proč je tento postup nutný?

Due diligence se provádí pro následující účely:

1. Ověření pravosti finančních informací a dalších ukazatelů výkonnosti společnosti.
2. Vyhledání odůvodněných důkazů, které jsou důvodem pro realizaci aktivit vyvíjeného podnikatelského plánu.
3. Vyhodnocení proveditelnosti implementace taktických a strategických cílů společnosti.
4. Ověření shody podnikové dokumentace se zákonem stanovenými pravidly pro její provedení, jakož i interními standardy.
5. Analýza správnosti a včasnosti tvorby daňových, statistických a dalších zpráv.
6. Určení konkurenceschopnosti podniku v rámci jeho cílového segmentu trhu.
7. Odhady míry kompetence vedení společnosti s ohledem na schopnost realizovat strategické plány.

Všechno výše uvedené nám umožní odpovědět na otázku: "Důkladná péče - co to je?" Celý seznam důvodů pro proveditelnost této analýzy je dalším potvrzením nezbytnosti a relevance jejího chování v ruských firmách.

Praktické uplatnění postupu náležité péče

Existuje seznam situací, kdy by původní počáteční fáze měla být daná metoda analýzy, a to:

• fúze nebo nabývání podnikání;
• získání akcií nebo akcií společnosti;
• nákup nemovitostí;
• založení nových osob;
• poskytnutí půjčky;
• cílové financování, zejména sponzorství nebo bezúplatné;
• ostatní operace finanční a obchodní orientaci, v níž je nutné poskytnout spolehlivé údaje o předmětu plnění nebo společností financovaných nebo investovaly na investora projektu, kupující nebo sponzora, a tak dále. d.

Proveditelnost due diligence společnosti

V průběhu provádění komplexní studii speciálního projektového týmu, který se skládá z profesionálních právníků, odhadců, auditory, sbírá nejrůznější informace o objektu, který je analyzován a auditu, zejména finanční.

Existuje několik případů, které jsou důležité pro due diligence. Překlad tohoto výrazu byl již dříve zvažován, ale bude užitečné připomenout, že jde o všestrannou analýzu pravosti údajů poskytnutých společností.

Který podnik by měl být tento výzkum používán?

K výše uvedeným skutečnostem lze připsat několik firem, které vyžadují náležitou péči:

1. Takzvané "společnosti pro výsev" (osivo). V podstatě fungují jako projekty a obchodní myšlenky, které vyžadují investice pro hlubší výzkum nebo vývoj zkušebních jednotek zboží.
2. Nové společnosti (Start). Zapojení kapitálových investic je nezbytné výzkumné činnosti, a následně zahájit implementaci.
3. Společnosti, které se nacházejí již v počátečním stádiu, již existuje realizace zkušebního množství hotových výrobků. Zpravidla nemají žádný zisk a vyžadují kapitálové investice v závěrečné fázi výzkumu.
4. Firmy, které se usadily ve fázi rozšíření. Je třeba přilákat investice do rozvoje nových trhů, zvýšení produkce, výzkumu v oblasti marketingu, zvýšení produkční kapacity a pracovních jednotek.
5. Společnosti, které jsou ve fázi "překlenutí" (financování Bridge). Je zapotřebí finančních prostředků na přeměnu organizační a právní formy, konkrétně soukromého podnikání v České republice otevřená akciová společnost, která se pokouší provést registraci svých akcií na burze cenných papírů.
6. Provozní firmy, které přitahují investice do nákupu manažerů hotových obchodních nebo provozních produkcí (Management Buy-Out).
7. Již existující společnosti, jejichž manažeři vyžadují financování nákupu firem zvenčí (Management Buy-In).
8. Firmy ve fázi Turnaround. Potřebují investice na posílení jejich finanční situace.

Z uvedených skutečností je zřejmé, že může provést náležitou péči, jaké je obecné porozumění a zda by mělo být aplikováno na konkrétní firmu.

Druh aspektu zvažovaného postupu

Ověření zákonnosti všech zakládajících dokumentů a správnost tvorby povoleného kapitálu vytváří náležitou péči, jejíž právní aspekt v této studii převažuje.

To zahrnuje testování v následujících oblastech:

1. Všechny body o majetkovém aspektu prodávaného podniku, konkrétněji o existenci odpovídajících práv. Pravděpodobnost rizika vyplývajícího z jeho výzev třetích stran.
2. Právní a platné právní posilování transakcí uzavřených uvnitř firmy, která byla uvedena do prodeje. Posouzení možnosti reklamace vyplývající z těchto obchodních vztahů.
3. Právní strana pracovněprávních vztahů se zaměstnanci, zejména správnost evidence pracovních smluv, postupů přijímání a propouštění, rozdělení odpovědnosti, a tak dále. D. Kontrola žaluje rizik Prvky nesprávně propuštěným zaměstnancům.
4. Korespondence podnikatelských akcí s požadavky právních předpisů pro podniky, a to: legitimnost prodeje akcí nebo akcií jiným obchodním strukturám. Posouzení přípustnosti pohledávek akcionářů a majitelů akcií ohledně porušení příslušných transakcí.

Jak je proveditelnost této studie opodstatněná?

Rovněž důležitá je analýza z technického hlediska, označovaná jako technická due diligence.

Užitnost tohoto postupu podporují následující body:

1. Majitel nebo investor obdrží informace získané z odborné studie o technickém stavu kontrolovaného majetku, přítomnosti vad a existující možnosti jejich odstranění nebo zlepšení přijatelného stavu věcí. V tomto případě je veškerá inženýrská dokumentace podrobena analýze.
2. Je možné pracovat se spolehlivými údaji při provádění vhodných výpočtů zaměřených na ekonomickou proveditelnost investice, je-li vyžadována oprava nebo rekonstrukce předmětného objektu.
3. Veškeré informace získané během výzkumu jsou při jednání o ceně předmětu nepostradatelné. Bude mít potvrzující charakter, protože je založen na odborném posudku.

Požadavek na službu provádění tohoto výzkumu profilací společností

Služba Due Diligence pomůže získat objektivní názor skupiny odborníků z důvodu jejich zapojení zvenčí. Tím ušetříte peníze na rekvalifikaci svých zaměstnanců a vyvarujete se předpojatosti při posuzování předmětu, který je považován za finanční infuze.

Investor nebo majitel má k dispozici složité informace o oblastech účetnictví, personálního a daňového účetnictví, jakož i právní a podnikové znalosti. To vše může organizovat právní due diligence.

Značka při výběru společnosti, která se specializuje na tento postup

Společnost, která provádí náležitou péči, musí splňovat tato kritéria:

• existence mnohaletých zkušeností v dané oblasti činnosti;
• vysoké hodnocení a lichotivé přezkumy předchozích postupů;
• vysoce kvalifikovaní odborníci, kteří provádějí komplexní studii;
• možnost analýzy konkrétního investičního subjektu;
• princip efektivity v procesu výzkumu, dosažený díky odbornosti skupiny odborníků a standardizaci postupu due diligence;
• přítomnost úzké vzájemné spolupráce všech odborníků.

Existují nějaké vzájemně propojené stadia komplexní analýzy?

Tento postup lze rozdělit do tří fází:

1. Vzdálená žádost o veškerou potřebnou dokumentaci od společnosti, která je pod kontrolou nebo přímý přístup k analyzovanému objektu. V případě pořízení akcií nebo akcií určité společnosti funguje skupina odborníků na místě. Důvodem této možnosti je skutečnost, že je možné okamžitě vyřešit sporné problémy.
2. Další etapou je detailní studie shromážděných interních dat. Pokud jsou požadovány další informace, jsou přijímány zvenčí, zejména z jednotných státních registrů právnických osob nebo práv k nemovitostem nebo jsou propojeny licenčními orgány.
3. V konečné fázi expertní skupiny tvořily jediný písemný záznam o majetku, který je zastoupen v sekci o údajích obecně společnosti, analyzovaných oblastí, možných rizik a způsoby, jak co nejefektivněji řešit.

Ze tří fází, se již zmínili, je možné formulovat podrobnou odpověď na otázku: „? Due diligence - Co je to“ Tak, tento postup bude zkrácení doby potřebné k získání odůvodněné odpovědi na vhodnosti finančních investic do zamýšleného objektu. Je také schopen identifikovat způsoby, jak zlepšit technický, právní a finanční stav společnosti.

Due diligence může být popsán jako jeden ze základních fází nákupu majetku, pomáhá investorům tvoří ucelený obraz o rizicích v době postoupení majetku a budoucím krizím, které mohou nastat po transakci. Tento postup má za cíl ověřit oprávněnost všech činností, stejně jako komerční atraktivitu potenciální transakce nebo investiční objekt.