Finanční trhy. Účastníci finančních trhů Ruska

Finanční trhy jsou instituce, které zajišťují tok finančních prostředků mezi účastníky: stát, společnosti, investory. Cílem některých je získání finančních prostředků na financování úkolů v reálném sektoru, zatímco další mají zvýšit kapitál. Další podrobnosti o tom, co jsou finanční trhy, účastníci finančních trhů, si přečtěte dále.

Klasifikace

Podle cílů lze trhy rozdělit na:

• měna;
• hotovost;
• dluh;
• naléhavé;
• komodita;
• zásob.

Bankovní sektor

Základem systému je peněžního trhu krátkodobé investice. Při uskutečňování transakcí si účastníci vyměňují likvidní finanční nástroje. Základní ukazatele trhu hodnotí úroveň rizik. Tento segment je silně závislá na měnové politice vedoucích bank a Federálním rezervním systému Spojených států. Pokud se situace na trhu zhorší, úvěrové instituce považují rizika za vysoká a zvyšují sazby z úvěrů.

Centrální banky, jako hlavní účastníci finančního trhu, mají monopolní právo vydávat bankovky, hromadit rezervy a dohlížet na celý systém.

Specializované úvěrové instituce slouží zákazníkům určitého odvětví nebo provozují hotelové provozy.

Univerzální banky jako účastníci globálního finančního trhu poskytují širší nabídku služeb: RKO, přiláká vklady, obchoduje a ukládá cenné papíry, investuje fondy.

Ostatní finanční a úvěrové instituce (depozitáři, důchodci, pojišťovny) mobilizují úsporu obyvatel, poskytují hypoteční úvěry, provádějí operace s akciemi a dluhopisy.

Kapitálový trh

Dlouhodobé nástroje se zde používají. Emitenti vydávají dluhopisy na finanční trhy. Účastníci finančních trhů hodnotí spolehlivost dlužníka, což je vyjádřeno ziskovostí centrální banky. Přiložené prostředky lze využít k různým účelům, například k financování investičních programů. Čím vyšší jsou rizika, tím vyšší jsou náklady na půjčky. Centrální banky mohou stimulovat ekonomiku a snižovat výnosy z dluhopisů. To znamená, že podmínky pro dlužníka může změnit po zlepšení po investování. Přítomnost rozvinutého kapitálu je považována za hlavní znamení progresivní ekonomiky.

Akciový trh

Jeho hlavním úkolem je přilákat peníze na podnikání. Obchodní subjekty umístí akcie, které prodávají část svých společností investorům. Centrální banka spadá na finanční trhy. Účastníci na finančních trzích, které hodnotí vyhlídky na rozvoj organizace, se rozhodnou koupit nebo prodat akcie.

FOREX

Vzájemné působení tří finančních trhů probíhá na základě devizového kurzu. Pro uskutečnění transakcí musí účastníci koupit měnu v zemi finanční aktiva které hodlají investovat. Pokud chce investor investovat do dluhopisů Nového Zélandu, nejprve byste měli udělat průchod Nový Zéland dolar.

Světový trh

Zde dochází k akumulaci volných prostředků mezi jednotlivými zeměmi. Na primárním trhu dochází k přerozdělování kapitálu mezi investory a dlužníky, na sekundárním trhu dochází ke změně vlastníků.

Světový trh je rozdělen na mezinárodní a národní. První se rozumí:

• souhrn operací rezidentů v národní měně;
• půjčky účastníků finančního trhu v cizí měně.

Všechny operace jsou prováděny za účasti rezidentské banky. Mezinárodním finančním trhem se rozumí operace v cizí měně, které nepodléhají přímé státní regulaci. V bankovním segmentu existují operace mezi úvěrovými institucemi pro poskytování krátkodobých úvěrů. Účastníci finančního trhu mohou také získat úvěry a obchod s centrální bankou. Půjčky jsou poskytovány jak pro krátkodobé (až 3 měsíční), tak pro dlouhodobé období s pohyblivou úrokovou sazbou. Zahrnuje náklady získávat finanční prostředky pro konkrétní dlužníka a marže.

Účastníci mezinárodního finančního trhu

Na straně nabídky a poptávky jsou věřitelé, investoři, stát a zprostředkovatelé. Populace přeměňuje část příjmu na úspory, které investují na finančních trzích. Účastníci finančních trhů mohou být případným zdrojem vládního růstu. Cenné papíry vydávají právnické osoby. Všechny tyto předměty jsou rozděleny na právnické osoby jednotlivci a průmyslové subjekty. Podniky mohou nejen vydávat cenné papíry, ale také investovat do nich dočasně bezhotovostní hotovost.

Stát obvykle působí jako dlužník, který dluhové obligace financuje rozpočtový deficit. To také reguluje operace. S pomocí zákonů a předpisů ovlivňuje chování účastníků a vede vývoj trhu. Pokud existuje přebytek finančních prostředků, stát se může stát investorem, tj. Poskytnout finanční podporu určitým podnikatelským subjektům.

Účastníci finančního trhu jsou také zprostředkovatelé, díky nimž se úspory obyvatelstva stávají úvěry, což podnikům umožňuje uspokojit potřeby fondů.

Makléři

Tito účastníci mezinárodního finančního trhu se podílejí na pomoci při transakcích jako zástupci prokurátorů nebo komisionářů, tj. Provádějí transakce jménem nebo jménem klienta, ale na své náklady. Provádějí činnosti jak na organizovaném, tak i na mimoburzovním trhu. Příjem makléře je provize z uzavřených transakcí. Klient podepíše smlouvu s odborným účastníkem, který stanoví všechny druhy pokynů. Na základě tohoto dokumentu provádí makléř operace na trhu nezávisle na volbě CB. Klient může kdykoli pozastavit činnost zprostředkovatele. Zprostředkovatel je povinen informovat klienta o všech operacích a předat mu příjmy z prodeje centrální banky v období stanoveném v dokumentu. Všechny transakce podléhají povinné registraci.

Prodejci

Tito účastníci trhu provádějí transakce s finančními nástroji na vlastní riziko a riziko zisků. Obchodníci veřejně oznamují ceny transakcí a zavázali se k tomu, že transakci zvrátit za stanovených podmínek. Jejich příjmy se tvoří z rozdílu v cenách nákupu a prodeje. Proto jsou obchodníci povinni sledovat situaci na trhu. Právní osoby mohou získat licenci. Současně může být stejná organizace dealer, makléř, emitent, institucionální investor. Tato skupina nejčastěji zahrnuje:

• obchodní banky;
• investiční společnosti;
• fondy;
• upisovatelé;
• pojišťovací organizace;
• PF a dalších finančních institucí.

Obchodníci vykonávají tyto funkce:

• poskytovat informace o emisi cenných papírů;
• splnění objednávek klientů;
• sledovat stav RCB;
• snížení kupujících a prodejců.

Strážci

Depozitář - účastníci finančního trhu centrální banky, kteří poskytují služby pro skladování, evidenci vlastnických práv a pohyb cenných papírů akcionářů. Smlouva s odborným účastníkem musí obsahovat následující podmínky:

• předmět transakce - poskytování služeb pro skladování cenných papírů nebo evidence práv;
• postup přenosu informací o používání certifikátů;
• doba platnosti;
• způsob platby za služby depozitáře;
• četnost hlášení;
• povinnosti depozitáře.

Všechny položky jsou zaznamenávány na účtu "depo" klienta.

Registrátoři vedou seznam majitelů registrovaných cenných papírů. Za nahrávání, ukládání informací a provádění změn v registru je účtován poplatek. Právnické osoby mohou získat licenci k výkonu takových činností. Rejstřík je seznam majitelů centrální banky, ve kterých je uvedeno číslo, nominální hodnota, Kategorie dokumentů, které patří akcionářům k určitému datu. Smlouva o poskytování služeb za úhradu sestává z jednoho registrátora. Jeden profesionální účastník však může udržovat výpisy neomezeného počtu emitentů. Majitelé a držitelé centrální banky by měli včas informovat systém vedení evidence. Pokud počet akcionářů přesáhne 500, musí být držitelem seznamu velké specializované organizace. Hlavními povinnostmi účastníka je včasné vypisování a vedení osobních účtů majitelů a držitelů.

Clearingové organizace

Tito účastníci ruského finančního trhu shromažďují, ověřují a opravují informace o centrální bance pro účetnictví, provádějí vypořádání mezi subjekty. V nejobecnějším smyslu je Clearing House specializovanou institucí bankovního typu, která provádí vypořádání v hotovosti mezi uchazeči. Ke snížení rizika nevykonání transakcí tvoří clearingové společnosti rezervní fondy. Jsou vytvořeny ve formě CJSC. K výkonu činností musí získat licenci od centrální banky. Příjem těchto organizací se skládá z:

• registrační poplatky;
• příjmy z prodeje dat;
• příjmy z oběhu dostupných finančních prostředků;
• zisky z prodeje jejich softwaru;
• různé příjmy.

Jiné subjekty

Následující účastníci RZB vykonávají pomocné funkce.

1. Samoregulační organizace jsou dobrovolné sdružení účastníků na akciovém trhu za účelem ochrany zájmů majitelů centrální banky.

2. Manažer je účastníkem finančního trhu, který spravuje centrální banku ve vlastním zájmu, peníze držitele (za poplatek za určité období).

3. Informační instituce jsou instituce, které poskytují klientům služby pro zpracování a šíření informací o trhu o subjektech RZB, aktuálním směnným kurzem, indexům pro hodnocení a trendům.

4. Organizátoři obchodu jsou profesionálními účastníky finančního trhu, kteří uzavírají transakce s centrální bankou. Poskytují každému zainteresovanému subjektu následující informace:

• pravidla přijetí k obchodování;
• podmínky uzavření transakcí;
• pravidla a postup pro registraci, provádění transakcí;
• cenové omezení;
• postup pro provedení změn v seznamu;
• seznam cenných papírů přijatých k obchodování.

5. Pracovní pracovníci - konzultanti k problematice konjunktury RZB. Měřítko a strukturu trhu Neustále se rozšiřují, operace jsou stále složitější. V depozitáři je velký počet cenných papírů různých emitentů. Pracovníci nejen hodnotí kvalitu již vydaných akcií, ale také pomáhají emitentům umístit nové certifikáty. Poskytují poradenství v oblasti navrhovaných prodejních kurzů, určují vyhlídky na rozvoj hospodářských odvětví, provádějí analýzu daňové politiky.