Ziskovost pracovního kapitálu: koeficient, vzorec, analýza

Vedení společnosti je povinno sledovat ukazatele výkonnosti organizace finančních a ekonomických činností. Závisí na tom čistý zisk podnik, jeho stabilitu. Důležitým krokem při hodnocení efektivity jeho práce je ziskovost provozního kapitálu. Tento ukazatel je nezbytně zkoumán analytiky.

Na základě získaných údajů se vyvíjejí opatření ke zlepšení finanční a ekonomické situace podniku. Oběžná aktiva se podílejí na výrobě zboží. Proto bez jejich vyhodnocení společnost nemůže organizovat proces výroby svých výrobků správně. Ukazatel ziskovosti umožňuje analytikům a vedení společnosti zvážit vliv krátkodobých aktiv na výši zisku za vykazované období.

Pojem pracovní kapitál

Oběžná aktiva podniku sestávají ze zdrojů, které jsou plně spotřebovány v jednom cyklu. Jsou zahrnuty do nákladů. Jejich obrat je krátkodobý (nepřesahuje 12 měsíců). Taková aktiva zahrnují suroviny, materiály, polotovary, palivo, jakož i pohledávky a krátkodobé investice. Jejich množství je normalizováno.

Výnosnost pracovního kapitálu bude vyšší, tím méně prostředků společnost vynaloží na zvýšení zisku. Počet těchto aktiv by však měl být dostatečný k zajištění nepřetržité produkční činnosti.

Finanční služba proto pracuje na snížení složení pohledávek na běžný majetek, nedokončené práce, zásob. Aby bylo možné vyvinout správná opatření ke zlepšení indexu ziskovosti, je třeba provést komplexní hloubkovou analýzu.

Koncept ziskovosti

Ukazatele ziskovosti ve finanční a ekonomické analýze umožňují zhodnotit efektivitu využití některých zdrojů, jejich dopad na zisk. Konečně, aby bylo dosaženo pozitivního finančního výsledku ve vykazovaném období, produkce by měla být uspořádána takovým způsobem, aby byly finanční prostředky směřovány šetrně k ekonomice.

Ale naopak nedostatek zdrojů vede k selháním, k výpadkům výroby. To také negativně ovlivňuje zisky. Ukazatel ziskovosti oběžných aktiv odráží efektivitu jejich využití ve výrobním procesu. Během analýzy by měl být tento koeficient zvažován v dynamice během několika období. Je také možné jej srovnat s konkurencí.

Výpočetní vzorec

Ziskovost pracovního kapitálu, jejíž vzorec se používá při finanční analýze, je poměrně jednoduchý. Abychom pochopili, jak interpretovat výsledek získaný v průběhu výzkumu, je třeba pochopit podstatu tohoto výpočtu. Vzorec ziskovosti provozního kapitálu je následující:

- Ros = PE / OC * 100, kde PE - čistý zisk, OS - průměrná roční částka oběžných aktiv.

Údaje pro výpočet jsou uvedeny ve formuláři č. 1 a 2 účetní závěrky. Oběžná aktiva jsou řádkem 1200 rozvahy. Čistý zisk je uveden v řádku 2400 OPU.

Pokud analýza zjistila, že ziskovost je větší než 0, pak je použití běžných aktiv účinné. Díky své činnosti společnost dosahuje zisku. Negativní výsledek znamená nesprávnou organizaci výroby. Zdroje jsou využívány neefektivně.

Příklad výpočtu

Ziskovost pracovního kapitálu, jehož vzorec byl zvažován výše, je zkoumán v dynamice. Výsledkem výpočtu je koeficient nebo procento. Druhá možnost je vhodnější. Pro správnou analýzu tohoto ukazatele je třeba uvažovat o výpočtu s příkladem.

Například v předchozím období průměrná roční hodnota oběžných aktiv v rozvaze činila 10 milionů rublů a ve vykazovaném roce 12,5 milionů rublů. Současně společnost obdržela čistý zisk ve výši 2,5 milionu rublů. jak v minulosti, tak v současném období. Ziskovost je vypočítána podle výše uvedeného vzorce:

- Ros1 = 2,5 / 10 * 100 = 25%.

- Ros2 = 2,5 / 12,5 * 100 = 20%.

Ukazatel byl v analyzovaném období kladný. Dynamika však naznačuje pokles ziskovosti. Zvýšení počtu oběžných aktiv bylo důvodem. Řídící orgány společnosti proto musí zvážit strukturu rozvahy a určit faktory, které omezují vývoj. Činnosti by měly směřovat ke snížení počtu oběžných aktiv.

Standardní

Kromě zohlednění dynamiky ukazatele by měla být porovnána s normativní hodnotou. Pro každý průmysl je to vaše vlastní. To je způsobeno intenzitou výroby materiálu. V průmyslu je vysoká. Konečně, pro výrobu nových výrobků je zapotřebí značných výdajů na suroviny, energii apod. Koeficient ziskovosti oběžných aktiv v tomto případě zřídka přesahuje 0,2.

U nových podniků se považuje za přijatelnou nulová hodnota indikátoru. V případě obchodních společností se však v závislosti na specifikaci činnosti uvažuje norma, je-li koeficient v rozmezí od 0 do 0,8. V tomto případě je účinek především na systém vypořádání s dlužníky. Materiální náklady zatímco jsou minimální, takže nemají velký vliv na ziskovost.

Obrat majetku

Oběžná aktiva jsou nejlikvidnějšími zdroji společnosti. Proto by jejich počet měl být dostatečný pro včasné urovnání s věřiteli. Avšak movitý majetek by se neměl hromadit a vypořádávat se s akciemi, pohledávkami. Rychlost jedné revoluce proto hraje důležitou roli. Tentokrát, pro který určitý článek nebo celý soubor běžných aktiv prochází všemi fázemi výroby, se mění na peněžní formu.

Tento ukazatel také ovlivňuje ziskovost. Čím rychleji dochází k obratu, tím větší zisk obdrží společnost. Řídící orgány proto chtějí přispět ke zlepšení tohoto ukazatele.

Ziskovost a obrat

Rentabilita základního oběživa závisí na rychlosti obratu. Chcete-li pochopit tento vztah, zvažte výpočet tohoto ukazatele. Vypadá to takto:

- Ros = Cp * Cob, kde: Рр - ziskovost tržeb, Коб - faktor оборачиваемости obrat aktiv.

Míra obratu se vypočte podle vzorce:

- Cob = BP / OC, kde BP představuje tržby.

Podle ziskovosti tržeb se předpokládá poměr příjmů z prodeje k ceně zboží nebo služeb. Tento koeficient charakterizuje účinnost provozní činnosti společnosti jako celku.

Výpočet zlomku

Při analýze ziskovosti oběžných aktiv získají celou řadu údajů o organizaci finančních a ekonomických aktivit společnosti. Na jejich základě se provádí plánování.

Zpočátku je nutné vypočítat úroveň vylučování. To je vlastnost, která odděluje ziskovost podniku od její neziskové schopnosti. V tomto okamžiku se prostředky vynaložené na získání čistého zisku rovnají. Společnost neobdrží žádný zisk nebo ztrátu.

Při zvažování účetní závěrky bod vzplanutí se stanoví, když je přijatý čistý zisk ve výši 0 rub. To vám umožní naplánovat minimální požadované výnosy z prodeje, při kterých bude výroba dokonce narušena. Proto se vypočítá minimální výše nákladů (včetně provozní kapitál).

Faktory ovlivňující ziskovost

Ukazatel rentability provozního kapitálu je ovlivněn mnoha faktory. Mohou být externí a interní. K určení ziskovosti pracovního kapitálu v plánovacím období musí vedení společnosti zohlednit.

Externí faktory nelze ovlivnit, ale je možné předpokládat jejich změnu. Patří mezi ně náklady na suroviny, pracovní sílu a palivo, sezónní výkyvy v poptávce a ceny konkurenčního zboží. Rovněž vnějším faktorům, na kterých závisí ziskovost, je míra inflace.

Interní způsoby ovlivňování jsou pro vedení k dispozici. Proto plánovat činnosti ke zlepšení efektivity společnosti, jsou jim věnována zvláštní pozornost. Mezi vnitřní faktory patří produktivita práce, organizace výrobního procesu, přístupy k řízení a tak dále.

Díky kompetentním, přemýšlivým principům vedení operací společnosti je možné zvýšit zisky a snížit náklady.

Způsoby zlepšení ziskovosti

Existují tři hlavní oblasti, které mohou zlepšit ziskovost pracovního kapitálu. Na základě komplexní analýzy činností společnosti se přijímají rozhodnutí o zavedení některých opatření ke zvýšení efektivity výroby. Jedná se o urychlení realizace, přemýšlivé snížení počtu pracovního kapitálu, změnu cen výrobků.

Při zrychlení obratu musíme uvažovat o snížení období celého cyklu. Po prozkoumání všech jeho fází je možné identifikovat omezující faktory. Odstraněním je společnost schopna urychlit obrat prostředků. Současně jsou uvolněny určité zdroje, které mohou být zaměřeny na zlepšení kvality produktů a rozšiřování výroby.

Snížení počtu oběžných aktiv by mělo být jasně stanoveno. Nedostatek finančních prostředků vede k prostojům výroby, poklesu solventnosti, investičního ratingu a stability. Všechny akce v tomto směru by měly být jasně vypočteny. Změny cen by měly být prováděny s přihlédnutím k tržním podmínkám.

Činnosti ke zlepšení ziskovosti

Existuje řada klíčových činností, které lze využít ke zlepšení účinnosti využívání oběžných prostředků. Pro zkrácení doby přeměny materiálů na hotovost může společnost věnovat zvláštní pozornost zbožím, které jsou ve vysoké poptávce.

Bude také vhodné zvýšit sortiment, snížit zásoby ve skladu, provádět práce ke zlepšení kvality výrobků. Důležitou roli hraje kompetentní reklamní kampaň.

Ziskovost pracovního kapitálu se zvyšuje s příslušným přístupem. Zavedení materiálů se zlepšenými vlastnostmi, vědeckým vývojem má také velký význam.

Změna cen má také obrovský dopad na zisky. Při stálé cenové ceně bude růst cen zboží nebo služeb při neexistenci konkurence výhodný. Pokud je trh naplněn různými náhradami a podobnými produkty, je třeba buď snížit základní náklady (ne na úkor kvality), nebo co nejvíce snížit ceny.

Poznání tohoto ukazatele, jako ziskovosti cirkulujících aktiv, umožňuje utratí kompetentní odhad efektivity průmyslových zdrojů. Na základě výsledků studie se provádí plánování a zjišťují se způsoby, jak zlepšit organizaci obratu. To vede k racionálnímu využívání zdrojů, ke zvýšení čistého zisku společnosti.