Strukturované poznámky: definice, funkce a popis

Ziskové investice jsou téma, které neztrácí význam. V souvislosti s tím se neustále vytvářejí různé nástroje, které umožňují odvodit příjem na zásadně novou úroveň. Strukturované poznámky jsou jedním z nich.

Něco o strukturovaných produktech

Je vhodné si uvědomit, že na trhu finančních služeb existují dvě velké skupiny, které mezi sebou soutěží a snaží se přitáhnout pozornost zákazníků. Mluvíme o bankách a společnostech souvisejících s burzovním trhem.

V posledních letech se bankovní struktury ocitly v lepším postavení, takže mnoho investičních společností vynaložilo velké úsilí na vytvoření nových atraktivních produktů, které umožňují získat vysoké výnosy. Základem aktivní soutěže byly zásady uložení, které nakonec vedly k vytvoření strukturálních produktů. Tato kategorie je definována jako strukturované poznámky.

Co by měl tento termín rozumět? Ve skutečnosti mluvíme o jedinečném formátu zisku, který umožňuje spravovat klíčové nástroje burzovního trhu (vklady, dluhopisy) a jejich deriváty (swapy, opce, futures) na zásadně novou úroveň.

To je potvrzeno skutečností, že používání strukturovaných poznámek poměrně často vede k 100% návratnosti investovaných prostředků, a tím více. Je zřejmé, že jde o poměrně jasný výsledek, který minimalizuje riziko ztráty investovaných prostředků.

Bankovní vklady s těmito ukazateli nemohou konkurovat, resp.

Snažím se pochopit, co se strukturovaným (strukturální) poznámky, můžete se podívat na tento produkt trochu jinak a definovat jej jako příslušný kombinace tradičního investičního bankovnictví a finančních nástrojů (futures, opce, atd). Mluvení jednodušeji, to je směs tradičních způsobů vytváření zisku, který díky dovedné kombinace standardních programů, který vám umožní získat nové, mnohem účinnější způsob, jak zvýšit své zisky.

Spolehlivost

Stejně jako každý produkt, který není příliš známý, strukturované poznámky mohou způsobit určitou nedůvěru. Ve skutečnosti neexistuje žádný důvod pro takovou reakci.

Podstatou je, že stupeň ochrany kapitálu je investičních produktů tento typ může být definován jako vysoký. Přesněji řečeno, může poskytnout garantovaný výnos na úrovni refinancování centrální banky Ruska.

Ale strukturálních produktů mají své vlastní omezující faktory. Jedním z nich je jejich cena. Jde o to, že je mohou využívat pouze bohatí lidé, jiní prostě nemají dost peněz. Počáteční hodnota těchto nástrojů začíná na 10 tisíc dolarů a může dosáhnout půl milionu dolarů.

Dobrou zprávou je, že některé z největších retailových bank nabízejí možnost nakupovat strukturované produkty za cenu 3 000 USD.

První strukturovaná poznámka

Používání podobných výrobků začalo v roce 1969 na americkém akciovém trhu a od té doby prošly mnoha změnami. Pokud jde o burzu v Moskvě, skupina společností FG BCS poprvé uvedla tuto poznámku. Byla definována jako strukturovaná úvěrová vazba.

Vydávání těchto cenných papírů v Rusku dosud nebylo provedeno. Nový produkt byl vázán na tři velké banky (Sberbank, VTB a VEB). Pokud jde o platbu, byla provedena ve formě pololetní kupony s výnosem 13% po dobu 12 měsíců. V tomto případě, nominální hodnotu produktu bylo 80 tisíc rublů. Datum splatnosti dluhopisů bylo stanoveno na duben 2017.

Princip činnosti

Když investor získá takový produkt jako strukturovanou bankovku, dluhopis, spojuje své finance s celým souborem nástrojů. Bude také spravedlivé poznamenat, že peníze jsou skutečně převedeny na řízení svěřenectví.

Tento proces má právní základ a ze zákona je naprosto legální (nařízení FFMS č. 07-37 / pz-n). Zároveň je zpočátku zajištěna určitá úroveň ziskovosti, na kterou se investor může spolehnout.

Návrat investice je zajištěn pomocí osvědčeného programu: rozdělení investic do dvou částí. První a největší z nich je investováno do nástrojů, které mají pevný výnos. Právě tato část by měla na konci termínu přinést 100% kompenzace. Dluhy s vysokou spolehlivostí nebo bankovním vkladem lze použít zde.

Druhá část je investována do vysoce výnosných, ale podstatně rizikovějších operací. Které v mnoha ohledech určuje strukturu bankovky, ale obvykle je to práce s volatilitou trhu, změnou indexu akcií a dalšími riskantními možnostmi, které dávají příležitost získat významný nárůst investovaných prostředků.

Investor, který nakupuje strukturované bankovky, tedy může očekávat alespoň 100% náhradu, a to v nejlepším případě za úplně jiný zájem.

Obecné typy

Existuje několik typů strukturálních produktů, které se nejčastěji používají:

• Poznámky s ochranou kapitálu. Klíčovým rozdílem tohoto produktu je plné vrácení částky v době, kdy bude provedena konečná platba. A tato skutečnost nezávisí na tom, jak efektivní se ukázalo, že aktiva, na nichž je výrobek založen, jsou nakonec. Mělo by být zřejmé, že ve srovnání s jinými druhy je to nejméně ziskové, ale nejspolehlivější.
• Phoenix noty. Struktura tohoto nástroje umožňuje přijímat měsíční platby. K dispozici je i další pohodlná periodicita (jednou za čtvrtinu nebo každých šest měsíců). Kvůli takovým častým platbám nelze tento druh bankovky považovat za nejvýnosnější, ale investor může průběžně odvodit svůj zisk.

• Poznámky s automatickým ukončením. V tomto případě, jako časté platby, jako s použitím Phoenix, ne. Cílem je průběžná akumulace požadované částky, která automaticky končí po dosažení stanoveného limitu zisku. Až do té doby bude výběr peněz nefungovat. Po dokončení procesu získá investor veškeré investice a zisky.

Nové typy

Variety poznámek jsou mnoho. Finanční a akciové trhy se vyvíjejí a investiční produkty se po nich zlepšují.

Pokud mluvíme o příkladech, můžeme si vzpomenout na tzv. "Buster". Jádrem této strukturované poznámky je použití finanční páka. Jeho cílem je rychlý zisk, který je doprovázen vysokými riziky. Existuje jedno základní aktivum, s nímž je dosaženo výrazného zvýšení investic. Tento produkt nenabízí zaručenou návratnost ani neposkytuje stabilní kupónové platby.

Nové strukturované poznámky obsahují nástroj "Autocoll". Na ruském trhu je stále populárnější. Je založen na prodeji volatility. V tomto případě se také považuje za prioritní vysoký zisk s vysokou mírou rizika. V rámci tohoto systému existuje podmíněná ochrana kapitálu, která do značné míry závisí na dynamice změn v kotacích klíčových aktiv.

Investoři také používají "digitální" poznámku. Tento produkt bude zajímavý pro ty, kteří nemají v úmyslu vydržet značné riziko a spoléhají se na mírný, ale stabilní růst investic. Současně jsou kuponové platby k dispozici investorovi.

Výsledky

Ti, kteří se pokoušeli získat odpověď na otázku "Strukturované poznámky - co to je", snadno vyhodnotí relevanci a popularitu tohoto produktu v oblasti investic.

Tyto nástroje vám umožňují zvolit nejvhodnější způsob, jak znásobit vlastní prostředky: pomalu a bezpečně nebo rychle, ale s vysokým rizikem. V každém případě bude popularita takové efektivní nabídky trhu, stejně jako poznámky, i nadále růst.