Pařížský klub věřitelů a jejich členové. Interakce Ruska s kluby v Paříži a Londýně. Charakteristické rysy činnosti klubů věřitelů v Paříži a Londýně

Paříž a Londýnské kluby

Charakteristické rysy Pařížského a Londýnského klubu věřitelů

Tato sdružení stanoví zvláštní postupy pro přezkum a restrukturalizaci nedoplatků. Rozdíly jsou přítomné ve vnitřní organizaci organizací. Londýnský klub je ve skutečnosti fórem pro přezkoumání splatnosti úvěrů poskytovaných komerčními bankovními institucemi, které nejsou zaručeny vládou věřitelů. Ve sdružení není žádný stálý předseda a sekretariát. Postupy, stejně jako samotná organizace fóra, jsou volné povahy. Pařížský klub věřitelů vznikl v roce 1956. Má 19 účastníků. Na rozdíl od Londýna, Paris Club přezkoumává dluh vůči oficiálním věřitelům. Pokud existuje bezprostřední hrozba nezaplacení půjčky, vláda dlužníka apeluje na státní orgány Francie. Formální žádost o jednání s věřitelem je zaslána.

Jednání

Pařížský klub organizuje přímou komunikaci mezi dlužnou zemí a státem poskytujícím úvěr. Prvním je ministr financí nebo předseda centrální banky. Jménem věřitele se jednání účastní úředníci Ministerstva financí, Ministerstva zahraničních věcí nebo Ministerstva hospodářství. Tam jsou také pozorovatelé. Jsou zástupci institucí IBRD, MMF, UNCTAD a regionálních bankovních struktur. Během vyjednávacího procesu se vyvíjí soubor doporučení. Dohodnuté termíny jsou v protokolu stanoveny. Tento dokument je právně doporučován pouze. Návrh je předložen zástupcům zemí, mezi nimiž vznikl finanční spor, sjednat a podepsat dvoustranné dohody o revizi podmínek splácení závazků. Přestože obsah má povahu doporučení, ustanovení protokolu jsou závazná pro strany, které jej přijaly. V souladu s tím jsou uzavřeny dohody, které zase mají právní sílu. Přijetí rozhodnutí, stanovení podmínek se provádí na základě konsenzu. To znamená, že výsledek jednání by měl vyhovovat oběma stranám.

Restrukturalizace sovětského dluhu

Je třeba poznamenat, že vztahy s Londýnským klubem po skončení existence SSSR byly doprovázeny řadou problémů. Sovětský svaz je považován za největšího dlužníka ze všech zemí. V roce 1991 vznikly první problémy. Potom Moskva odmítla zaplatit úroky z půjčky SSSR. V rámci londýnského klubu byla svolána zvláštní rada. Zahrnovalo 13 struktur komerčního bankovnictví, kterým byla Ruská federace v prodlení. Hlavním úkolem bylo urovnat závazky bývalého SSSR. Otázka je obecně velmi jednoduchá. Bylo však obtížné jej vyřešit. Do podzimu 1997 se konaly pravidelné schůze rady. Jednou za tři měsíce byly rozhodnuty o odložení plateb a úroků dalších 3 měsíců. Postavení BCC (Rady) bylo od samého počátku poměrně obtížné. Bylo předpokládáno, že Moskva, i s prodlevou, by měla platit vše. Tato pozice byla jasně formulována v roce 1993. Musím říci, že až do tohoto okamžiku v Moskvě nebyla jasná představu o skutečné velikosti povinností SSSR. Předpokládalo se, že celkový dluh činí 80 až 120 miliard dolarů. Vzhledem k tomu, že objem zlatého a měnového fondu činil přibližně 5 miliard dolarů, je zřejmé, že platba byla téměř nemožná.

Začátek zúčtování

První kroky podnikl A. Shokhin v roce 1994. V té době byl místopředsedou vlády. Shokhin byl schopen jednat s Fontzem (vedoucím BCC) na pětileté období odkladu splácení úroků a dluhů po 10 letech. Toto opatření však bylo považováno za dočasné. Předpokládalo se radikální převedení hlavního podílu závazků a nahromaděného podílu na vládní dluhopisy Ruská federace. Dalším krokem v roce 1995 byl nový vicepremiér V. Panskov. Souhlasil s 25letou restrukturalizací. Poté měla Moskva na výběr. Mohla by trvat na tom, že odpustí většinu dluhu nebo půjde o další restrukturalizaci. Nejvýhodnější, samozřejmě, vypadala jako první možnost. Jeho přijetí bylo však téměř nemožné kvůli tvrdé pozici německých bank. Znamenalo to asi 53% dluhu. Po určité váhání bylo rozhodnuto o další restrukturalizaci.

Tóny odpisů

Především je tato možnost poskytována pouze jednou. Současně musí dlužník splatit zůstatek v poměrně přísném rozvrhu. Navíc status nových cenných papírů, v nichž je dluh znovu registrován, odpovídá stavu eurobondů. V případě jakéhokoli zpoždění je na nich vyhlášeno selhání. To proto znamená prudký pokles ratingu státu a jeho izolaci na mezinárodních finančních trzích.

Další vývoj

V srpnu 2009 vláda schválila iniciativu ministerstva financí na regulaci vnějších vztahů dluhu SSSR. Předpokládalo se, že bude vyplaceno přibližně 34 milionů dolarů. Zároveň však věřitelé ve výši 9 milionů neuvedli své nároky na vypořádání dluhu. V budoucnu nebyla jednání s nimi plánována. V důsledku kroků Ministerstvo financí se podařilo dokončit platbu komerčního dluhu formou výměny eurobondů 405800000 USD se splatností -. 2010 a 2030 tis. Současně celkový počet nároků podle tiskové zprávy ministerstva přesáhl 1900.

Pařížský klub věřitelů a Rusko

Po pádu SSSR se předpokládalo, že nově vznikající státy nesou svou odpovědnost za stávající zahraniční dluh. V té době činila 90 miliard dolarů. Společně s dluhem vůči každému státu se také spoléhal na odpovídající podíl na aktivech. V praxi se ovšem ukázalo, že pouze Rusko by mohlo plnit své závazky. V této souvislosti bylo na základě vzájemné dohody rozhodnuto, že Ruská federace převezme všechny dluhy republik výměnou za odmítnutí dlužných akcií. Bylo to velmi obtížné rozhodnutí, ale umožnilo udržet postavení země na světových trzích a pomohlo vytvořit důvěru potenciálních zahraničních investorů.

Etapy jednání

Pařížský klub a Rusko vedly jednání v několika etapách. Začaly bezprostředně po oficiálním oznámení o ukončení existence SSSR. První fáze se od roku 1992 počítá. V tomto rámci poskytl Pařížský klub věřitelů krátkodobé tříměsíční odklad splácení zahraničního dluhu. Stejná etapa zahrnuje získání půjčky od MMF za 1 miliardu dolarů. Druhá fáze se konala od roku 1993 do roku 1995. Pařížský klub se dohodl na podpisu prvních dohod s Ruskem o restrukturalizaci. Podle těchto smluv převzala země všechny závazky SSSR, jejichž splatnost trvala od prosince 1991 do ledna 1995. Třetí etapa začala v dubnu 1996. Ruská federace a Pařížský klub věřitelů doplnili své dohody o komplexní dohodu. Podle něj celkový dluh o 38 miliard $ Zároveň se očekává, že bude vypořádána v průběhu příštích 25 let, až do roku 2020-th, a 55%, což zahrnuje krátkodobý dluh 15% z nich -. Za 21 let. Reorganizovaný dluh byl od roku 2002 vyplácen přírůstkem.

Memorandum o porozumění

Bylo podepsáno 17. září 1997. Pařížský klub a Ruská federace uzavřely memorandum o porozumění. Formalizoval vstup země do unie jako plnoprávného účastníka. Od podpisu dokumentu mají pohledávky z Ruska stejné postavení jako ostatní země.

Protokol

Dne 30. června 2006 bylo oznámeno předčasné splacení dluhu. V době podpisu celkových závazků protokolu činil 21,6 mld $ .. Tato restrukturalizace dluhů se konala v roce 1996 a 1999. Do roku 2006 si Rusko opravilo své závazky. Protokol stanovil platbu části dluhu v par. A část - v tržní hodnotě. Nakonec byly splaceny závazky s pevnou úrokovou sazbou. Úvěry tohoto druhu poskytovaly tito členové Pařížského klubu jako Nizozemsko, Velká Británie, Francie a Německo. Prémie za předčasné splacení těchto zemí dosáhly téměř $ 1 miliarda. Splátky dluhu USA jsou na stejné úrovni, i když Amerika také poskytla úvěr s pevnou úrokovou sazbou.

Nejnovější výplaty

Po dohodách A. Kudrin uvedl, že Vnesheconombank uzavře dluh až do 21. srpna. Právě v tento den dostal Pařížský klub od Ruské federace úrokové platby. Vedoucí ministerstva financí splnil svůj slib. Ve středu dne 21. srpna oficiální stránka banky ukázala, že byly provedeny poslední převody na účty věřitelů. Plánované platby tak dosáhly 1,27 miliardy dolarů, protože předčasná platba byla směřována na 22,47 miliardy. Jednou z prvních zemí, jejichž účty byly doplněny, je Austrálie. Mark Vale (místopředseda vlády) pak řekl, že předčasné splacení poukazuje na posílení ruského hospodářství a působí jako klíčový prvek dvoustranných vztahů. Před podpisem červnových dohod byla Ruská federace považována za největšího dlužníka. Pařížský klub soustředil svou práci na uzavření dohod s Moskvou od kolapsu SSSR. Po splacení všech dluhů začalo mnoho specialistů hovořit o účelnosti dalšího fungování tohoto sdružení. Kromě Ruska předstihne země jako Peru a Alžírsko své závazky. Před nějakým časem Pařížský klub neočekával, že tyto státy nemohou jednoduše zaplatit své dluhy, ale učiní to předčasně. Platby uskutečnil Vnesheconombank v devíti měnách. K převodu prostředků ministerstvo financí předtím vyměnilo 600 mld. Rublů v eurech a dolarech. Hlavní platby byly v těchto měnách. Po úplném splacení dluhů Rusko se stala řádným členem Pařížského klubu.

Výsledky

Přes problémy, které provázely Ruska interakci se v Paříži a Londýně klubů, ruský podařilo ještě zbavit starých dluhů. Tato sdružení od samého počátku své existence, působí jako důležitý spojovací článek mezi zeměmi, a dostávají peněžité závazky. Usilují o zmírnění zátěže států při přímém plnění svých dluhů. Současně je jejich cílem zachovat platební schopnost dlužníka v dlouhodobém horizontu. Ruská federace usiluje o komplexní přístup k řešení mezinárodních problémů dluhu, s výhradou k zájmům všech stran. Dluhová krize, která se objevila v 90. letech, byl výsledkem soutoku nepříznivých objektivních i subjektivních okolností. Nicméně ruský byl schopen prokázat svou hodnotu a schopnost přijmout nejen, ale také plnit mezinárodní závazky. Rané platby nejen umožnil vyhnout se placení dluhů a utahování, ale také zajistit plnou účast Ruska ve Pařížského klubu.

Závěr

V současné době je úvěrový rating pro každou zemi nesmírně důležitý. Vzhledem k obtížné ekonomické situaci ve světě je nutné jasně pochopit jejich potřeby a příležitosti. Je třeba říci, že formování veřejného dluhu je podmíněno rozpočtovým deficitem. A to je na druhé straně součet neuzavřených děr v rozpočtu po celé období existence země. Zahraniční dluh - závazky vůči fyzickým osobám a organizacím jiných států. Uvádí potřebu existence takových neformálních sdružení, jako jsou londýnské a pařížské kluby.