Petrohradská komoditní burza (ZAO `SPbMTSB`)

Největší obchodní platformou v Rusku, která poskytuje fyzické dodávky, je Petrohradská mezinárodní komoditní burza (SPIMEX). V podstatě se jeho obrat vytváří díky smlouvám o ropných produktech a zemním plynu. Tam jsou Irkutsk a moskevské pobočky Petrohradu mezinárodní komoditní burzy. Obchodní platformy, na kterých jsou uzavřeny smlouvy o nákupu a prodeji strategicky důležitých surovin, mají velký ekonomický význam.

Vytvářejí nejen výhodné podmínky pro operace s dodavatelskými smlouvami na trzích energetických nosičů, kovů, dřeva a zemědělských produktů, ale také se účastní cenového procesu. Strategickým cílem Petrohradské komoditní burzy je vytvořit domácí alternativu k mezinárodně uznávaným ropným benchmarkům Brent a WTI, futures se obchodují na největších obchodních platformách ve Spojeném království a Spojených státech.

Předpoklady

Prezident země v jednom ze svých projevů v roce 2006 zdůraznil význam úsilí o to, aby se ruble stal univerzálním prostředkem k výpočtu v mezinárodním obchodu. Podle hlavy státu je skutečná konvertibilita národní měny dána svou atraktivitou pro zahraniční partnery. Vladimir Putin vyzval organizaci v Rusku k plnohodnotnému směnných obchodů ropa a zemní plyn. Předpokladem pro realizaci této myšlenky v praxi je výpočet v rublech, který přispívá k rozšíření oblasti vlivu národní měnové jednotky.

Pouze dva roky po projevu prezidenta, který se dotkl organizace centralizovaného obchodování s energií na území země, se konalo oficiální zahájení obchodování s petrohradskými komoditami. Přes následné hospodářské a politické krize byly ohlášené plány částečně realizovány.

Historie pozadí

Rozhodnutí o vytvoření mezinárodní burzy cenných papírů a surovin v Petrohradě provedla ruská vláda a aktivně podpořila největší společnosti v odvětví ropy a zemního plynu. V roce 2008 obdržel licenci k pořádání nabídek. O několik měsíců později se první zabývá dodávkou motorových vozidel a vozidel letecké palivo. Sekce ropných produktů se stala pilotním projektem Burzy komodit a surovin v Petrohradě. Následně se počet dostupných nástrojů výrazně rozšířil.

Mechanismus práce

Petrohradská komoditní burza funguje na principu veřejné anonymní aukce a podporuje automatické hlášení kontraktací. To znamená, že kupující a prodejci dávají on-line žádosti v elektronickém systému. Pokud se nabídnutá cena a objem shodují, transakce se automaticky zaregistruje. Poslední citace odráží dosažený konsensus mezi uchazeči o hodnotu zboží. To je považováno za nejvíce spravedlivý a transparentní způsob stanovení tržní ceny. Rovný přístup obchodníků k lokalitě zajišťuje vytvoření skutečné rovnováhy mezi nabídkou a poptávkou.

Záruky

Závažnost záměru za každou žádostí zaslanou elektronickému systému potvrzuje povinnost platit a doručit fyzické aktivum. Petrohradská komoditní burza má dobře vyvinutý mechanismus pro sledování plnění smluv. Na konci transakce prodávající i kupující zhotovují pevnou částku peněz jako zajištění. Zablokuje ji správa burzy na obchodních účtech a zajišťuje, aby dodavatelé plnili své závazky. Výše kolaterálu je obvykle několik procent z částky smlouvy. Tento systém kontroly rizik je v souladu s mezinárodními standardy.

Obchodování s ropnými produkty

V první fázi svého vývoje se Petrohradská burza mezinárodních komodit a surovin soustředila na rozvoj a popularizaci organizovaného obchodu s různými typy paliv. Po téměř deseti letech úspěch tohoto projektu nezpůsobuje žádné pochybnosti. Roční objem obchodů pro tuto dobu vzrostl z 26 tis. Na 17 mil. Tun. Sekce ropných produktů umožňuje přístup k uzavírání smluv o dodávkách nafty palivo, topný olej, letecký kerosen a různé stupně benzínu. Zboží je přepravováno železniční dopravou od zpracovatelských podniků umístěných ve městech Centrálního federálního okresu. Minimální dávka je 60 tun.

Hlavní operátoři ruského trhu s ropnými produkty oceňovali výhody a výhody, které vytvořila Mezinárodní komoditní burza v Petrohradě. Obchodní platforma přebírá odpovědnost za zúčtovací a zúčtovací činnost a poskytuje účastníkům záruku dodávky a platby. Navíc plně elektronický systém umožňuje obchodníkům uzavírat transakce bez ohledu na jejich zeměpisnou polohu. V souladu s původním plánem výměna zajišťuje fungování mechanismu spravedlivé a transparentní tvorby cen rafinovaných výrobků a podporuje vznik podmínek pro rozvoj přírodní soutěže.

Zemní plyn

V roce 2014 byla otevřena nová sekce pro smlouvu o "modrém palivu". Při vytváření obchodní platformy pro dodavatele a spotřebitele zemního plynu se aktivně podílel i obor domácí ekonomiky, jako je Gazprom. Tento projekt podpořilo také Ministerstvo energetiky. Na rozdíl od vývozu ropy, který mohou dodávat cisternové lodě kdekoli na světě, má prodej zemního plynu vážná omezení související s geografickou polohou rozbočovačů (distribučních center). Z tohoto důvodu se ceny "modrého paliva" vytvářejí lokálně, nikoliv však na celosvětové úrovni. Tato okolnost činí existenci centralizovaného domácího trhu, na kterém je daný energetický dopravce volně zakoupen a prodáván, což je zvláště důležité.

Indexy

Burza využívá výsledky obchodů k vytvoření vhodných nástrojů pro sledování cen. Výsledky transakcí se stávají základem indexů, které jsou denně vypočítávány a zveřejňovány. K dnešnímu dni představují průměrné náklady na smlouvy o ropných produktech. Indexy odrážejí dynamiku cenových změn u nejvíce tekutých paliv. Informace vysílané burzou pomáhají široké veřejnosti získat realistický obraz o situaci na trhu ruských ropných produktů.

Referenční značky

Proces tvorby cen za "černé zlato" ve světě je nejednoznačný. Mnoho druhů ropy není k dispozici na globálních obchodních podlahách a přímo se neúčastní cenového procesu. Dodavatelé a spotřebitelé uhlovodíků ve všech zemích používají tzv. Referenční odrůdy jako referenční kritérium. Mezi ně patří značka WTI vyráběná v západním Texasu a evropská směs Brent v Severním moři. Na základě svých současných kotací se vypočítají ceny zbývajících odrůd. Takový mechanismus pro určení hodnoty vytváří široké možnosti pro manipulaci.

Cena nejznámější domácí řady Ural je spojena s evropskou referenční značkou. Aby bylo možné splnit dlouhodobou potřebu nezávislého ruského ukazatele hodnoty "černého zlata" na aukcích v Petrohradě, byla v oběhu uzavřena smlouva na dobu určitou na fyzické doručení Uralů. Tento nástroj se může stát alternativním měřítkem ceny uhlovodíků, pokud jeho likvidita dosáhne významné úrovně.