Zlaté a devizové rezervy Ruska: velikost, struktura, dynamika

Ruské zlaté a devizové rezervy jsou strategickou rezervou ve formě drahých kovů, diamantů, velkých konvertibilních cizích měn, rezervních pozic, zvláštních práv čerpání a dalších vysoce likvidních aktiv. Mohou ho použít státní měnové orgány k udržení směnného kurzu ruble, k financování deficitu platební bilance, k podpoře domácí ekonomiky. Je tvořen z rezerv vlády (ministerstva financí) a centrální banky.

Zákony trhu nepředpokládají stabilní, předvídatelný plánovaný tok. Naopak vrcholy, recese, cyklický vývoj jsou pro moderní světovou ekonomiku přírodní. Aby se zmírnila důsledky prudkého pádu, paliva finančního systému, stimulovat výrobu, mnoho zemí shromažďuje část svých prostředků do národních zlatých a měnových rezerv. Jejich celková rezerva je rovna 12 bilionům dolarů.

Velikost podle země

Zlaté a devizové rezervy Rusko v roce 2014 (k 1. srpnu) činilo 468,4 miliardy dolarů. Toto je šestý ukazatel ve všech zemích. Taková velká částka umožňuje relativně bezbolestný převod hospodářských útlumů, investovat do dlouhodobých budoucích projektů, využívat prostředky v nouzových situacích. Je třeba poznamenat, že rezervy v této historické fázi se snižují (za poslední červenec v červenci o 4 miliardy).

• Největší hromadění světové "lokomotivy" - Čínské lidové republiky. Země buduje strategickou rezervu. V roce 2013 se zvýšila o 3,09% a dosáhla 3,8 bilionu dolarů.
• Tři krát menší zásoby v Japonsku: v únoru 2014 činily 1,288 bilionů dolarů.
• Evropská centrální banka na počátku roku 2014 měla rezervu ve výši 771,789 miliardy dolarů.
• Více než zlaté a devizové rezervy Ruska, rezervy Saúdské Arábie a Švýcarska.
• Americká rezerva v únoru 2014 činila 146,057 miliardy dolarů (18. místo).

Struktura

Zásada utváření "zlatého a měnového koše" předpokládá přítomnost nejlikvidnějších měn, měnového zlata a dalších drahých kovů a mezinárodních finančních aktiv v rezervě. Směnné sazby jsou vzájemně propojeny, takže pokud se jedna měna v páru stává levnějším, druhá - v poměru k dražším. Výsledkem je, že rezervní fond nic neztratí. Struktura ruských zlatých a měnových rezerv se neustále mění podle trendů ve světové ekonomice. Dříve byly rezervy založeny na drahých kovů a americkém dolaru. Se zavedením celoevropské měny euro výrazně stlačil dolar.

Příliš vysoká závislost na americkém dolaru nutí země diverzifikovat své rezervy. Rusko navrhuje, aby zainteresované státy přijaly (vytvořit) alternativu k globální měně. Zároveň se v koši rozšiřuje podíl měn ostatních vedoucích zemí. Rezerva byla například výrazně zvýšena kanadským dolarem, Britská libra, Japonský jen.

• Podíl cizí měny je asi 85%. Například v 1. čtvrtletí 2013 bylo 44,7% americký dolar, euro - 40,3%, libra šterlinků - 9,9%, kanadský dolar - 2,3%, jen - 1%.
• Měnové zlato je 8,9%.
• Speciální prostředky půjčky - 2%.
• Rezervní pozice MMF jsou 1%.

Zlaté rezervy

Zlaté a devizové rezervy Ruska jsou založeny nejen na měně. Diamanty a drahé kovy jsou také součástí rezervní struktury. Jedná se o ingoty zlata, palladia, stříbra, platiny. Zlato je z dlouhodobého hlediska nejoblíbenější investicí. I když je její tržní hodnota vystavena velkým výkyvům, v době krize se "žlutý kov" stává nejspolehlivějším platebním prostředkem.

Země odlišně posuzují vhodnost shromažďování finančních prostředků ve zlatých drahách. Na jedné straně jsou nepostradatelné tváří v tvář závažné hospodářské krizi a možné válce. Na druhé straně leží ve skladech jako mrtvá zátěž, místo aby pracovala pro ekonomiku. Například ve Spojených státech je více než 70% rezervy zlata a v Číně 1,1%. Rusko je lídrem ve zlatých rezervách v SNS - 1040,7 tun. Je však 8krát méně než v USA.

Objemy zlatých rezerv, 2014

Dynamika

Hospodářství Ruské federace je většinou postaveno na těžbě a prodeji surovin. Vláda zaujala principiální postavení - chce se dostat pryč od modelu ekonomiky surovin a vyvíjet výrobu špičkových technologií. Bude to trvat roky a miliardy investic. Zatím jsou zlaté a měnové rezervy Ruska založeny na prodeji nerostných surovin a jejich derivátů. Významný podíl na vývozu - uhlovodíky (ropa, plyn), ropné produkty a kovy.

Pokud analyzujete zlaté a devizové rezervy Ruska, dynamiku lze jasně vysledovat. To silně závisí na konjunkturu pro suroviny na světě, zejména - v Evropě, hlavním spotřebitelem ruského plynu a ropy. Například v roce 1999 bylo historické minimum rezervního fondu stanoveno na 10,7 miliardy dolarů. Ve stejném roce byly ceny ropy během posledních 25 let minimální a kolísaly kolem 10 dolarů za barel.

Historické maximum

Do roku 2007 došlo k výrazné poptávce po ropě. V červenci 2008 byla stanovena rekordní hodnota koše OPEC (průměrná aritmetická cena barelu různých typů ropy) - 140,73 USD. Náklady na plyn je svázán s cenami ropy, respektive, a vyskočil na oblohu. Vláda nebyla připravena zvládnout prudký tok měny. Část přebytku příjmů se rozhodla hromadit ve zlaté a měnové rezervě. V srpnu 2008 dosáhly zlaté a devizové rezervy Ruska historické maximum ve výši 598,1 miliardy dolarů.

Dnešní den

Dnešní situace v oblasti zahraniční politiky a pokles cen přírodních zdrojů donutil vládu využít část rezerv na podporu hospodářství, posílení armády, zabezpečení potravin. Pokud by zlaté a devizové rezervy Ruska dosáhly v roce 2014.03.07 494,6 miliardy dolarů, pak do srpna poklesly na 468,4 miliardy dolarů. V blízké budoucnosti je zřejmé, že v blízké budoucnosti nejsou rezervy na jejich navýšení. Čistá částka zlatých a devizových rezerv však není ukazatelem efektivity ekonomiky. Pokud budou vynaloženy finanční prostředky na modernizaci, vědecký výzkum, investice do investic, budou dnes vynaložené peníze vráceny zítra ve formě nových technologií, moderní výroby, zlepšení životní úrovně a zlepšení bezpečnosti země.