Co je spárované obchodování?

Pár obchodování se často nazývá spread-trading nebo statistická arbitráž. Termín zahrnuje strategii pro zachycení anomálií. Navíc účastník, který pracuje na zásadních rozdílech v cenách akcií, získává výhody. Strategie "dvojího obchodování" funguje, pokud je trh stabilní. Jeho vývoj je založen na myšlence nalezení korelujících cenných papírů. Obchodník počítá okamžik, kdy se ceny liší, spravuje fondy, které má k dispozici, velmi pečlivě a pečlivě dodržuje pravidla vstupu, výstupu, působících na trhu. To vám umožní dosáhnout dobrých zisků s relativně malým rizikem. Existuje speciální platforma pro automatizaci spárovaného obchodování na MICEXu, která umožňuje snazší a efektivnější práci.

Práce: obtížné, ale jednoduché

Při práci s metodou dvojího obchodování (Yudin nebo jinak) účastník trhu nalezne korelační cenné papíry. Akcie, jejichž cena klesá, musí být prodávány a přijaté peníze jsou investovány do jiných cenných papírů. To je vlastně sebe-hedging. Proto je tato logika účinná i v případě, že se na trhu nic nezmění. Předpokládá se, že jednou z hlavních výhod párového obchodování na "pevnosti" - nezávislosti od vnějších podmínek.

Když trh klesá, akcie, jejichž kurz klesá, se stávají zdrojem příjmů. S nárůstem trhu lze získat zisk prostřednictvím těchto cenných papírů, jejichž hodnota se zvyšuje. Ale musíte pochopit, že všechny akcie s tímto přístupem mají pár. Když jeden papír z páru roste, druhý se stává zdrojem ztráty. Pokud se balíček cenných papírů úspěšně vytvoří, zisk, který obdrží obchodník, je podstatně větší než ztráty. Chcete-li vybrat úspěšné portfolia, pomůže poradce pro obchodování s párem.

Předvídatelnost a spolehlivost

Použití takové strategie pro vydělávání peněz na trhu cenných papírů je nejlepší způsob, jak získat peníze v podmínkách, kdy má akcie významné změny hodnoty. Rozumné obchodování dvojice v „Forex“ obrací k situaci na trhu v předvídatelné, a proto snadněji promyslet strategii, jak vydělat peníze a získat jejich zisky.

Spárované obchodování je metodou vytváření předvídatelného obchodního rozmezí pro práci obchodníka s minimálními riziky v těsných obchodních hranicích. Klíčovým prvkem strategie - najít vhodnou dobu, to znamená, že tato technologie není vhodná pro lidi nervózních, netrpělivé, kteří nemohou čekat na správný okamžik. Do určité míry je obchodování s perem srovnatelné s akcí pavouka. Budete dostatečně trpěliví a ohleduplní - a těžba, zisk bude vaším. K tomu je však třeba počkat, kdy míra jistoty překročí hranice běžné hodnoty.

To je důležité!

Vypracování vlastní obchodní strategie pro "Forex", je velmi důležité mít teoretickou základnu. Zejména kvantitativní metody a metody analýzy v párovém obchodování jsou zcela odlišné od jiných strategií.

Při výběru ve prospěch dvojice obchodování obchodování s akciemi není jako v klasické verzi, při počítání na účastníka prodej na trhu akcie zakoupit za novou cenu, a rozdíl mezi těmito kurzy je v kapse obchodníka. Ale párové obchodování na "pevnosti" zahrnuje práci s páry akcií, to znamená, že strategie se liší od klasické možnosti poměrně silně.

Chaotický trh přebírá

Trh s cennými papíry se aktivně rozvíjí, což je zvláště patrné v posledních letech. Za desetiletí se trh s Forexem změnil doslova bez uznání. Strategie, které fungovaly bezchybně před pěti až sedmi lety, vykazují úplnou neúčinnost. Moderní trh s cennými papíry je spíše chaotický a změny na něm se dějí téměř náhodou, takže je nelze dokonce předvídat ani odborníky. Období klidu na burze jsou přítomné, ale jsou příliš krátké, aby se na ně mohli vsadit. Mimo těchto "ostrovů stability" je obtížné provést přesné prognózy. To byl důvod pro popularitu párového obchodování s opcemi a cennými papíry.

Je-li obchodník buduje strategii na schopnost předvídat vývoj na trhu, kdyby se vybere jen jednu akci a plně soustředí na to, že je pravděpodobné, že účastník burzovního obchodu skončí s prázdnou. Zkušení lidé říkají, že často se rozvíjejí události na rozdíl od předpokládaného směru. Na podobnou otázku jsou věnovány různé knihy psané v 90. letech minulého století. Je pravda, že s vysokou nestabilitou byla situace předvídatelná, předvídatelná a nedá se říci o našich dnech. Nástroje nabízené v těchto letech ztratily svou relevanci a byly nahrazeny ukazateli párového obchodování, které díky této metodě obchodování na Forexu skutečně vydělávají peníze. Spárované obchodování mnoha odborníky je považováno za nejrelevantnější ze stávajících metod práce na burze cenných papírů.

Chcete-li riskovat nebo ne?

Dříve nebo později, téměř každý obchodník čelí takové dilematu. Získejte peníze prostřednictvím "Forexu", ale vyhýbejte se rizikovým situacím, které by každý chtěl, ale nikdo neví, že je to možné. Není žádným tajemstvím, že čím vyšší riziko, tím větší je pravděpodobnost vydělávání peněz a s minimálním nebezpečím pro kapitál, obchodník nic nedostane. Ale toto je oficiální postavení, na rozdíl od kterého je spárované obchodování. Samozřejmě, že je zcela nemožné eliminovat ztráty, a to iv případě, že používáte tuto techniku, ale budete je moci minimalizovat.

Spárované obchodování je neutrální obchodní investiční systém založený na několika (dvou či více) aktivech. Začátečníci se domnívají, že tento přístup je k dispozici pouze pro "žraloky na trhu", ale ve skutečnosti je možné využít metodu, i když neexistuje velký kapitál. Pár obchodování není prvním rokem dostupným všem zainteresovaným.

Základní funkce

Co znamená termín "trendová neutralita"? Předpokládá existenci strategie, která nesouvisí s cenovými impulzy. Zisk je tedy možný jak s nárůstem ceny aktiva, tak s poklesem. Jenom dobře vytvořené portfolio cenných papírů se stává ziskové. Po napsání "to hrozné", na úspěch není nutné počítat.

Identifikace tohoto trendu je jednou z hlavních potíží při vydělávání peněz na Forexu. Popsaný systém mohl obejít. Kromě toho spárované obchodování umožňuje pracovat s různými trhy, neexistuje žádná přísná vazba směrem. To se stalo zdrojem tak velké popularity strategie. Významnou roli hrají události roku 2008, které získaly v odborné literatuře název "Velká recese". Praxe ukázala, že spárované obchodování umožňuje ušetřit kapitál i v podmínkách nepředvídatelného poklesu trhu.

Strategie: přichází s myslí

Základ dvojího obchodování, jak je uvedeno výše, je korelace cenných papírů. Tento jev sám o sobě nebyl aplikován na první století, ale dříve neměl žádný zvláštní termín. Poprvé ve vědě byla korelace přitahována, divně, biologů a koncept byl formulován již v 19. století.

Vzory, na kterých je založeno spárované obchodování, jsou z hlediska matematiky a statistiky poměrně složité. Nicméně, obyčejný obchodník nemusí vylézt do takové džungle, je důležité chytit princip práce. Korelace ukazuje, jak silně jsou určitá množství (dvě nebo více) navzájem spojena. Je zjevné, že jsou pozorovány dvě množství, přičemž změna v jedné z nich vyžaduje opravu druhé.

Vědecký přístup: je to důležité nebo ne?

Obchodník s novinkami může předpokládat, že dvě akcie jsou propojeny. Navíc po prozkoumání číselných hodnot se může rozhodnout, že toto prohlášení je prokázáno. Tento přístup se však nazývá "pohledem" a téměř vždy vede k selhání. Vědecký výzkum se "neuskuteční", pak je důležitá přesnost a systematičnost. Statistika zavádí pojem "korelační závislost" a také zná několik vzorců, kterými se vypočítají koeficienty spojování veličin.

V rámci obchodování na burze je spearmanův vzorec považován za jeden z nejúčinnějších. Skládá se z poměrně jednoduchých operací, ale je spousta z nich, což činí výpočet nepříjemným úkolem. Chcete-li obchodníkům zabránit v rozbíjení jejich hlav, byl vyvinut indikátor iCorrelationTable. Umožňuje vám zhodnotit vztah dvou nebo více cenných papírů, aniž byste se uchýlili k těžkopádným vzorcům.

Důkladná analýza

Pomocí indikátorů vyvinuté specialisty s využitím komplexních, objemné, ale přesné vzorce, je možné bez větších obtíží vypočítat vývoj situace s ohledem na vybraných cenných papírů. Dobrý indikátor nejen analyzuje daný pár, ale poskytuje uživateli kompletní matici propojení. V takovém případě může obchodník nastavit prvky matice nezávisle, takže systém přináší nejužitečnější data. Optimalizace pracovního profilu, a dokonce i jednoduchých nástrojů, umožňuje rychle zvládnout práci na trhu av budoucnu i zkrátit čas.

Popularita ukazatelů není náhodná. Jsou nepostradatelné pro spárované obchodování a on je naopak ziskový na všech trzích. Proto je možné analyzovat nejen nástroje obchodování na Forexu, ale také akcie firem, jiné CFD.

Měnový trh: jak pracovat?

Výběr aktiv pro práci na devizovém trhu, nejčastěji se uživatelé zastavují na dvojicích složených z amerických dolarů, britských liber, eur, švýcarských franků. Zkušení odborníci také navrhnou zvláštní pozornost těmto měnám. Logika je taková: peníze mají poměrně zřejmý vztah, takže stačí otevřít průřezovou pozici a už můžete pracovat. V klasické verzi kombinují eura a dolary, dolary a libry nebo eura a dolary, dolary a franky.

Představme si následující situaci. Některý obchodník upozornil na skutečnost, že existuje vzájemně propojená dvojice měn a dynamika směnného kurzu se liší. Předpokládejme, že změny jsou takové, že vyvolávají nákup pár eur a dolarů a prodávají pár liber a dolaru. Konvergence citací je taková, že se zdá, že na tom můžete vydělat peníze. Pokud se transakce objemu shodují, pak obchodník skutečně dělá syntetickou sázku na zvýšení páru EUR. Pár obchodování se stává nesmyslným.

Problémy a funkce

Proč se obchodník setkává s takovými potížemi v popsaném příkladu? Nejdříve mluvíme o rizicích. Dohoda je taková, že účastník devizového trhu se skutečně potýká s kolísavou křížovou sazbou. Kromě toho je operace propojena s dalšími kroky. Ve skutečnosti je jednodušší jednoduše nakupovat nebo prodávat měnové páry eurobiliardů. Tato volba je k dispozici pro všechny DC.

Téměř každý běžně používaný kurz Forex pracuje stejným způsobem. Proto při výběru měnového páru je třeba analyzovat aktiva různých obchodních platforem.

Například

Jedním z nejjednodušších a nejdůležitějších příkladů je vztah mezi kurzem ruby ​​a cenou ropy. Korelační odhad je přibližně -0,97, zatímco minus znamená, že pohyb citací je v různých směrech. Když budeme pracovat s dvojicí ruby ​​a oleje, obchodník by si měl pamatovat, že změna ceny ropy je na prvním místě. Pokud analyzujete změny ve směnném kurzu rublu, můžete vidět, že duplikují, jak se změnily ceny "černého zlata". Jakmile se energetický nosič stane levnějším, ztratí cenu a rubl spolu s ním, funguje to v opačném směru.

Vedle vztahu mezi cenami ropy a ropy analytici sledují vztah mezi směnným kurzem ropy a dolaru. Vztahy uvnitř těchto párů se často neshodují. Je to způsobeno globální ekonomikou, chováním Fedu, Bankou Ruska.

Úkolem obchodníka je odhadnout okamžik, kdy se odchylky stávají v jeho prospěch. Anomálie nejsou dlouhé, což znamená, že je důležité držet ruku na pulsu.

Významné faktory

Příčiny, které destabilizují ceny měnových párů, jsou velmi odlišné. Samotným výběrem předmětu výdělku by obchodník měl jasně vědět, co ovlivňuje kurzy, a pouze v tomto případě bude schopen rychle identifikovat okamžiky, kdy jeho obchodní strategie čeká na zisky.

Zejména s ohledem na popsaný příklad budou významnými událostmi období, kdy velké firmy zaplatí daně, prodávají výnosy v měně a také dny, kdy jsou vypláceny externí dluhy podniků. V této době roste poptávka po cizí měně od jiných ruských podniků. Jakmile výpočty skončí, situace na trhu se stabilizuje.

Chcete-li vydělat za obchodování s páry, je možné pochopit kolísání směnných kurzů spojených s prohlášeními centrální banky, FRS a dalšími významnými strukturami. Určitý vliv na situaci na burze poskytují rozhodnutí o úrokových sazbách přijatých centrální bankou.