Tržní výrobce je hlavním účastníkem forexového trhu. Jak to funguje a jak s ním obchodovat?

Ti, kteří se nedávno začali účastnit obchodování na forexovém trhu, především hledají dobré tréninkové programy a sledují kilometry videa. Bohužel ne všechny tvoří správnou představu o mechanismu fungování trhu. Například, mnoho „guru“ Trading vnutit myšlenku, že tvůrce trhu - je hlavní rival obchodníka, který se snaží, aby vzali všechny své zisky a kapitál. Je to opravdu tak? Pokusme se zjistit, co se stane, když vytvoříme novou objednávku Koupit nebo Prodávat.

Tvůrce trhu je ... Definice

Z definice je tvůrce trhu určitý druh finanční struktury, jehož primární odpovědností je zajistit likviditu na trhu. Tuto roli obvykle hrají velké nebo národní banky, stejně jako makléřské společnosti, které striktně dodržují zavedené finanční předpisy. Doslovně "tvůrce trhu" je "tvůrcem trhu". A ve skutečnosti je to pravda, protože bez dostatečné likvidity nemůže existovat žádný trh.

Funkce hlavního účastníka forexového trhu

Pokud je hlavním úkolem velkých makléřů a bank poskytovat likviditu pro směnné transakce, pak na základě toho jsou určeny jejich funkce. Pokud je nedostatek určitého typu měny, MM musí jít na jiné poskytovatele likvidity. Za tímto účelem jsou příkazy svých klientů na nákup určité měny odvozeny na mezibankovní úrovni. Totéž se děje, pokud MM nechce nést rizika pro měnové transakce zahrnující vlastní peníze.

Pokud na trhu není likvidita, žádná protistrana, která hledá reverzní transakce, například prodat měnu, která chce koupit klienta banky, tento finanční struktura je povinen poskytnout peněžní prostředky z vlastních zásob nebo nezávisle provést reverzní transakce na mezinárodní úrovni.

Hlavní účastníci trhu

Dopad tvůrců trhu se výrazně zvýšil od té doby, jak dělal mezinárodní devizový trh s velkým obratem, na velmi přibližných odhadů pokrývají zakázek v hodnotě kolem bilionu $ 5 za den. Leví podíl na všech operacích spadá na velké účastníky. Můžeme říci, že tvůrce trhu je hlavním účastníkem forexového trhu, bez kterého by neexistoval trh.

Je chybou si myslet, že je někdo na trhu, který je neviditelný, který se táhne na strunách a sedí někde tam. Ve skutečnosti existuje mnoho tvůrců trhu, kteří regulují jednotlivé trhy určité měny. Například obrovský vliv na kurz amerického dolaru poskytuje americká Citybank, jejíž objemy obchodů přesahují objemy všech ostatních podobných institucí. Několikrát za ním stojí německá Deutsche Bank, po ní následuje anglický RBS a švýcarský UBS. Tyto čtyři banky poskytují 50% veškerého obchodu na mezinárodní měně.

Obchodování na mezibankovním trhu

Žádný z obvyklých obchodníků není schopen samostatně vstoupit na mezibankovní trh, protože standardní pool je 5 milionů dolarů. Dokonce ani mnoho bank nemůže investovat takovouto částku do obchodu. Proto velcí hlavní zprostředkovatelé sbírají několik takových žádostí o zpracování velkého příkazu na mezibankovním trhu. Pod prémiovým makléřem rozumí taková organizace, která má přímý přístup k mezibankovní úrovni. Níže uvedená úroveň jsou maloobchodní makléři, kteří jsou zprostředkovateli mezi soukromými malými obchodníky nebo organizacemi, které si přejí nakupovat měnu, a velkými makléři.

Zisk maloobchodního makléře

Makléři jsou rozděleni do dvou kategorií: zprostředkovatelé A nebo pracující v rámci schématu A-Book a B-makléři pracující v rámci systému B-Book.

V prvním případě všechny transakce klientů makléře procházejí mezibankovním trhem a zprostředkovatel je pouze prostředníkem. Jeho zisk je v tomto systému provize k hlavnímu rozpětí. Čím úspěšnější je operace, tím výhodnější je makléř, který pracuje v rámci schématu A. To znamená, že bude mít zájem o úspěch svých obchodníků.

Situace se liší tam, kde je proces organizován podle schématu B. Transakce v převážné většině se uskutečňují uvnitř makléřské kanceláře, takže hlavní zisk je ztráta klienta. Takoví makléři se také nazývají centra obchodu a v post-sovětském prostoru - "kuchyně".

Velké peníze

S cílem lépe porozumět trhu a úspěšně obchodovat s ním, mnoho zkušených obchodníků doporučuje pochopit strategii tvůrce trhu. Ve způsobu jednání a proč. Například, je široce nepochopené, že tvůrce trhu téměř výslovně loví za peníze malých obchodníků, aby je odnesli. Je to tak, a ne zároveň, i když jde o "kuchyň". Koneckonců, maloobchodní makléř nemůže nezávisle měnit kotace, a skutečné velké peníze je obsazeno jiným - zajištění likvidity pro své zákazníky.

Ve skutečnosti je MM důležité získat tuto likviditu jakýmkoli dostupným způsobem a s výhodou s minimálním úsilím, a to bez výrazné změny cen. A pokud v určitém okamžiku nahromaděné žádosti o otevření nebo zavření trhu objednávek, ujistěte se, že jít do hlavního účastníka trhu, získat více peněz, které se nestačí čelit provedení příkazů. Proto je důležité pochopit, kdo jsou tvůrci trhu a jak obchodují.

Jak předpovědět činnost tvůrce trhu

Když se podíváme na cenový graf, zkušení obchodníci vědí, jak vypočítat bilanci síly a určit, kdo je na trhu více, kupující nebo prodávající. V závislosti na tom není obtížné předvídat další akce tzv. "Velkých peněz". Aby nemuseli být zkonzumováni příšerkami trhu, musíte být schopni se přizpůsobit, převzít směr cenového pohybu, který je v současné době pro tvůrce trhu prospěšný. A včas se s ním postavit stejným směrem.

Jedná se o tzv. Obchod s tvůrcem trhu. Ti, kteří se naučili přemýšlet jako MM a předvídat další kroky, jsou vždy černí. Je důležité si uvědomit, že tyto finanční struktury nejsou určeny k tomu, aby manipulovaly s cenami, aby si vybraly vaše peníze. Jejich hlavním úkolem je zajistit likviditu aktiva. A tvůrce trhu jedná striktně v souladu se svými úkoly. A skutečnost, že malí obchodníci spadají pod kluziště, je výsledkem jejich vlastní nedbalosti, nepozornosti nebo frivolního postoje k trhu.